Չիպերի պաշարները թուլացել են, քանի որ էլեկտրոնիկայի համաճարակի պահանջարկը նվազել է, բայց դեռ կան որոշ հաղթողներ

Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանները ամիսներ շարունակ շրջադարձ էին սպասում չիպերի հատվածում. Եվ քանի որ համաճարակի ժամանակաշրջանի դեֆիցիտը թուլացել է, և հաճախորդները հասկանում են, որ չիպերի ճեղքման կատաղի արագության ժամանակ չափազանց շատ կիսահաղորդիչներ են պատվիրել, բաժնետոմսերը խառնվեցին: Այնուամենայնիվ, մինչ այժմ եկամուտների հաշվետվություններում ցուցադրված անկումը կենտրոնացած էր սպառողական էլեկտրոնիկայի համար նախատեսված չիպերի վրա, ինչպիսիք են անհատական ​​համակարգիչները և սմարթֆոնները, որոնք տեսել են պահանջարկի նմանատիպ կտրուկ անկում, քանի որ համաճարակը ձգվում է իր երրորդ տարին:

Bernstein-ի վերլուծաբան Սթեյսի Ռասգոնը MarketWatch-ին տված հարցազրույցում ասել է, որ «իրերի սպառողական կողմը կարծես մի տեսակ ռեցեսիայի մեջ է»:

«Intel-ի ԱՀ-ի իրերը պայթել են: Nvidia, բացասական նախադիտում օրերս, նրանց GPU-ները պայթել են: Հիշողությունը սարսափելի է եղել. Այն ամենը, ինչ կենտրոնացած է սպառողների վրա, վատ է եղել՝ համակարգիչներ, սմարթֆոններ, գրաֆիկական պրոցեսորներ, հեռուստացույցներ»,- ասել է Ռասգոնը MarketWatch-ին՝ հավելելով, որ դա կարճաժամկետ խնդիր չի լինի. քառորդ»։

«Շատ արագացված պահանջարկ կար, և այժմ, լավագույն դեպքում, այն նորմալանում է, ինչ-որ չափով վերադարձ դեպի միջինը», - ասաց նա:

Կարդացեք նաեւ. Ո՞րն է այս պահին տեխնոլոգիական բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու լավագույն միջոցը: Այս ռազմավարությունը լավ է աշխատում մեկ ֆոնդի կառավարչի համար

Այնուամենայնիվ, մի քանի թեժ ոլորտներում պահանջարկը դեռևս չի նվազում: Հատկապես ավտոմոբիլային և արդյունաբերական բիզնեսները կարծես թե դեռևս ուժ ունեն, և դա երևում է այդ ոլորտների վրա կենտրոնացած չիպային ընկերությունների համապատասխան բաժնետոմսերում:

Texas Instrument Inc.
TXN,
+ 0.99%,
որը մեծ ներկայություն ունի ավտոչիպերի վաճառքում, հաղորդում է կանխատեսումը, որը գլխավորում էր Wall Street-ի այն ժամանակվա գնահատականները. Ավտոարդյունաբերության ամերիկյան այլ մատակարարներից են Analog Devices Inc. 
ADI,

 և ON Semiconductor Corp. 
ՎՐԱ,
+ 7.26%,
, մինչդեռ ԱՄՆ-ից դուրս, խոշոր անունները ներառում են Նիդերլանդներում գործող NXP Semiconductors NV
NXPI,
+ 1.41%,
Ճապոնական Renesas Electronics Corp.
6723,
-0.07%
և Murata Manufacturing Co.
6981,
-0.70%,
և գերմանական Infineon Technologies AG-ն
IFX,
+ 2.77%

«Ավտոչիպերի պահանջարկը մեծ է, ինչը կպահպանվի առնվազն հաջորդ տարի, ինչը չիպերի պաշարներն ավելի ապահով նավահանգիստ կդարձնի գալիք տնտեսական փոթորկի ժամանակ», - MarketWatch-ին ասաց Lopez Research-ի գլխավոր վերլուծաբան Մարիբել Լոպեսը:

«Առաջիկա անկում կլինի, բայց ներկայումս ավտոմոբիլների պահանջարկը փակված է», - ասաց Լոպեսը: «Այն, ինչ ես ակնկալում եմ, որ տեղի կունենա, այն է, որ դիլերները չեն կարողանա գանձել [առաջարկվող մանրածախ գնից] բարձր, քանի որ պահանջարկը նվազում է»:

Թեև այդ չիպերը դեռ շատ են վաճառվում, եկամտի այս սեզոնի ամենաանհանգստացնող զարգացումը կարող է լինել տվյալների կենտրոնների աճի մեղմացումը, որը մեծ պատճառ է Nvidia-ի և Advanced Micro Devices Inc-ի հանդեպ ոգևորության համար:
Դրամ,
+ 2.21%
Վերջին տարիներին. Օրինակ. Թեև Intel-ը մոտ 1.5 միլիարդ դոլարով չհամապատասխանեց Ուոլ Սթրիթի ակնկալիքներին տվյալների կենտրոնների վաճառքի վերաբերյալ, AMD-ը հավաքեց լրացուցիչ 700 միլիոն դոլար տվյալների կենտրոնների վաճառք, որը չուներ նախորդ եռամսյակում: Այժմ, Nvidia-ի տվյալների կենտրոնի աճը կարծես թե ճնշող է:

Կարդալ: Մեկ չիպով հրաշքների վերջը. Ինչու Nvidia-ի, Intel-ի և AMD-ի գնահատումները մեծ ցնցումներ ունեցան

Intel-ը «գերբեռնվում էր հսկայական քանակությամբ», - ասաց Ռասգոնը MarketWatch-ին: «Ես նշում եմ այդ կետը ավելի քան մեկ տարի: Դա հիմա կծում է նրանց։ Եվ հիմա նրանք կոչ են անում մի քանի բավականին նշանակալի ալիքների գույքագրման ուղղումներ »:

Intel-ը մեղադրում է մատակարարման շղթայի խնդիրները՝ հիմնականում ասելով, որ արտադրողները չեն կարող այդքան շատ սերվերներ ստեղծել, քանի որ չեն կարողանում գտնել այլ բաղադրիչներ, ինչպիսիք են էլեկտրամատակարարման մասերը, սակայն Intel-ի խնդիրները կարող են նաև հանգեցնել մրցակցության, ասաց Ռասգոնը: Թեև այլ ղեկավարներ նույնպես նշում են նույն խնդիրները, ինչ Intel-ն իրենց եկամուտների հաշվետվություններում, «նրանք գրեթե այնքան էլ չեն անհանգստանում», - ասաց վերլուծաբանը:

«Ես չգիտեմ, արդյոք մատակարարման շղթայի այդ խնդիրները բացատրում են Intel-ի անհաջողությունը», - ասաց Ռասգոնը, ով ունի գնման վարկանիշներ AMD-ում և Nvidia-ում, իսկ վաճառքի վարկանիշը Intel-ում:

Մանրամասն: Intel-ի ո՞ր գործադիր տնօրենն է մեղավոր ներկայիս դժբախտությունների համար: Թե՞ դա իրականում AMD-ի գործադիր տնօրենն է:

Ահա թե ինչու Nvidia-ի շահույթը, որը պետք է վճարվի օգոստոսի 24-ին, այնքան կարևոր է, հատկապես տվյալների կենտրոնի վաճառքի կանխատեսումը և մատակարարման շղթայի հետ կապված ցանկացած գույն: Մինչդեռ չիպերի բաժնետոմսերն այս տարի արդեն անկում են ապրել՝ PHLX կիսահաղորդչային ինդեքսը 
ՍՈՔՍ,
+ 2.28%
23 թվականին ընկել է 2022%-ով, ինչը շատ առաջ է տեխնոլոգիական Nasdaq Composite Index-ի 16% անկումից։ 
ԿՈՄՊ
+ 0.21%
— շատերը դեռ ավելի թանկ են, քան վերլուծաբանների միջին գնային թիրախները:

Հույս չկա, որ սպառողական միտումները շուտով կվերածվեն, նույնիսկ եթե դպրոցական գնումներ և տոնական վաճառքներ դեռևս սպասվում են: ԱՀ-ի վաճառքի վերջի սկիզբն ակնհայտ էր, երբ վերլուծաբանները գնահատեցին եռամսյակային միավորների վաճառքի ամենավատ անկումը, ակնկալվում է, որ գործարարների կողմից պահանջարկն էլ ավելի կնվազի: 

«Կա ակնկալիք, որ այս տարի համակարգիչների շուկան դուրս կգա հատակին, քանի որ ընկերությունները հետ են կանգնում ծախսերից», - ասաց Լոպեսը: «Դեռևս կա սպառողների որոշակի պահանջարկ, բայց մենք ակնկալում ենք, որ այն կնվազի առաջին եռամսյակում»:

Կարդալ: Արդյո՞ք չիպերի բաժնետոմսերը ստեղծվել են կարճ սեղմման համար, թե՞ պարզապես ավելի շատ անկումների համար: Ուոլ Սթրիթը վստահ չի թվում

Չիպերի ավելի լայն շուկան վերջին տարիներին մեծ քայլ է կատարել առաջ, սակայն չի ակնկալվում, որ էականորեն կկրճատվի ընթացիկ հետընթացի ժամանակ: 2021 թվականին համաշխարհային կիսահաղորդչությունtor-ի վաճառքը գերազանցել է ռեկորդային 556 միլիարդ դոլարը, 26% շահույթ 2020-ի $440 միլիարդից և գերազանցում է 2018 թվականի վաճառքի ռեկորդը՝ 469 միլիարդ դոլար, և մեկ տարվա ընթացքում առաքված ընդհանուր միավորների թիվն առաջին անգամ գերազանցեց 1 տրիլիոնը:

Ռասգոնն ասաց, որ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ ոլորտը շտկում է այնպես, ինչպես հիմա է, այն դեռ աճում է:

«Մենք դեռ կարող ենք ինչ-որ բան անել այս տարի 600 միլիարդ դոլարի սահմաններում», - ասաց Ռասգոնը: «Մենք դեռ կարող ենք լինել ավելի քան 500 միլիարդ դոլար հաջորդ տարի նույնիսկ բավականին ամուր անկման պայմաններում: Բանն այն է, որ ես նշում եմ. ցիկլի ընթացքում արդյունաբերությունն աճում է: Եվ ցանկացած հզորություն, որ ավելացնեն հիմա, հինգ տարի հետո, մենք, հավանաբար, ուրախ կլինենք, որ ավելացնեն այն»:

Related: Ահա այն մեծ մտահոգությունը, որ չիպեր արտադրողները միլիարդավոր միջոցներ են վաստակում Քեռի Սեմից

«Ընդհանուր առմամբ, մենք չիպերի պահանջարկի վտանգի տակ չենք, որովհետև ամեն ինչ կապակցված և խելացի է դառնում», - ասել է Լոպեսը MarketWatch-ին: