Credit Suisse-ի ճգնաժամը մոտենում է եզրափակիչին, քանի որ UBS-ի քննարկումները թեժանում են

(Բլումբերգ) -

Ամենաընթերցվածը Bloomberg- ից

UBS Group AG-ն և շվեյցարացի պաշտոնյաները մրցում են գործարք կնքելու համար, որպեսզի ընկերությունը ստանձնի վնասված մրցակից Credit Suisse Group AG-ն այս շաբաթավերջին, քանի որ նրանք փորձում են լուծել այնպիսի բարդ հարցեր, ինչպիսիք են կառավարության հետախուզումը և փոքր ընկերության ներդրումային բանկի ճակատագիրը:

Կարգավորող մարմինների դրդմամբ UBS-ը մի կողմ է թողել գործարքի դեմ իր սկզբնական հակազդեցությունը և ուսումնասիրում է հնարավոր կառույցները, որոնք կարող են արագ կիրառվել վստահության խորը ճգնաժամը դադարեցնելու համար, ասացին քննարկումների մասին տեղեկացված մարդիկ: UBS-ը Շվեյցարիայի կառավարությանը խնդրում է իր վրա վերցնել որոշակի իրավական ծախսեր և ապագա հնարավոր կորուստներ ցանկացած գործարքում, ասացին մարդիկ՝ խնդրելով չհայտնել մասնավոր քննարկումները:

Մարդկանցից ոմանք ասում են, որ բարդ քննարկումներն այն մասին, թե որն է լինելու ֆինանսական ճգնաժամից հետո երկու համաշխարհային համակարգային կարևոր բանկերի առաջին համակցությունը, հանգեցրել են շվեյցարական և ԱՄՆ իշխանությունների: Այդուհանդերձ, բանակցություններն արագանում են, և բոլոր կողմերը ձգտում են արագ լուծում գտնել մեկ շաբաթից հետո, երբ հաճախորդները հետ քաշեցին գումարը, իսկ գործընկերները հետ կանգնեցին Credit Suisse-ի հետ որոշ գործարքներից: Նպատակը երկու բանկերի միջև գործարքի մասին հայտարարություն անելն է ամենաուշը մինչև կիրակի երեկոյան, իսկ շաբաթ օրը դեռ հնարավոր է, ասել են մարդիկ:

Հավանական սցենարներից մեկի համաձայն՝ գործարքը ենթադրում է UBS-ի կողմից Credit Suisse-ը ձեռք բերելու՝ իր հարստության և ակտիվների կառավարման ստորաբաժանումները ձեռք բերելու համար, միևնույն ժամանակ, հնարավոր է, զիջում է ներդրումային բանկային ստորաբաժանումը, ասում են մարդիկ: Բանակցությունները դեռ շարունակվում են Credit Suisse-ի շահութաբեր շվեյցարական ունիվերսալ բանկի ճակատագրի շուրջ, որը հավանաբար գրավում է UBS-ին, բայց կարող է չափազանց կենտրոնացված թողնել երկրի ներքին բանկային հատվածը, ասում են մարդիկ:

UBS-ի, Credit Suisse-ի և Շվեյցարիայի ֆինանսների նախարարության ներկայացուցիչները հրաժարվել են մեկնաբանություններից:

Պատմությունը շարունակվում է

Կառավարության միջնորդությամբ կնքված գործարքը կվերաբերի Credit Suisse-ի տապալմանը, որն այս շաբաթ ցնցող ալիքներ առաջացրեց համաշխարհային ֆինանսական համակարգում, երբ խուճապի մատնված ներդրողները գցեցին նրա բաժնետոմսերն ու պարտատոմսերը ԱՄՆ մի քանի փոքր վարկատուների փլուզումից հետո: Այս շաբաթ Շվեյցարիայի կենտրոնական բանկի կողմից իրացվելիության հետաձգումը կարճ ժամանակով կասեցրեց անկումները, սակայն շուկայական դրամաը ռիսկ է պարունակում, որ հաճախորդները կամ կոնտրագենտները կշարունակեն փախչել՝ պոտենցիալ հետևանքներով ավելի լայն արդյունաբերության համար:

Մյուս ֆինանսական ընկերությունները, այդ թվում՝ Deutsche Bank AG-ն, վերահսկում են իրավիճակը, եթե Credit Suisse-ի գրավիչ ակտիվները արգելափակվեն UBS-ի գնման կամ բաժանման այլ ձևով, ըստ այդ քննարկումների մասին տեղեկացված մարդկանց:

Քննարկումները հարցեր են բարձրացնում Credit Suisse-ի համարձակ ծրագրի ապագայի վերաբերյալ՝ իր ներդրումային բանկային միավորը ներկայացնելու հայտնի First Boston ապրանքանիշի ներքո: Ընկերությունն աշխատում էր օրինական և գործառնական կերպով առանձնացնել բիզնեսը, որը կդառնա CS First Boston, բայց այդ ջանքերը գտնվում են նոր փուլերում: Գլխավոր գործադիր տնօրեն Ուլրիխ Կոերներն այս շաբաթ ասաց, որ ընկերությունը դիտարկում է 2025 թվականին բիզնեսի համար հնարավոր նախնական հրապարակային առաջարկը:

Credit Suisse-ը նույնպես կրճատում է իր առևտրային բիզնեսը, բայց դա դեռևս կրում է բանկի կապիտալի պահանջների մեծ մասը:

«Ներդրումային բանկը այն մասն է, որը մարդկանց մեծամասնությունը ցանկանում է անջատել», - ասում է Ջեյմս Աթեյը, Abrdn-ի ներդրումային տնօրենը: «Հավանական է, որ այդ բացահայտումները շատ են: Այսպիսով, դա այն մարտահրավերն է, որին պետք է անդրադառնալ»:

UBS-ի ղեկավարները դեմ էին իր մրցակցի հետ կազմակերպված համադրությանը, քանի որ նրանք ցանկանում էին կենտրոնանալ սեփական հարստության կառավարման վրա կենտրոնացած ռազմավարության վրա և չէին ցանկանում ստանձնել Credit Suisse-ի հետ կապված ռիսկերը, այս շաբաթվա սկզբին հաղորդել է Bloomberg-ը: Credit Suisse-ը վերջին տասնամյակի ընթացքում անշահութաբեր է եղել և միլիարդավոր օրինական վնասներ է կրել:

Credit Suisse-ն ուներ 1.2 միլիարդ շվեյցարական ֆրանկ (1.3 միլիարդ դոլար) իրավական դրույթներ 2022 թվականի վերջին և բացահայտեց, որ տեսել է ողջամտորեն հնարավոր կորուստներ՝ ավելացնելով ևս 1.2 միլիարդ ֆրանկ այդ ընդհանուր գումարին, մի շարք դատական ​​գործերով և կարգավորող հետաքննություններով, ըստ Bloomberg Intelligence-ի:

Credit Suisse-ի շուկայական արժեքը իջել է մինչև 7.4 միլիարդ շվեյցարական ֆրանկ՝ 2007 թվականի գագաթնակետից՝ ավելի քան 100 միլիարդ ֆրանկ: UBS-ի շուկայական արժեքը կազմում է 60 միլիարդ ֆրանկ։ Անցյալ տարվա վերջին երեք ամիսների ընթացքում հաճախորդները ներգրավել են ավելի քան 100 միլիարդ դոլարի ակտիվներ, քանի որ նրա ֆինանսական առողջական վիճակի հետ կապված մտահոգությունները մեծացել են, և արտահոսքը շարունակվել է նույնիսկ այն բանից հետո, երբ նա 4 միլիարդ ֆրանկ կապիտալի ավելացում է ստացել բաժնետերերից:

Կարդալ ավելին. Credit Suisse-ի թուլության բացահայտումը ավելացնում է ռիսկերը. իրավական հեռանկար

Երկու շվեյցարական բանկային հսկաների միաձուլումը, որոնց գլխամասային գրասենյակները կանգնած են միմյանց դեմ Ցյուրիխի կենտրոնական Paradeplatz հրապարակում, պատմական իրադարձություն կլինի ազգի և համաշխարհային ֆինանսների համար:

Երկու բանկերը, որոնք Ֆինանսական կայունության խորհրդի կողմից երկուսն էլ համարվում են համակարգային գլոբալ առումով, փոխկապակցված են Պարադեպլացի մի կողմից մյուս կողմից ղեկավարների հաճախակի փոխանակման միջոցով: Ե՛վ նախագահ Աքսել Լեմանը, և՛ գլխավոր գործադիր տնօրեն Ուլրիխ Քերները UBS-ի նախկին որոշումներ կայացնողներն են:

-Բաստիան Բենրաթի աջակցությամբ:

Ամենաընթերցվածը Bloomberg Businessweek- ից

© 2023 Bloomberg LP