Մի խուճապի մի մատնվեք ձեր 401(k)-ի համար

Կարդալ: Ի՞նչ է արջի շուկան: S&P 500-ը սահում է ավելի քան 20%-ով գագաթնակետից՝ հաստատելով իր համաճարակի ցլերի ավարտը

Եվ այսքանից հետո, ահա թե ինչ է ինձ սովորեցրել ամբողջ երկար սագան, հաճախ դժվարին ճանապարհը, այսպիսի իրարանցման մասին:

Մարդիկ, ովքեր խուճապի են մատնվում և վաճառում են իրենց կենսաթոշակային պորտֆելների բաժնետոմսերը հենց այստեղ, ի վերջո, կխփեն իրենց: Գուցե ոչ այս շաբաթ, այս ամիս կամ այս տարի: Գուցե նույնիսկ մի երկու տարի: Բայց, ի վերջո, և մեծ ժամանակ:

Մարդիկ, ովքեր օգտվում են այս վթարից՝ ներդնելով ավելի շատ երկարաժամկետ փող, վերջում կխփեն իրենց մեջքին: Նրանք կարող են սկզբում թմբուկների պես զգալ շաբաթներով, ամիսներով կամ նույնիսկ տարիներով: Բայց ի վերջո նրանք երախտապարտ կլինեն: (Եվ նրանք, ի դեպ, կմոռանան, որ երբևէ իրենց զգացել են ինչպես թմբուկները):

Կարդալ: Եթե ​​կենսաթոշակի անցնելուց առնվազն 10 տարի է անցել, հաշվի առեք 100% բաժնետոմսերի պորտֆելը

Մարդիկ, ովքեր փորձում են իսկապես խելացի լինել այդ հարցում, վերջիվերջո ավելի վատ կվարվեն, քան այն մարդիկ, ովքեր պարզ են պահում և չեն մտածում դրա մասին: Որքան հեռու լինեք Ուոլ Սթրիթից, այնքան ավելի լավ կանեք: «Հիմար» փողը, կամ, ավելի ճիշտ, պարզ փողը, կհաղթի «խելացի» փողին:

Վերցրեք այս դիտարկումները կամ թողեք դրանք, ինչպես ցանկանում եք:

Սա վերաբերում է միայն այն գումարին, որը ձեզ հարկավոր չէ հինգ տարի և ավելի.

Այս բիզնեսում իմ քառորդ դարի ընթացքում մենք ավելի շատ ֆինանսական քաոս ենք ունեցել, քան երբևէ գրանցված պատմության մեջ: Իհարկե, 1929-32 թվականների Ուոլ Սթրիթի վթարն ավելի խորն էր, բայց մենք ունեինք 2000-3 թվականների արջուկային շուկան, երբ բաժնետոմսերը գործնականում կիսով չափ կրճատվեցին, 2008 թվականի համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամը, նույնը, 2020 թվականի Covid-ի վթարը, երբ շուկաները խառնվեցին իրար: մի քանի շաբաթ և, բացի այդ, շատ ավելին: Երբ ես սկսեցի իմ կարիերան, հսկա հեջ-ֆոնդը հենց նոր էր պայթել, ինչը գլոբալ շուկաները տապալեց: Երկարաժամկետ կապիտալի կառավարման հեջ ֆոնդը ղեկավարում էին Ուոլ Սթրիթի մարդիկ, իբր, այնքան փայլուն, որ նրանցից ոմանք ունեին Նոբելյան մրցանակներ (թեև միայն տնտեսագիտության մեջ, ինչը դժվար թե հաշվի առնել):

Ճգնաժամի պատճառը. Օ,, Ռուսաստան: Պարզվում է՝ անկայուն երկիր էր՝ անկայուն նախագահով։ Ով գիտեր?

Ես հիշում եմ dot-com-ի առաջին խափանումը, և տեխնոլոգիան իբր ավարտվել էր մեկ սերնդի համար: Հետո եղավ սեպտեմբերի 9-ը, և մեզ հետապնդելու էին հավերժական ահաբեկչական հարձակումները: Ոչ ոք այլևս չէր պատրաստվում ապրել Նյու Յորքում, ոչ ոք չէր պատրաստվում կառուցել ևս մեկ երկնաքեր, ոչ ոք երբեք չէր պատրաստվում ինքնաթիռ նստել:

2007-9 թվականների ֆինանսական ճգնաժամը ամենավատն էր 1930-ականներից ի վեր:

2009 թվականին Դուբայը պետք է փրկվեր իր հարևաններից մեկի կողմից:

2011 թվականին Ամերիկայի պետական ​​պարտքերն այնքան բարձր էին, և մեր քաղաքական համակարգը այնքան անգործունակ, որ առաջին անգամ վարկանիշային ընկերությունների կողմից գանձապետական ​​պարտատոմսերը իջեցվեցին:

2011-ից մինչև մոտ 2014 թվականը Եվրոպա մայրցամաքը պատված էր պարտքային ճգնաժամով այնքան ծանր, որ բացարձակապես, դրականորեն, 100%-ով երաշխավորված էր ամբողջ Եվրամիությունը փլուզելու և եվրոյի ոչնչացման համար:

2016 թվականին մի երկիր փաստացի դուրս եկավ Եվրամիությունից՝ Մեծ Բրիտանիան, որը պարտքային ճգնաժամի մաս չէր կազմում և չուներ նույնիսկ եվրո: Brexit-ը նույնպես երաշխավորված էր, որ կկործանի Եվրամիությունը։

Մի քանի ամիս անց Միացյալ Նահանգները նախագահի պաշտոնում ընտրեցին սնանկացած կազինո օպերատորին, և երկիրը, իբր, դատապարտված էր:

Երկու տարի առաջ մենք ունեինք համաշխարհային համաճարակ՝ համեմատած որոշների կողմից իսպանական գրիպի հետ:

Այդ ամբողջ ընթացքում? Համաշխարհային բաժնետոմսերն ընդհանուր առմամբ, ինչպես չափվում է MSCI World Index-ով, աճել են 470%-ով: S&P 500
SPX,
-1.72%
աճել է 560%-ով։ Եվ եթե դուք գնում էիք հենց ճգնաժամերի ժամանակ, երբ գներն արդեն իջել էին, ավելի լավ էիք անում։

Ահա և մի խոստովանություն. Եթե ​​ես ավելի քիչ լսեի կործանարարներին և ուղղակի ինքս ավելի ագրեսիվ հետևեի այս խորհրդին, ես հիմա սա կգրեի իմ զբոսանավից:

Դեռևս խուճապի մատնվե՞լ եք:

1920-ական թվականներից սկսած բաժնետոմսերը ճնշող մեծամասնությամբ լավագույն ներդրումն են եղել երկարաժամկետ խնայողության համար: Հինգ տարվա ընթացքում միջին շահույթը կազմել է 50% գնաճի վրա: Միջին շահույթը 10 տարվա ընթացքում՝ 120%: Իսկ ավելի քան 20 տարի՝ 360%:

Չորսից միայն մեկ անգամ է շուկան իրականում չի կարողացել պահպանել գնաճը հինգ տարվա ընթացքում, և ութից միայն մեկ անգամ է չի հաջողվել պահպանել 10-ից ավելի: Ոչ մեկ անգամ չի ձախողվել 20-ից ավելի:

Ահա թե ինչու աշխարհի ամենահարուստ մարդիկ գրեթե բոլորն իրենց գումարները վաստակել են բաժնետոմսերում և գրեթե բոլորն էլ այն պահում են այնտեղ: Ուորեն Բաֆեթն իր անձնական հարստության 99%-ն ունի բաժնետոմսերում:

Այդպես են անում աշխարհի առաջատար կենսաթոշակային հիմնադրամները և սուվերեն հարստության հիմնադրամները: Նորվեգիայի հսկա սուվերեն հարստության հիմնադրամը մշտապես պահում է իր փողերի ավելի քան 70%-ը բաժնետոմսերում: Միջին ԱՄՆ մասնավոր քոլեջը պահում է բաժնետոմսերում ներդրումների 75%-ը: (Ivy League-ի ամենահարուստ քոլեջները սովորաբար ավելի մեծ ռիսկեր են ստանձնում՝ ընկղմվելով մասնավոր կապիտալի մեջ. մասնավոր բաժնետոմսեր, որոնք նույնիսկ չեն կարող հեշտությամբ վաճառվել շուկայում): բաժնետոմսեր. 

Մաթեմատիկան և պատմությունը բավականին պարզ են: Յուրաքանչյուր ոք, ով նայում է ավելի քան հինգ տարի, և հատկապես ավելի քան 10, պետք է անտեսի խուճապը և լինի բաժնետոմսերում: