Cerulli Associates-ը թողարկեց իր երկրորդ տարեկանը սպիտակ թուղթ Պատվիրված է Parametric Portfolio Associates-ի կողմից՝ կանխատեսելով ակտիվները ուղղակի ինդեքսավորման մեջ, որոնք կաճեն հնգամյա CAGR-ով 12.3%՝ մինչև 825 թվականը հասնելով $2026 միլիոնի:
Զեկույցը, որը ուղղված է ֆինանսական խորհրդատուներին, գնահատում է, որ ուղղակի ինդեքսավորումը կներկայացնի մանրածախ առանձին հաշիվների մեկ երրորդը մինչև 2026 թվականը, որը կառաջնորդվի 2-ից 3 միլիոն դոլարի ակտիվներ ունեցող հարուստ հաճախորդների կողմից:
Հետազոտության տնօրեն Թոմ Օ'Շին, որը զեկույցի հեղինակներից մեկն է, ասում է, որ կա «շուկայի հսկայական հատված», որը սպասարկում է այս հաճախորդներին, ովքեր կարող են օգտվել նման արտադրանքից՝ ելնելով իրենց հարկային կարիքներից՝ նշելով, որ կանխատեսվող դրույքաչափը « ագրեսիվ»՝ համեմատած այլ ներդրումային միջոցների հետ, ինչպիսիք են առանձին հաշիվները և ETF-ները:
Օ'Շին վերջին երկու-երեք տարիների ընթացքում ուղղակի ինդեքսավորման հոսքերը բնութագրեց որպես «չափազանց ուժեղ», նշելով, որ հայեցակարգի ճանապարհը որոշակիորեն հարթվել է ռոբո խորհրդատուների, զրոյական միջնորդավճարով առևտրի և բաժնետոմսերի կոտորակային առուվաճառքի շնորհիվ: Այնուամենայնիվ, խորհրդականների շրջանում մեծ տեղեկացվածություն չկա, ըստ Օ'Շիի:
«Այն, ինչ մենք տեսանք, որը հետաքրքրաշարժ էր, շատ քիչ իրազեկվածություն է արտադրանքի մասին խորհրդատուների շրջանում, որոնք ուղղված էին մոտ 1 միլիոն դոլարի ներդրումային ակտիվների հաճախորդներին», - ասաց նա՝ վկայակոչելով, որ խորհրդատուների միայն 14%-ն է իրականում տեղյակ ուղղակի ինդեքսավորման մասին:
Քանի որ խոշոր ընկերությունները, ինչպիսիք են BlackRock-ը, Charles Schwab-ը և Morgan Stanley-ն, մուտք են գործում տարածք, Օ'Շին կարծում է, որ դա փոխվելու է, քանի որ այդ ընկերությունները ագրեսիվորեն շուկա են հանում հայեցակարգը:
Cerulli-ի ներդրողների առանձին հետազոտության մեջ, որը վկայակոչված է սպիտակ թերթում, 2-ից 5 միլիոն դոլար ներդրումային ակտիվների շարքում ներդրողների 74%-ը համաձայն է, որ հաշիվը պետք է նվազագույնի հասցնի իրենց հարկային հաշիվը՝ օգտագործելով հարկային արդյունավետ ռազմավարություն, ասաց Օ'Շին: Բայց նա նշում է, որ երբ ակտիվները գերազանցում են 5 միլիոն դոլարը, ներդրողների 100%-ը համաձայն է այդ հայտարարության հետ:
«Cerulli-ն չի հավատում, որ ծայրահեղ ցածր նվազագույն ուղղակի ինդեքսային լուծումները կարճաժամկետ հեռանկարում արտադրանքի ընդլայնման ամենահաս պտուղն են», - ասվում է զեկույցում 2 միլիոն դոլարից ցածր ակտիվներ ունեցող ներդրողների վերաբերյալ:
Սպիտակ թուղթն ուսումնասիրում է ուղիղ ինդեքսավորման հինգ տարբեր կիրառություններ, ներառյալ հարկերի կորուստների հավաքագրումը, բաժնետոմսերի բարձր կենտրոնացված դիրքերից դուրս գալը, պլանավորված բարեգործական նվիրատվությունները, պորտֆելում ESG ներդրումների տարբեր աստիճաններ ավելացնելը և ֆիքսված եկամտի հարմարեցված աստիճաններ ստեղծելը:
Զեկույցում նույնիսկ մեջբերում է անանուն Wirehouse խորհրդականը, ով ողբում է, որ ուղիղ ինդեքսավորումը դառնում է ավելի հիմնական:
«Ես հիասթափված եմ, որ սա սկսում է դառնալ հիմնական, քանի որ կարծում եմ, որ ուղղակի ինդեքսավորման օգտագործումը հենց հիմա օգնում է ինձ առանձնանալ իմ հասակակիցներից», - ասաց նա:
Կապվեք Heather Bell հասցեով [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Առաջարկվող պատմություններ
permalink | © Հեղինակային իրավունք 2022 ETF.com. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html