Ցիտադելի 16 միլիարդ դոլար շահույթը 2022 թվականին Քեն Գրիֆինի ընկերությունը դարձնում է ամենաշատ եկամուտ ունեցող հեջ-ֆոնդը

Քեն Գրիֆինը հեջ-ֆոնդի նոր թագավորն է, համաձայն LCH Investments-ի՝ աշխարհի 20 լավագույն հեջ-ֆոնդերի կառավարիչների ամենամյա վարկանիշի, որը գնահատում է, որ Մայամիում գտնվող նրա Citadel-ը ներդրողների համար անցյալ տարի վաստակել է 16 միլիարդ դոլարի շահույթ և դրանից հետո գրանցել է 65.9 միլիարդ դոլար զուտ շահույթ: սկիզբը՝ 1990 թ.

Ցիտադելը անցավ Ray Dalio's Bridgewater-ից և հայտնվեց բոլոր ժամանակների ցուցակի առաջին տեղում, չնայած Bridgewater-ի մոտ 6.2 միլիարդ դոլար զուտ շահույթին 2022 թվականին: գնահատում է, որ ընկերությունն ավարտեց 38.1 թվականը 2022 միլիարդ դոլարի ակտիվների կառավարմամբ՝ ցանկացած հեջ ֆոնդի կողմից գրանցված ամենամեծ մեկ տարվա շահույթը գրանցելուց հետո:

«Դա նույնիսկ գերազանցում է [Ջոն] Փոլսոնի 2007 թվականի շահույթը, որը նկարագրվել է որպես «երբևէ եղած ամենամեծ առևտուրը», - ասում է Ռիկ Սոֆերը՝ LCH Investments-ի նախագահ և Edmond de Rothschild Capital Holdings-ի գործադիր տնօրենը մամուլի հաղորդագրության մեջ: «Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում նրանց առաջընթացը վարկանիշային աղյուսակում ուշագրավ է եղել»:

LCH Investments-ը հեջային ֆոնդերի աշխարհի ամենահին ֆոնդն է, որը տարեկան վերադարձնում է 9.9% իր հիմնադրման օրվանից 1969 թվականին: Քանի որ շատ հեջ-ֆոնդեր, որոնք առանձնանում են եկամտաբերությամբ, վայելում են իրենց լավագույն տարիների արդյունավետությունը ավելի փոքր քանակությամբ ակտիվներով, նախքան այդ փորձառությունն օգտագործելը ավելի շատ ներգրավելու համար: կապիտալը, Sopher-ը սկսեց հետևել, թե որ մենեջերներն են ներդրողների համար ամենաշատ չմշակված կանխիկ գումար ստեղծել: Ջորջ Սորոսըհիմնադրամը 2010 թվականին նրա նախնական ցուցակի առաջին տեղում էր, և Դալիո ավելի ուշ զբաղեցրել է առաջին տեղը յոթ տարի առաջ արծվառյուծ փոխարինեց նրան այս տարի:

Citadel-ի առաջատար հիմնադրամի աստղային տարին հաջորդեց 26% եկամտաբերությանը 2021-ին և տասնամյակների ուժեղ կատարողականին. 1 միլիոն դոլար ներդրված Վելինգթոնում սկզբում 1990-ին կարժենար $328 միլիոն այսօր՝ համեմատած $23 միլիոնի, եթե ներդրվեր S&P 500 Index-ում: Ցիտադելի ֆիքսված եկամուտը, մարտավարական առևտրի և բաժնետոմսերի ֆոնդերը 21 թվականին նույնպես 2022%-ից ավելի եկամուտ են բերել: Ընկերությունը ներդրողներին տարեսկզբին վերադարձրեց 7 միլիարդ դոլարի շահույթ, հաղորդում է Wall Street Journal-ը, ընդ որում ակնկալվում է, որ ոմանք դուրս կգան բոլոր չորս հիմնադրամներից: Ցիտադելը ամեն տարի միլիարդներ է արդյունահանում իր շուկայական բիզնեսից՝ Citadel Securities-ից և Forbes Գրիֆինի զուտ կարողությունը վերջին երկու տարում կրկնապատկվել է՝ հասնելով 32 միլիարդ դոլարի:

Ցիտադելը հրաժարվել է մեկնաբանել իր ներդրումային ռազմավարությունը, սակայն Գրիֆինը կանխատեսել է Forbes Անցյալ տարի բարձր գնաճը կստիպի կենտրոնական բանկերին ամբողջ աշխարհում ագրեսիվորեն խստացնել տոկոսադրույքները և մտահոգություն հայտնեց, թե Ռուսաստանի դեմ պատժամիջոցներն ինչպես կազդեն դոլարի նկատմամբ ամբողջ աշխարհում:

Մակրո հեջային ֆոնդերը, որոնք առևտուր են անում՝ հիմնված նման միջազգային տնտեսական խնդիրների վրա, մեծապես փայլեցին 2022 թվականին: Նման միջոցներին հետևող HFRI 500 մակրո ինդեքսը նախորդ տարի աճել է 14.2%, իսկ DE Shaw-ում և բազմաստրատեգիական ֆոնդերը: Իսրայել Անգլիացի Millennium Management-ը վերադարձրել է համապատասխանաբար 24.7% և 12.4%: LCH-ի գնահատմամբ, DE Shaw-ը ներդրողների համար 8.2 միլիարդ դոլարի շահույթ է բերել, մինչդեռ Millennium-ը ստացել է 8 միլիարդ դոլար:

Caxton Associates-ը՝ Լոնդոնում գործող մակրոհեջային ֆոնդը, որն ունի 12.9 միլիարդ դոլար ակտիվներ, համաձայն LCH հաշվետվության, ցուցակի նորեկն է անցյալ տարի մոտ 2.1 միլիարդ դոլար շահույթ ստանալուց հետո և 19.8 միլիարդ դոլար՝ հիմնադրման օրվանից: Բրյուս Քովներ հիմնադրել է Caxton-ը 1983 թվականին, իսկ Էնդրյու Լոն նրան փոխարինել է որպես գործադիր տնօրեն 2012 թվականին։

Ահա LCH-ի 20 լավագույն հեջ-ֆոնդի կառավարիչների ամբողջական ցանկը՝ դասակարգված ըստ հիմնադրման օրվանից զուտ շահույթի:

Ֆոնդերը, որոնք զուտ երկար են բաժնետոմսերի վրա, ինչպիսիք են Lone Pine-ը և TCI-ն, իջել են ցուցակը, իսկ Chase Coleman's Tiger Global-ը, որը անցյալ տարվա ցուցակում էր՝ հիմնադրման օրվանից 25 միլիարդ դոլար զուտ շահույթով, դուրս է մնացել: Այն հաղորդում է Financial Times-ը Անցյալ մայիսին Tiger Global-ն արդեն կորցրել էր 17 միլիարդ դոլար մեկ տարվա ընթացքում, և նրա կորուստները փոքր-ինչ խորացան, քանի որ տարին ավարտեց 56% անկում։

«Բաժնետոմսերի երկարաժամկետ/կարճ մենեջերները, հատկապես նրանք, ովքեր երկար ժամանակ աշխատում էին և աճի կողմնակալությամբ, ընդհանուր առմամբ վատ էին գործում, ոմանք նույնիսկ ավելի վատ էին, քան շուկայական ցուցանիշները», - ասում է Սոֆերը:

Դանիել Լոեբի Third Point-ը նույնպես դուրս եկավ ցուցակից այն բանից հետո, երբ նրա հիմնական հիմնադրամը 21.8% անկում ապրեց՝ տեղափոխելով Louis Bacon-ի Moore Capital-ը, որն այժմ փակ է արտաքին ներդրողների համար և ունի իր պատմական շահույթը սառեցված LCH-ի կողմից, հետ բերելով վերջին տեղը:

HFRI Equity Hedge Index-ը, որը հետևում է բաժնետոմսերի վրա կենտրոնացած ֆոնդերին, անցյալ տարի ընկել է 12.7%-ով, իսկ նրա ֆոնդերի վրա կշռված կոմպոզիտային ինդեքսը, որը լայնորեն հետևում է հեջ-ֆոնդերի արդյունաբերությանը, ընկել է 3.4%-ով: LCH զեկույցը վկայակոչում է eVestment հետազոտական ​​ընկերության տվյալները, որ հեջային ֆոնդերը, որպես ամբողջություն, կորցրել են $208 մլրդ անցյալ տարի և տարին ավարտել են $3.3 տրլն ակտիվների կառավարման տակ: