«Մեր ընկերություններից ոչ մեկը պաշտպանված չէ համաշխարհային ՀՆԱ-ի դանդաղումից, և եթե որևէ բան կա, մենք ակնկալում ենք, որ խումբը կմնա ճնշման տակ այնքան ժամանակ, քանի դեռ փողոցի գնահատականները բավարար չափով չեն ենթարկվի ռիսկի», - ասաց Հարին հետազոտական գրառման մեջ: այլ վերլուծաբաններ արդեն կրճատելով իրենց կանխատեսումները, բայց Հարին կարծում է, որ դեռ շատ բան կա գնալու։ Նա նշեց, որ միջինում 2023 թվականի իր վերանայված գնահատականները 22%-ով ցածր են չիպերի պաշարների վերաբերյալ կոնսենսուսի պահանջից, իսկ սարքավորումներ արտադրողների համար՝ 27%-ով ցածր:
Մարտին Հարին նույնպես պատրաստեց լայնածավալ հաշվարկային կրճատումների փուլ, բայց նա այժմ համոզված է, որ բավականաչափ հեռու չի գնացել։ Goldman-ի տնտեսագետներն այդ ժամանակվանից նվազեցրել են համախառն ներքին արդյունքի աճի իրենց կանխատեսումները, «քանի որ կայուն գնաճը կենտրոնական բանկերին դրդել է բարձրացնել տոկոսադրույքները ավելի արագ, քան նախկինում ակնկալվում էր», - ասաց նա:
Այժմ ակնհայտ է, որ սպառողների առջև ծառացած տեխնոլոգիական բիզնեսները, որոնք օգուտ էին քաղել տնից աշխատելու միտումից, այժմ տեսնում են եկամուտների «կտրուկ» հաջորդական անկումներ, գրում է վերլուծաբանը: Հարին ասաց, որ թեև չիպային ընկերությունները ավելի շատ կապված են ոչ սպառողական շուկաների հետ, ինչպիսիք են ամպը, տվյալների կենտրոնները և արդյունաբերությունը, հավանաբար, «կառաջնորդեն դեպի ավելի ամուր հեռանկար», միայն ժամանակի հարց է, որ այդ տարածքները նույնպես ցույց տան պահանջարկի մեղմացման նշաններ: .
Հարիի կրճատումները չիպային ընկերությունների վերաբերյալ իր կանխատեսումներում հեռուն գնացող էին: Տեսնելով ավելի մեղմ պահանջարկ համակարգիչների և տվյալների կենտրոնների շուկաներում, նա կրճատեց իր գնահատականները
Intel
(INTC), Ընդլայնված միկրո սարքեր (AMD) և
Nvidia
(NVDA): Նա կտրուկ նվազեցրեց իր հեռանկարը, ինչպես նաև արդյունաբերական և ավտոմոբիլային չիպերի նման խաղացողների համար
TEXAS INSTRUMENTS
(TXN), NXP Semiconductor (NXPI) և ON Semiconductor (ON):
Նա հանեց իր համարները սմարթֆոնների վրա հիմնված չիպեր արտադրողների վրա
Qorvo
(QRVO) և
Երկնաքեր
(SWKS), դիստրիբյուտորների վրա
Avnet- ը
(AVT) և Arrow (ARW), սկավառակի կրիչի պաշարները
Seagate
(STX) և
Western Digital
(WDC), և սարքավորումներ մատակարարողները նման են
Կիրառական նյութեր
(AMAT), Լամ (LRCX) և
KLA
(KLAC):
Կտրումները խորը, ինչպես նաև լայն էին: 2023 թվականի համար նա նվազեցրեց մեկ բաժնետոմսի շահույթի իր կանխատեսումները Intel-ի համար 46%, Texas Instruments-ի համար՝ 21%, ON Semi-ի համար՝ 42%, և, օրինակ, Seagate-ի և Western Digital-ի համար՝ 43%-ով:
Վերլուծաբանն առաջարկել է չիպերի ներդրողներին կենտրոնանալ այն ընկերությունների վրա, որոնք չափազանց ենթարկված են պաշտպանական վերջնական շուկաներին կամ գնահատումներով, որոնք բարենպաստ հավասարակշռություն են առաջարկում ռիսկերի և հնարավոր պարգևների միջև: Նրա գնման գնահատված անունները ներառում են Analog Devices (ADI), AMD, Credo Technology Group (CRDO),
Էնտեգրիս
(ԼՕՌ),
Marvell
(MRVL) և Impinj (PI): Նա պահպանել է վաճառքի վարկանիշները Intel, Texas Instruments, Avnet և
Կոհու
(COHU):
Գրեք Էրիկ Sav. Սավիցին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]