Walt Disney Co.-ին սպասվում է «ավելի երկար, ավելի դանդաղ շահույթի բարձրացում», որը կարող է սահմանափակել իր բաժնետոմսերի վերընթաց աճը, վերլուծաբաններից մեկի կարծիքով:
Մասնավորապես՝ Դիսնեյը
DIS,
Ըստ Guggenheim-ի վերլուծաբան Մայքլ Մորիսի, վտանգում է տեսնել «լրացուցիչ և ավելի երկարատև COVID ազդեցություններ» իր այգիների բիզնեսի վրա, ինչպես նաև սպասվածից ավելի բարձր անձնակազմի ծախսեր: Նա իջեցրեց Disney-ի բաժնետոմսերը ուրբաթ օրվա գնից մինչև չեզոք, և իր նպատակային գինը 165 դոլարից իջեցրեց մինչև 205 դոլար:
Disney-ի բաժնետոմսերը ուրբաթ առավոտյան սակարկությունների ընթացքում նվազել են 2.8%-ով:
Կարդացեք. Ի՞նչ է «մետավերսը» և որքան կարժենա: Կախված է նրանից, թե ում եք հարցնում
Թեև Մորիսին երկարաժամկետ հեռանկարում դեռ դուր է գալիս Դիսնեյի զբոսայգիների բիզնեսը, նա անհանգստանում է, որ COVID-19-ի դինամիկան և անհանգստությունները կարող են ճնշում գործադրել հաճախելիության և շահույթի վրա:
«[Մենք] կարծում ենք, որ միջազգային այցելությունների ավելի դանդաղ վերադարձը և ղեկավարության վերահսկողությունից դուրս գնաճային ճնշումները լիովին չեն արտացոլվում կոնսենսուսի ակնկալիքներում», - գրել է Մորիսը հաճախորդներին ուղղված իր գրառման մեջ: Նա կրճատեց իր կանխատեսումը գործառնական եկամտի վերաբերյալ մինչև արժեզրկումը և ամորտիզացիան (Oibda) այգիների բիզնեսի շրջանակներում:
Մորիսը նաև ավելի զգույշ մոտեցում է ցուցաբերում Disney-ի ծրագրավորման բիզնեսը գնահատելիս: Ընկերությունը գնում է դեպի հոսքային ծախսատար քայլ՝ թեժ մրցակցային լանդշաֆտի պայմաններում:
«Նշենք, որ ընկերության 10-K բացահայտումը, որ 2022 թվականի ծրագրավորման ընդհանուր ծախսերը կավելանան մինչև 8 միլիարդ դոլարով (32%), թվում է, որ թերագնահատված է կոնսենսուսային հեռանկարում, որն ակնկալում է, որ DTC [ուղղակի սպառողներին] բիզնեսը կմոտենա հարկաբյուջետային ցուցանիշին: 2023»,- գրել է նա։
Բաժանորդագրվել: Ցանկանու՞մ եք ինտել բոլոր նորությունների շարժման շուկաներում: Գրանցվեք մեր ամենօրյա Need to Know տեղեկագրին:
Ավելի դրական է, որ Մորիսը բարձրացրեց իր ակնկալիքները ընկերության ֆինանսական առաջին եռամսյակի Disney+ բաժանորդների աճի վերաբերյալ: Նա այժմ ակնկալում է, որ հոսքային ծառայությունը կարող է գրանցել 10 միլիոն բաժանորդային ավելացում, մինչդեռ նա ասաց, որ կոնսենսուսի ակնկալիքները 6.8 միլիոնի համար են:
Ընդհանուր առմամբ, սակայն, նա համարում է, որ Disney-ի բաժնետոմսերը «մոտ են արդար արժեքին», մինչդեռ վաճառվում է 30 անգամ գնից շահույթով և 17 անգամով ավելի քան 2023 թվականի շահույթի ակնկալիքներով մինչև տոկոսները, հարկերը, արժեզրկումը և ամորտիզացիան (Ebitda):
Disney-ի բաժնետոմսերը վերջին երեք ամիսների ընթացքում իջել են 13%-ով՝ որպես Dow Jones Industrial Average:
DJIA,
աճել է մոտ 3%-ով:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/disneys-longer-slower-profit-climb-could-stop-the-stock-from-rising-says-analyst-11642174270?siteid=yhoof2&yptr=yahoo