Մի գնեք բաժնետոմսեր հիմա

Ահա մի քանի խորհուրդ, որը դուք կարող եք զարմանալ՝ լսելով ներդրումային տեղեկագիր գրողից. Մի գնեք բաժնետոմսեր հենց հիմա:

Այսինքն, եթե չկարողանաք ընդգծված «այո» պատասխանել։ այս երեք հարցերին.

1. Դուք ներդրումներ եք կատարում երկարաժամկետ հեռանկարում:
2. Դուք ներդրումներ եք կատարում բաժնետոմսերում, որոնք ոչ միայն մեծացնում են իրենց շահաբաժինները, այլև արագացնելով այդ վճարումների աճը?
3. Դուք ներդնո՞ւմ եք ձեր ունեցվածքի մի փոքր մասնիկը (և իդեալականորեն կանխիկ գումար եք պահում այս փոթորիկից դուրս գալու համար):

Եթե ​​երեքին էլ այո եք պատասխանել, հիանալի: Ես ձեզ ցույց կտամ, թե ինչ եք դուք պետք է պահանջեք շահաբաժինների ցանկացած աճեցնողի կողմից՝ ապահովելու համար, որ դուք ապահով վճարում եք՝ միաժամանակ պաշտպանելով ձեզ այսօրվա Fed-ի կողմից հիմնված շուկայի խուճապից:

Իսկ եթե դու դեռ սպեկուլյատիվ աղբ պահելը (և այո, որոշ շահաբաժիններ վճարողներ կարող համարվեք անպետք. թույլ մի տվեք, որ նրանց վճարման «հալոները» ձեզ հիմարացնեն), այն թափելու լավագույն ժամանակը հունվարին էր: Երկրորդ լավագույն ժամանակն այժմ է:

«Թեթև առևտուրը» հիմա՝ գալիք դիվիդենտների գնումների չարաճճիությունից առաջ, կարևոր է

Այսօրվա վայրի շուկան պահանջում է հակադիր «2-ուղի» մոտեցում: Հետևել 1-ն այն է, որ հիմնականում կանխիկ մնանք, մինչ մենք դուրս ենք գալիս փոթորիկից և պատրաստ ենք արագ շրջվել մյուս կողմից: Հետք 2-ը միայն նրանց համար է, ովքեր իսկապես ցանկանում են ներդրումներ կատարել և դա անում են երկարաժամկետ հեռանկարում:

Տեսեք, ես նախ և առաջ հակադիր եմ, և միայն մենք լրիվ տեղակայեք մեր կանխիկի կուտակումը, երբ մենք տեսնում ենք հստակ եզր, և ես դեռ չեմ տեսնում:

Ինչպիսի՞ եզր ենք մենք փնտրում: Մենք միայն ցանկանում ենք ամբողջությամբ ներդրումներ կատարել երբ սովորական ներդրողը ձեռնոց է նետել. Եվ կան բազմաթիվ ցուցանիշներ, որոնք կարող են մեզ հստակ ասել, թե երբ է եկել մեր ժամանակը: Նկատի առեք, օրինակ, ուշադիր դիտված CNN-ի վախի/ագահության ինդեքսը, որը գտնվում է 26-ում, երբ ես գրում եմ.

Դա բավականին ցածր է, բայց ոչ այնքան ցածր, որքան վեցը (վեց!), որը մենք տեսանք մի քանի շաբաթ առաջ:

Ավելի ցածրն ավելի լավ է մեր հակառակ տեսանկյունից, հատկապես, եթե մենք ձգտում ենք շրջել առևտուրը որոշ արագ շահույթների համար (և շահաբաժիններ): Նկուղային մակարդակի ընթերցումը նշանակում է, որ միջին ներդրողը հրաժարվել է: Այսօրվա 26-ի ավելի բարձր ցուցանիշը խնդրահարույց է, քանի որ դա նշանակում է, որ միջին տղան և աղջիկը սկսում են վերադառնալ խաղի մեջ:

Ավելի երկար անկումների ժամանակ աճող տրամադրությունները սովորաբար բարձրանում են նման ժամանակներում: Ինչը նշանակում է ֆոնդային շուկայի հաջորդ ոտքը կաթիլ կարող է շուտով սկսել: Ջո և Ջեյն Միջին միշտ մտնել սխալ ժամանակ!

Մեր երկարաժամկետ և կարճաժամկետ 2-ուղիով շահաբաժինների խաղը

Այստեղ է, որ գալիս է մեր խելացի 2-ուղու ռազմավարությունը, քանի որ մենք կարող ենք պառկել մոտ ավելի երկարաժամկետ գումար հիմա և օգտվեք մեզ հասանելի զեղչերից՝ միաժամանակ հավաքելով մեր աճող շահաբաժինները այս բաժնետոմսերից, երբ դրանք երկարաժամկետ կտրում ենք:

Այստեղ պատմությունը մեր կողմն է:

Հիշու՞մ եք 2018-ի վերջը, երբ Fed-ը բարձրացնում էր տոկոսադրույքները և դուրս էր գալիս իր հաշվեկշռից, և շուկան սկսեց «խիստ զայրույթ»: Դեռ այն ժամանակ «Ամերիկայի թրթուրը»՝ այն, ինչ ես անվանում եմ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ԼՐՏԵՍ
), ինդեքսային ֆոնդը բավականին լավ է տիրապետում բոլորին, անկում էր ապրում:

Ծանո՞թ է հնչում: Դա պայմանավորված է նրանով, որ այսօր մենք դիտարկում ենք նմանատիպ կարգավորում, երբ տոկոսադրույքներն աճում են, և Fed-ը սկսում է բեռնաթափել պարտատոմսերի իր հսկայական կուտակումները՝ $:9 տրիլիոն արժե այս անգամ: Արդյունքը նույնն է եղել «Ամերիկայի տիկնիկի» համար…

2018 թվականի այդ անկումը հիանալի հնարավորություն էր իմ անդամների համար Թաքնված բերք շահաբաժինների աճի ծառայություն. Այդ տարվա նոյեմբերին, վաճառքի ավարտին, մենք վերցրեցինք մեր բջջային աշտարակի տանտիրոջը Ամերիկյան աշտարակ (AMT), անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ, որի «վարձակալները» ներառում են AT & T
T
(T) և Verizon (VZ).

Մեզ դուր եկավ AMT-ը, քանի որ այն դասական «վճարովի խցիկ» խաղ է, որն իր հաճախորդներից վճարում է իր հսկայական աշտարակային ցանցն օգտագործելու համար, այնուհետև այդ կանխիկ գումարի մեծ մասը մեզ է հանձնում որպես շահաբաժին, որն աճում է յուրաքանչյուր եռամսյակում:

Այդ աճող վճարումը, իր հերթին, գործեց որպես «շահաբաժինների մագնիս», որը բարձրացրեց բաժնետոմսի գինը կողպեքով: AMT-ը պահպանեց վճարումների աճը համաճարակի ընթացքում՝ «մագնիսացնելով» բաժնետոմսերը գործընթացում և մեզ թողնելով 57% ընդհանուր եկամտաբերություն, երբ մենք վաճառեցինք այս տարվա մարտին:

Անշուշտ, մեր անցկացման շրջանի սկզբում որոշակի տուրբուլենտություն եղավ, քանի որ շուկաները պայքարում էին հատակը գտնելու համար: Այս անգամ ես ակնկալում եմ նմանատիպ կարգավորում:

Ուրեմն ինչու՞ մենք չենք մտնում «բոլորը»:

Ներկայիս և 2018-ի միջև մեկ կարևոր տարբերության պատճառով. գնաճը հասնում է 8.3%-ի, ինչը թույլ կտա Ֆեդերացիայի նախագահ Ջեյ Փաուելին չշեղվել տոկոսադրույքների բարձրացումից, ինչպես արեց, երբ չորս տարի առաջ շուկան ուղղորդեց դեպի խրամատը:

Հոգու խորքում մեր սիրելի կենտրոնական բանկիրը քաղաքական արարած է, իսկ գնաճը թիվ 1 խնդիրն է, որը նա բախվում է այսօր: Այսպիսով, Main Street-ին օգնելու համար նա պատրաստ է զոհաբերել Ուոլ Սթրիթը:

Դանդաղեցվել է Fed-ի հսկայական փող տպիչի Արդեն պատճառ դարձավ, որ ավելի լայն ֆոնդային շուկան, ախմախ, ճիշտ լինի: Բայց իրական կապիտալ մաքրումը դեռ առջևում է: Ենթադրվում է, որ Fed-ն իր հաշվեկշռից կհանի 1 կամ 2 տրիլիոն դոլար փոխարժեքով $95 միլիարդ ամսական!

Ինչպե՞ս ենք կարծում, որ դա կանցնի:

Այնպես որ, եթե դու են գնելով հիմա, հիշեք, որ անկայուն ժամանակաշրջանը, որը մենք տեսանք 2018 թվականին, ամենայն հավանականությամբ, այս անգամ շատ ավելի երկար կմնա: Ահա թե ինչու ես խորհուրդ եմ տալիս ներդրումներ կատարել միայն երկարաժամկետ հեռանկարում և միայն ձեր կանխիկ գումարի մի փոքր մասով. հիմնական մասը հասանելի պահելով այն ժամանակ, երբ իրական գնումների ժպիտ է գալիս:

Միևնույն ժամանակ, ցանկացած բաժնետոմսի համար, որը դուք այսօր քննարկում եք, համոզվեք, որ պահանջում եք ցածր բետա վարկանիշ: Բետա-ն անկայունության չափանիշ է. 1 բետա ունեցող բաժնետոմսը շարժվում է մոտավորապես նույն արագությամբ, ինչ շուկան (վեր կամ վար): 1-ից ցածր բետաներն ավելի քիչ անկայուն են, քան շուկան; 1-ից բարձր մարդիկ ավելի անկայուն են:

Օրինակ ՝ հաշվի առեք Թաքնված բերք անցկացման AmerisourceBergen- ը
Այբբենարան
(ABC), որը զբաղվում է ԱՄՆ-ում վաճառվող բոլոր դեղագործական դեղերի մեկ հինգերորդով: Նրա ամուր բիզնեսը հանգեցնում է արժեթղթերի կայուն գնի: ABC-ն ունի 5 տարվա բետա 0.45 կամ ավելի, ինչը նշանակում է, որ այն շարժվում է 45%-ով նույնքան արագ, որքան շուկան:

Այլ կերպ ասած, այն օրերին, երբ S&P 500-ը իջնում ​​է 3%, այս բաժնետոմսը պետք է իջնի ընդամենը 1.5% կամ ավելի: Սա է տեսությունը: Իրականում դա նույնիսկ ավելի լավ է: ABC-ն բաժնետոմսերի փոքր խմբից մեկն է, որը հանգիստ լողում է ավելի բարձր ամբողջ տարին!

ABC-ն վճարում է համեստ 1.2% շահաբաժին, բայց դա ամբողջ պատմությունը չէ: Ընկերությունը տարեկան բարձրացնում է իր վճարումները մոտ 5%-ով: Բացի այդ, այստեղ կար ևս մեկ հիմքում ընկած կատալիզատոր, որը միայն Թաքնված բերք անդամներին հուշում էին չափազանց էժան իրավական անորոշության շնորհիվ։ Դա լուծվեց ֆիրմայի կողմից վերջերս օփիոիդային հաշվարկով, որը ABC-ն այնուհետև հանեց իր հարկերից: (Ինչ երկրում ենք մենք ապրում!)

Կարգավորող մարմինները գոհ չէին, բայց մեր հարկային օրենքների համաձայն սա վավեր ծախս էր: Մենք 50%-ով բարձրացել ենք ABC-ի գնման համար Թաքնված բերքատվություն, իսկ ֆոնդը շարունակում է դիմանալ գրավիտացիային:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը