Վերջին ամսվա ընթացքում S&P 500 ինդեքսը, որը ԱՄՆ 500 խոշորագույն ընկերությունների ինդեքսն է, կորցրել է ավելի քան 8%, քանի որ գնաճի աճող ճնշումը և աճող տեմպերը ստիպում են ներդրողներին հրաժարվել ռիսկային ակտիվներից:
Չնայած արջուկ շուկաներ իսկ վթարները դժվար է կանխատեսել, շուկայի մասնակիցների փոքրամասնությունը կարծես կանխազգացում ունի կործանման մոտենալու մասին: Մայքլ Բերի այդպիսի ներդրողներից մեկն է, ով կանխատեսել է հայտնի 2008 ճգնաժամ և վերջերս զգուշացրել է մոտալուտ կործանման մասին քանի որ թվում է, թե նրա կոչերը կհիմնավորվեն:
Օրինակ, 2008 թվականի և այսօր S&P ինդեքսի միջև վարքագծի մեջ կարծես սարսափելի հարաբերակցություններ կան: Մասնավորապես, Mott Capital-ի հիմնադիր Մայքլ Ջ. Կրամերը, տեղադրեց գծապատկեր սեպտեմբերի 29-ին Twitter-ում, որը ցույց է տալիս, որ ինդեքսը 2008-ին գրեթե նույն քայլերն է անում, ինչ այժմ՝ 2022-ին:
Հաջորդ քայլերը
Եթե պատմությունը պատրաստվում է կրկնվել և Բերրին ճիշտ է ասում, շուկան կարող էր տեսնել ևս մեկ ոտք ներքև՝ նախքան ցած ցատկելը և մեծ վեր բարձրանալը: Մյուս կենսունակ սցենարն այն է, որ շուկաները մի քանի շաբաթով ցատկեն կողքից, մինչև հատակն ընկնի շուկայի տակ ավելի շատ վատ լուրերից հետո մակրո ճակատում:
Թեև աշխարհում տիրող տարբեր մակրո ճնշումների դեպքում, գուցե ավելի խելամիտ կլինի այս մեկը դուրս գալ, քան փորձել գուշակել, թե որ ուղղությամբ կարող են գնալ շուկաները, քանի որ. որոշ միլիարդատերեր անկում է հնչում տնտեսության վրա.
Իրականում տարբեր է
Սակայն, ի տարբերություն 2008-ի, այսօր գործազրկության մակարդակը համեմատաբար ցածր է ԱՄՆ-ում, աշխատավարձերը բարձրանում են, իսկ գնաճը մոտավորապես 8%-ով բարձր է, քան այն ժամանակ էր: Գները շատ ավելի արագ են աճում, քան երբևէ 1980-ականներից ի վեր, և S&P 500-ը 2008-ին կորցրեց 37%, մինչդեռ 2022-ին S&P-ը կորցրեց 19% տարեցտարի (YTD):
Ընդ որում, այսօրվա պարտատոմս շուկան շատ ավելի վատ վիճակում է՝ 12%-ով պակաս, քան 2008թ.՝ «ընդամենը» 4%-ով: Անշարժ գույքի ներդրողներ 2008 թվականին կորցրել է 43 տոկոս, մինչդեռ 2022 թվականին անշարժ գույքի շուկաները անկում են ապրել 22 տոկոսով։ ՄԻԵՎՆՈՒՅՆ ժամանակ, Google- ի որոնումները անշարժ գույքի շուկայի վթարը հասել է ռեկորդային մակարդակի՝ 2022 թվականին հիփոթեքային տոկոսադրույքների բարձրացման պատճառով:
Ոչ այնքան պարզ
Ավելի լայն տեսակետ ունենալով՝ թվում է, որ 2008-ը ակտիվների կատարողականի առումով շատ ավելի վատն էր, քան 2022-ը: ներդրում նույնքան հեշտ էր, որքան աղյուսակ գտնելը, որը հակադրում է երկու ժամանակաշրջաններ մեկը մյուսի դեմ, իսկ հետո պարզապես կրկնօրինակում է այն, ինչ հաջորդում է, աշխարհում շատ ավելի շատ միլիոնատերեր կլինեն:
Վերջապես, պատմության ընթացքում լավագույն ռազմավարությունը, որը հաղթեց բոլոր կանխատեսումներին, ամենամսյա ներդրումներ կատարելն է լայնածավալ բորսայական ֆոնդերում (ETFs) և ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնք ունեն դրամական հզոր հոսքեր, մեծ մրցակցային խրամատներ և իրենց ոլորտում առաջատար դիրքեր:
Գնեք բաժնետոմսեր այժմ Interactive Brokers-ի միջոցով՝ ամենաառաջադեմ ներդրումային հարթակը
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս կայքի բովանդակությունը չպետք է համարվի ներդրումային խորհուրդ: Ներդրումները սպեկուլյատիվ են. Ներդրումներ կատարելիս ձեր կապիտալը վտանգի տակ է:
Աղբյուր՝ https://finbold.com/correlations-between-the-sp-500-duuring-the-2008-collapse-and-today/