Դասական 60/40 ներդրումային ռազմավարությունը 100 տարվա ընթացքում վատագույն եկամուտ է տեսնում: Ինչ կասեք 40/60-ի մասին:

Փոխանակ իր 9% միջին եկամտաբերությունն ապահովելու փոխարեն, ռազմավարությունը, փոխարենը, տվել է ամպրոպային մինուս 30% եկամտաբերություն մինչև տարեվերջ (տես գծապատկերը)՝ նշելով իր ամենավատ հատվածը մոտ մեկ դարում, ըստ BofA Global-ի:

Դա մոտավորապես վատագույն եկամուտն է 60/40 ռազմավարության համար 1929 թվականի հետևանքներից ի վեր, ըստ BofA Global-ի:

Ֆինանսական շուկաները ցնցվել են այս տարի, քանի որ Դաշնային պահուստը աշխատել է կտրուկ բարձրացնել տոկոսադրույքները՝ պայքարելու գնաճի դեմ, որը սպասվածից ավելի երկար է մնացել 40 տարվա առավելագույնին:

Հինգշաբթի օրը գնաճի թեժ ընթերցումը հանգեցրեց ցնցումների դրամատիկ օրվա, ինչի մասին հայտարարել է BlackRock Inc.-ի համաշխարհային ֆիքսված եկամտի գծով գլխավոր ներդրումային տնօրեն Ռիկ Ռիդերը:
BLK,
-2.66%
կոչված ոՖինանսական շուկաների «ամենախենթ» օրերից մեկը, MarketWatch-ի Քրիստինե Իձելիսի հետ հարցազրույցում։

Ռիդերը նաև ասաց, որ դասական 60/40 պորտֆելի տեղաբաշխումը, որն ունի բաժնետոմսերի ամենամեծ մասնաբաժինը և պարտատոմսերում ավելի փոքր մասնաբաժինը, այլևս իմաստ չունի: Հաշվի առնելով այսօրվա պարտատոմսերի ավելի բարձր եկամտաբերությունը, մասնավորապես 2-ամյա գանձապետարանի եկամտաբերությամբ
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5%-ով նա կարծում է, որ փոխարենը 60%-ի տեղաբաշխումը պետք է գնա պարտատոմսերին։

Գանձապետարանի 10-ամյա տոկոսադրույքի կտրուկ աճը
TMUBMUSD10Y,
4.023%
Այս տարի պարտատոմսերի շուկայում եկամտաբերությունը հասցվել է մոտ 4%-ի և բարձրացրել է փոխառության ծախսերը տնային տնտեսությունների և կորպորացիաների համար, որոնք արդեն անհանգստանում են բարձր գնաճից:

Ուրբաթ օրը բաժնետոմսերը կորցնում էին դիրքերը՝ S&P 500-ով
SPX,
-2.37%
վերջին ստուգման ժամանակ իջել է մոտ 1.7%-ով, սակայն տարվա կտրվածքով նվազել է մոտավորապես 24%-ով: Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
նվազել է 250 կետով, բայց մոտավորապես 18%-ով նվազել է տարվա համեմատ և Nasdaq Composite Index-ում
ԿՈՄՊ
-3.08%
ուրբաթ օրը վաճառվում էր 2.3%-ով ցածր, իսկ տարվա կտրվածքով` 33.5%-ով:

Կարդացեք նաեւ: Ինչու՞ 60/40 մոդելը հանկարծ նորից կյանք ունեցավ