FTX-ի սնանկության մասին հայտարարությունից մոտ երկու շաբաթ անց նախկին գործադիր տնօրեն Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը (SBF) կազմել է. մեկ այլ նամակ այժմ չգործող կրիպտո բորսայի աշխատակիցներին։ Bankman-Fried-ը ներողություն է խնդրել այն բանի համար, որ չկարողացավ ապահովել «ճիշտ բաները FTX-ում» որպես գլխավոր գործադիր տնօրեն:
Թեև SBF-ն իր վրա վերցրեց մեղքը աշխատակիցների հետ ճիշտ հաղորդակցվելու համար, երբ FTX-ում ամեն ինչ խափանվեց, նա չկարողացավ լուծել ընկերությունում տեղի ունեցած օգտատերերի միջոցների յուրացման հետ կապված անընդհատ մտահոգությունները: Մեծ մասամբ, Bankman-Fried-ը կապեց FTX-ի հետևանքները կրիպտո-շուկայի վթարին, ինչը, ըստ նրա, «ավելի լավ նկարագրություն է, թե ինչ է տեղի ունեցել» բորսայում:
SBF-ի կարծիքը, թե ինչու է FTX-ը փլուզվել
Bankman-Fried-ը նամակում պնդում էր, որ FTX-ն ունի մոտ 60 միլիարդ դոլար գրավ՝ ընդամենը մոտ 2 միլիարդ դոլարի պարտավորությունների դիմաց: Սակայն կրիպտո-շուկայի անկման պատճառով ակտիվները նվազել են 50%-ով և կազմել 30 մլրդ դոլար, իսկ պարտավորությունները մնացել են անփոփոխ: Terra-ի, Voyager-ի և 3AC-ի փլուզման հետևանքով առաջացած վարկային ճգնաժամի առաջին ալիքի լույսի ներքո FTX-ի ակտիվները նվազել են մինչև $25 մլրդ, իսկ պարտավորությունները աճել են մինչև $8 մլրդ:
Այդ պահից գրավի գումարը նվազել է ևս 50%-ով՝ նոյեմբերի սկզբին տեղի ունեցած «կենտրոնացված, հիպերկապված վթարի» պատճառով՝ թողնելով ակտիվները 17 միլիարդ դոլար՝ 8 միլիարդ դոլարի պարտավորությունների դիմաց, ավելացրել է SBF-ը: Ավելի ուշ FTX-ին մնաց 9 միլիարդ դոլար գրավ՝ «բանկի վրա վազելուց» հետո, որը SBF-ի կարծիքով՝ պայմանավորված էր նույն շուկայական գործոններով նոյեմբերին:
«Երբ մենք խելագարորեն հավաքեցինք ամեն ինչ, պարզ դարձավ, որ դիրքը ավելի մեծ էր, քան դրա ցուցադրումը ադմինիստրատորների/օգտատերերի մոտ, քանի որ նախկինում FTX-ը բանկային հաշիվներ ուներ, ֆիդային ավանդների պատճառով», - գրել է Bankman-Fried-ը: «Ես երբեք չեմ մտադրվել, որ դա տեղի ունենա: Ես չեմ գիտակցել մարժայի դիրքի ամբողջ չափը»։
Միևնույն ժամանակ, սա նվազեցնում է FTX-ում օգտատերերի միջոցների վատ կառավարման նախկին մտահոգությունները, որոնք, շատերի կարծիքով, իրականում հանգեցրել են «բանկի վրա վազելու»՝ բորսայի հաշվեկշռի հետ կապված ցնցող իրադարձություններից հետո: Վերջերս Դելավերի շրջանի սնանկության դատարանում ներկայացված դիմումի մեջ FTX-ի նորանշանակ գործադիր տնօրեն Ջոն Ռեյը բացականչեց բորսայում ֆինանսական լուրջ վատ կառավարման մասին:
Երբեք իմ կարիերայի ընթացքում չեմ տեսել կորպորատիվ վերահսկողության այնպիսի ամբողջական ձախողում և վստահելի ֆինանսական տեղեկատվության այնպիսի ամբողջական բացակայություն, ինչպիսին տեղի է ունեցել այստեղ:
Ջոն Ռեյ
Ինչի՞ համար են օգտագործվել FTX-ի վարկերը:
Bankman-Fried-ը հավելեց, որ FTX-ին և երկրորդային վաճառքներին տրվող վարկերը հիմնականում վերաներդրվել են բիզնեսում, ինչպես նաև օգտագործվել են «գնումների համար»: Բինանս― հավանաբար Բինանս-ի վաղ ներդրումն ընկերությունում: Նա նաև պնդեց, որ վարկերը «մեծ քանակությամբ անձնական սպառման համար չեն»։
Ի հակադրություն, Ռեյն ասաց, որ Bankman-Fried-ը և բորսայի այլ ղեկավարները միասին վերցրել են 1.6 միլիարդ դոլարի փոխառություն Alameda Research-ից, ընդ որում միայն SBF-ն ստացել է մոտ 1 միլիարդ դոլար հիմնադրամից: Թեև միջոցները ուղղակիորեն չեն ներգրավվել FTX-ից, այն հարց է թողնում, թե որ ակտիվների վրա են տրամադրվել վարկերը: Դա եղել է FTX ակտիվների կամ անձնական ունեցվածքի վրա, ինչը շատ քիչ հավանական է թվում:
Մորեսոն, Ռեյը ներկայացրեց, որ Alameda-ից FTX-ին տրամադրված վարկերը տրամադրվել են աշխատակիցների և խորհրդատուների համար տներ և այլ անձնական իրեր գնելու համար, որոնց մանրամասները պատշաճ կերպով չեն փաստաթղթավորվել որպես ընկերության վարկեր:
SBF-ն ափսոսում է որոշ գործողությունների համար՝ ներառելով սնանկության մասին հայտարարագիրը
Ի լրումն գործադիր տնօրենի իր պարտականությունները չկատարելու համար ներողություն խնդրելուց, Բենքմեն-Ֆրիդն ասաց, որ ափսոսում է իր վերահսկողության ձախողման համար և ցանկանում է այլ կերպ անել որոշ բաներ, ինչպիսիք են.
«Էականորեն ավելի թերահավատորեն վերաբերվելով մեծ մարժա դիրքերին. ուսումնասիրելով սթրես-թեստերի սցենարները, որոնք ներառում են հիպեր-կապված վթարներ և միաժամանակյա վազք բանկի վրա. ավելի զգույշ լինել FTX-ում fiat գործընթացների նկատմամբ. ունենալով ընդհանուր առաքվող ակտիվների, ընդհանուր հաճախորդների դիրքերի և հիմնական ռիսկերի այլ չափանիշների շարունակական մոնիտորինգ. և ավելի շատ վերահսկողություն սահմանել մարժայի կառավարման շուրջ»:
Սնանկության դիմում Մեկ այլ գործողություն է SBF-ի ափսոսանքը: Նա ասաց, որ միլիարդավոր դոլարների ֆինանսավորման հնարավոր տոկոսները եկան սնանկության դիմումը ստորագրելուց րոպեների ընթացքում և կարող էին փրկել ընկերությունը: SBF-ն ասաց, որ ինքը ենթարկվել է սնանկության հայտարարությանը, որը պայմանավորված է դեպրեսիայի հետևանքով առաջացած խիստ համակարգված ճնշման պատճառով:
Ես ակամա տրվեցի այդ ճնշմանը, թեև պետք է ավելի լավ իմանայի. Կցանկանայի, որ լսեի ձեզանից նրանց, ովքեր տեսան և դեռևս տեսնում են արժեքներ հարթակում, ինչը ևս եղել է և կա իմ համոզմունքը:
Սեմ Բանկման-Ֆրիդը
Աղբյուր՝ https://www.cryptopolitan.com/decoding-sbfs-letter-to-ftx-employees/