Մի կռվեք Fed-ի դեմ. վաճառեք այս բաժնետոմսերը հիմա

Ցուլային շուկաներում մենք գնում ենք ցողուններ: Արջուկային շուկաներում մենք վաճառում ենք ճեղքերը:

Սկսած 2020 թվականի գարնանից և մինչև 2021 թվականը, մենք շահաբաժինների ներդրողները մնացինք «գնել անկման» ռեժիմում: Ճիշտ է, 2020 թվականը տարօրինակ ժամանակ էր թվում ներդրումներ կատարելու ցանկության համար: Բայց Դաշնային պահուստային համակարգը մեր թիկունքն ուներ:

Heck, Fed ինսայդերները գիտեին դա: 2020 թվականի փետրվարի վերջին փոխնախագահ Ռիչարդ Կլարիդան վաճառեց 1+ միլիոն դոլարի բաժնետոմսեր և գնեց դրանք մի քանի օր անց՝ որոշակի «կենտրոնական բանկի հայտարարության» նախօրեին։

Հռչակա՞նը։ Որ Fed-ը պատրաստ էր տպել այնքան գումար, որքան անհրաժեշտ էր: Ֆոնդային շուկան լողալու համար (հա) պաշտպանել ԱՄՆ տնտեսությունը, իհարկե։

Ահա թե ինչու բաժնետոմսերը աճեցին հաջորդ 21 ամիսների ընթացքում: Fed-ը հեղեղեց ֆինանսական համակարգը իրացվելիությամբ: Բաժնետոմսերի գները կրկին բարձրացել են.

Fed-ը տպել է $4+ տրլն

Նույնիսկ ավելի լավ, այս ինսայդերները երկար ժամանակ նույն շուկան էին: Մենք մտածեցինք, որ նրանք կշարունակեն փող տպել այնքան ժամանակ, քանի դեռ երկար պաշարներ են: Այսպիսով, մենք մնացինք առևտրի իրենց կողմում:

Հետո ինչ-որ բան տեղի ունեցավ փողի դրախտ տանող ճանապարհին։ Fed-ի պաշտոնյաների առևտրի մասին պատմությունները հարուցեցին հասարակության զայրույթը: Եվ, ինչպես նշում է վերլուծաբան Ջիմ Բյանկոն, Fed-ի պաշտոնյաները ստիպված եղան դադարեցնել իրենց հանրային հաշիվների առևտուրը շուկայի ամենաբարձր մակարդակում.

Այս տղաները դուրս եկան ճիշտ ժամանակին, որպեսզի Fed-ը դադարեցնի փող տպել և սկսեր կուտակել իր իրացվելիությունը: Ֆինանսական խթանների դուրսբերումը վատ նորություն է ակտիվների գների համար:

Ֆեդերացիայի այս պաշտոնյաներն այժմ, ֆինանսապես, լուսանցքում են: Եվ հանկարծ գնաճի մասին են մտածում։

Գործակալության հսկայածավալ դրամական տպիչի նրանց դանդաղեցումն արդեն իսկ պատճառ է դարձել, որ ավելի լայն ֆոնդային շուկան շտկվի: Բայց իրական կապիտալ մաքրումը դեռ առջևում է: Ենթադրվում է, որ Fed-ն իր հաշվեկշռից կհանի 1 կամ 2 տրիլիոն դոլար փոխարժեքով $95 միլիարդ ամսական!

Ինչպե՞ս ենք կարծում, որ դա կանցնի:

Հաջորդը: The Hangover

Եթե ​​դուք իմ պրեմիում բաժանորդն եք, գիտեք, որ մենք թեթևացնում ենք մեր դիրքերը Fed-ի այս պաշտոնյաների կողքին: Փող տպիչի դանդաղեցումը շահույթ ստանալու մեր հուշումն էր:

Բայց, կոպիտ ասած, մենք կարող էինք տեսնել S&P 500-ի կորուստը ուրիշ 15% այստեղից: Այսպիսով, մենք պետք է շարունակենք վաճառել պատռվածքները և շրջել դրանցից որևէ մեկը երեկվա շահաբաժիններ շահողներ, որոնք մենք դեռ չենք վաճառել:

B&G Foods (BGS) Սա շահաբաժնի բաժնետոմսի օրինակ է, որը մենք կվաճառեինք հաջորդ ճեղքվածքում:

(Իսկ արջի շուկաներում կա միշտ կտրուկ հանրահավաք անկյունում: Դա այն է, ինչ պահում է «գնել և հուսալ» ներդրողներին խաղի մեջ՝ չնայած ցավին:)

Ես ատում էի BGS-ին: Հետո մի քանի ամիս հավանեցի (երբ աշխարհը գլխիվայր շուռ եկավ): Հիմա ես նորից չեմ սիրում:

Մինչև 2020 թվականը ես զվարճացել էի BGS-ում պահածոյացված և սառեցված սննդի ընտրության համար: Դիվիդենտ վճարողն ունեցել է դժվարին հինգ տարի, բայց դա արագ շրջվեց, երբ մենք բոլորս խրված էինք տանը: Մառանն ու սառցախցիկը վերադարձան, և B&G-ի 1990-ի թեժ ապրանքանիշերը վերադարձան 2020-ին:

My Շահութաբաժնի ճոճվող վաճառող բաժանորդները գնել են BGS և դրա 7.9% եկամտաբերությունը: Մենք պահեցինք այն մի քանի ամիս և վաճառեցինք արագ 13% շահույթով, որը տարեկան հասավ 29%:

Քանի որ ռեստորանները սկսեցին վերաբացվել, մենք չէինք ուզում ստիպել մեր պորտֆելներին այլևս սառեցված ոլոռ կերակրել: Դա կոկիկ առևտուր էր, բայց ժամանակն է առաջ գնալ:

BGS-ի վերնագրի եկամտաբերությունը դեռ այսօր ինտրիգային տեսք ունի՝ 7.1%: Բայց «պիկ սառցարանը» մեր հետևում է: Ես ու կինս պետք է ամրագրեինք երեխաներին տանելու համար նախաճաշել Անցյալ կիրակի. Սա այն բաժնետոմսը չէ, որին պետք է տիրապետել այս արջուկային շուկայում:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը