Երեքշաբթի օրը ապրանքների ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովը (CFTC) հայտարարեց երկու ընկերությունների՝ Nawabi Enterprise-ի և Hyperion Consulting-ի և նրանց սեփականատեր Էսհաք Նավաբիի դեմ քաղաքացիական կիրառման հայց ներկայացնելու մասին:
Նավաբիի և նրա երկու ընկերությունների դեմ մեղադրանքները ներառում են խաբեբայություն և արտարժույթի (forex) արտարժույթի առևտրի սխեմայի հետ կապված միջոցների յուրացում: Կարգավորողի տվյալներով՝ ամբաստանյալները առնվազն 543,000 դոլար են պահանջել առնվազն յոթ ներդրողից:
Վերջին հարկադիր գործողությունը եղավ այն բանից հետո, երբ CFTC
CFTC
Միացյալ Նահանգներում 1974 թվականի ապրանքային բորսայի ակտը (CEA) ստեղծեց ապրանքների ֆյուչերսների առևտրի հանձնաժողովը (CFTC): Հանձնաժողովը պաշտպանում և կարգավորում է շուկայական գործունեությունը մանիպուլյացիայի, խարդախության և չարաշահման առևտրային պրակտիկայի դեմ և նպաստում է ֆյուչերսային պայմանագրերի արդարությանը: CEA-ն ներառում էր նաև Սադ-Ջոնսոնի համաձայնագիրը, որը սահմանում էր ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի և Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի միջև ֆինանսական պայմանագրերի մոնիտորինգի իրավասությունն ու պարտականությունները: Սրանք այսօր Միացյալ Նահանգների ամենամեծ կարգավորողներն ու իշխանությունները են: Հանձնաժողովն աշխատում է երաշխավորելու, որ ԱՄՆ ֆյուչերսային բորսաներում առևտուրն արդար և ազնիվ է և պահպանում է ամբողջականությունը շուկայում: ԱՄՆ ֆյուչերսների 11 բորսա կա: Հանձնաժողովը դուրս է քաղաքական դաշտից և չի վերահսկվում որևէ կուսակցության կողմից։ Դա ապահովելու համար երեքից ավելի անդամներ չեն կարող ներկայացնել միևնույն քաղաքական կուսակցությունը: CFTC-ն վերջերս թույլ է տվել ստարտափ բորսային, որը ցանկանում է անհատ առևտրականներին ներգրավել ֆյուչերսների ռիսկային աշխարհ: Small Exchange-ը, որը գլխավորում է TD Ameritrade Holding Corp.-ի նախկին գործադիրը, 2020 թվականին ստացել է ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի հավանությունը՝ դառնալու ԱՄՆ ֆյուչերսների նորագույն բորսան: CFTC-ի կարգավորող մարմնի ներքո ԱՄՆ-ում գործող բորսաները ներառում են հետևյալը՝ Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Merchantile Exchange (CME/GLOBEX) New York Merchantile Exchange (NYMEX) and (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (նախկինում OneStregoetings) SSF-ներ) և ֆյուչերսներ ETF-ներում) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Միացյալ Նահանգներում 1974 թվականի ապրանքային բորսայի ակտը (CEA) ստեղծեց ապրանքների ֆյուչերսների առևտրի հանձնաժողովը (CFTC): Հանձնաժողովը պաշտպանում և կարգավորում է շուկայական գործունեությունը մանիպուլյացիայի, խարդախության և չարաշահման առևտրային պրակտիկայի դեմ և նպաստում է ֆյուչերսային պայմանագրերի արդարությանը: CEA-ն ներառում էր նաև Սադ-Ջոնսոնի համաձայնագիրը, որը սահմանում էր ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի և Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի միջև ֆինանսական պայմանագրերի մոնիտորինգի իրավասությունն ու պարտականությունները: Սրանք այսօր Միացյալ Նահանգների ամենամեծ կարգավորողներն ու իշխանությունները են: Հանձնաժողովն աշխատում է երաշխավորելու, որ ԱՄՆ ֆյուչերսային բորսաներում առևտուրն արդար և ազնիվ է և պահպանում է ամբողջականությունը շուկայում: ԱՄՆ ֆյուչերսների 11 բորսա կա: Հանձնաժողովը դուրս է քաղաքական դաշտից և չի վերահսկվում որևէ կուսակցության կողմից։ Դա ապահովելու համար երեքից ավելի անդամներ չեն կարող ներկայացնել միևնույն քաղաքական կուսակցությունը: CFTC-ն վերջերս թույլ է տվել ստարտափ բորսային, որը ցանկանում է անհատ առևտրականներին ներգրավել ֆյուչերսների ռիսկային աշխարհ: Small Exchange-ը, որը գլխավորում է TD Ameritrade Holding Corp.-ի նախկին գործադիրը, 2020 թվականին ստացել է ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի հավանությունը՝ դառնալու ԱՄՆ ֆյուչերսների նորագույն բորսան: CFTC-ի կարգավորող մարմնի ներքո ԱՄՆ-ում գործող բորսաները ներառում են հետևյալը՝ Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Merchantile Exchange (CME/GLOBEX) New York Merchantile Exchange (NYMEX) and (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (նախկինում OneStregoetings) SSF-ներ) և ֆյուչերսներ ETF-ներում) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Կարդացեք այս տերմինը ապրիլի վերջին ամբաստանյալների նկատմամբ որպես խափանման միջոց է ձեռք բերել խափանման միջոցը։ Դատարանը սառեցրեց երկու ընկերությունների և սեփականատիրոջ բոլոր ակտիվները և կարգավորողին անհապաղ հասանելիություն տրամադրեց նրանց գրքերին և գրառումներին:
Մեծ խոստումներ
Նավաբին իր երկու ընկերությունների հետ վարում է ենթադրյալ խարդախության սխեման 2019 թվականի հոկտեմբերից: Նրանք համոզել են առնվազն յոթ ներդրողների մասնակցել լողավազանի առևտրային սխեմային:
Ընկերությունների ներկայացուցիչները կեղծ պնդումներ էին անում, որ պատմականորեն ամսական 8 տոկոսից մինչև 25 տոկոս մեծ շահույթ են ստացել ինչպես իրենց, այնպես էլ ֆոնդի մասնակիցների համար:
Նրանք նաև խոստացել են լողավազանի մասնակիցները ամսական եկամտաբերությունը 8 տոկոսից մինչև 25 տոկոս՝ արտարժույթի առևտրի նվազագույն ռիսկերով: Բացի այդ, ներդրողներին խոստացվել է ցանկացած պահի իրենց գումարը հանելու հնարավորություն՝ ըստ պահանջի:
Բայց իրականում ներդրողների միջոցներն օգտագործվել են Նավաբիի անձնական շահի համար։ Ընկերությունները նույնիսկ որոշ ներդրողների վճարել են այլ ներդրողներից հավաքագրված միջոցներով` այն դարձնելով դասական Պոնցու սխեման
Պոնցու սխեման
Ponzi սխեման խաբեություն է, որը փորձում է գայթակղել ներդրողներին՝ ի վերջո շահույթներ վճարելով ավելի վաղ ներդրողներին ավելի ուշ ներդրողների միջոցներով: Խարդախության այս ձևը խաբում է զոհերին հավատալու, որ ապրանքները փոխարենը ստեղծվում են արտադրանքի վաճառքից կամ այլ միջոցներից: Իրականում, ներդրողների մեծամասնությունը լիովին անտեսում է մուտքային միջոցների իրական ծագումը: Պոնզի սխեմայի հիմնական հատկանիշներից մեկը դրա շարունակական բնույթի անհրաժեշտությունն է, որը կախված է նոր ներդրումների և միջոցների կայուն հոսքից: Սա կարող է արագ հանգուցալուծվել, եթե ներդրողները պահանջեն կամ պահանջեն մարում, կամ կորցնեն հավատը այն ակտիվների նկատմամբ, որոնք նրանք պետք է ունենան: Մինչ այս խարդախության ավելի վաղ դրվագները իրականացվել են պատմականորեն, Պոնզի սխեմայի անունը կապված է Չարլզ Պոնզիի հետ 1920-ականներին: Նրա սկզբնական խարդախությունը եղել է հիմնված փոստային նամականիշերի միջազգային պատասխանի կտրոնների օրինական արբիտրաժի վրա: Սա, ի վերջո, հնարավորություն տվեց շեղել նոր ներդրողների գումարները՝ ավելի վաղ ներդրողներին և իրեն վճարումներ կատարելու համար: Ինչպե՞ս բացահայտել Պոնզի սխեմաները: Ինչպես ցանկացած խարդախություն, Պոնզի սխեմաները հետևում են մի քանի հիմնական միտումներին, որոնց մասին ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն: Ներդրումների առնչությամբ առողջ թերահավատությունը միշտ պետք է առկա լինի, ինչը պետք է օգնի բացահայտել խաբեբայությունների իրենց շուկայավարման ուղիները: Օրինակ, Ponzi սխեմաները գրեթե միշտ պահանջում են նախնական ներդրում և խոստանում միջինից բարձր եկամուտներ: Սա նաև ներառում է դիտավորյալ անորոշ կամ կամայական տերմինաբանություն, որն օգնում է շփոթեցնել ավելի շատ սկսնակ ներդրողներին: Այս խարդախությունը լի է «բարձր եկամտաբեր ներդրումային ծրագրերի», «օֆշորային ներդրումների» կամ «երաշխավորված եկամտաբերության» մասին հիշատակումներով: Ցանկացած տեսակի ներդրումային հնարավորություն միշտ պետք է վերլուծվի և հետազոտվի: Ժամանակակից դարաշրջանում առկա են բազմաթիվ գործիքներ՝ բացահայտելու խարդախությունները կամ խարդախ գործողությունները: Իրավասությունների մեծ մասում կարգավորող մարմինները մշտապես վերահսկում են շուկայի չարաշահման այս ձևերը, և կարևոր է ստուգել այդ գրանցամատյանները՝ նախքան իրականում ներդրումներ կատարելը կասկածելի հնարավորություններում:
Ponzi սխեման խաբեություն է, որը փորձում է գայթակղել ներդրողներին՝ ի վերջո շահույթներ վճարելով ավելի վաղ ներդրողներին ավելի ուշ ներդրողների միջոցներով: Խարդախության այս ձևը խաբում է զոհերին հավատալու, որ ապրանքները փոխարենը ստեղծվում են արտադրանքի վաճառքից կամ այլ միջոցներից: Իրականում, ներդրողների մեծամասնությունը լիովին անտեսում է մուտքային միջոցների իրական ծագումը: Պոնզի սխեմայի հիմնական հատկանիշներից մեկը դրա շարունակական բնույթի անհրաժեշտությունն է, որը կախված է նոր ներդրումների և միջոցների կայուն հոսքից: Սա կարող է արագ հանգուցալուծվել, եթե ներդրողները պահանջեն կամ պահանջեն մարում, կամ կորցնեն հավատը այն ակտիվների նկատմամբ, որոնք նրանք պետք է ունենան: Մինչ այս խարդախության ավելի վաղ դրվագները իրականացվել են պատմականորեն, Պոնզի սխեմայի անունը կապված է Չարլզ Պոնզիի հետ 1920-ականներին: Նրա սկզբնական խարդախությունը եղել է հիմնված փոստային նամականիշերի միջազգային պատասխանի կտրոնների օրինական արբիտրաժի վրա: Սա, ի վերջո, հնարավորություն տվեց շեղել նոր ներդրողների գումարները՝ ավելի վաղ ներդրողներին և իրեն վճարումներ կատարելու համար: Ինչպե՞ս բացահայտել Պոնզի սխեմաները: Ինչպես ցանկացած խարդախություն, Պոնզի սխեմաները հետևում են մի քանի հիմնական միտումներին, որոնց մասին ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն: Ներդրումների առնչությամբ առողջ թերահավատությունը միշտ պետք է առկա լինի, ինչը պետք է օգնի բացահայտել խաբեբայությունների իրենց շուկայավարման ուղիները: Օրինակ, Ponzi սխեմաները գրեթե միշտ պահանջում են նախնական ներդրում և խոստանում միջինից բարձր եկամուտներ: Սա նաև ներառում է դիտավորյալ անորոշ կամ կամայական տերմինաբանություն, որն օգնում է շփոթեցնել ավելի շատ սկսնակ ներդրողներին: Այս խարդախությունը լի է «բարձր եկամտաբեր ներդրումային ծրագրերի», «օֆշորային ներդրումների» կամ «երաշխավորված եկամտաբերության» մասին հիշատակումներով: Ցանկացած տեսակի ներդրումային հնարավորություն միշտ պետք է վերլուծվի և հետազոտվի: Ժամանակակից դարաշրջանում առկա են բազմաթիվ գործիքներ՝ բացահայտելու խարդախությունները կամ խարդախ գործողությունները: Իրավասությունների մեծ մասում կարգավորող մարմինները մշտապես վերահսկում են շուկայի չարաշահման այս ձևերը, և կարևոր է ստուգել այդ գրանցամատյանները՝ նախքան իրականում ներդրումներ կատարելը կասկածելի հնարավորություններում:
Կարդացեք այս տերմինը. Նավաբին և նրա ընկերությունները ստեղծել և թողարկել են կեղծ հաշիվների հայտարարություններ, որոնք խեղաթյուրում են առևտրային եկամուտները, որոնք, իբր, վաստակել են լողավազանի մասնակիցները՝ թաքցնելու իրենց յուրացումը:
Ավելին, սխեմայի օպերատորները մերժել են դուրսբերման մի քանի հայտ՝ կա՛մ անտեսելով դրանք, կա՛մ կեղծ խոստումներ և արդարացումներ տալով: Նրանք նույնիսկ փորձել են հնարավորինս երկար հետաձգել դուրսբերումները։
CFTC-ն այժմ պահանջում է ամբողջական փոխհատուցում խաբված լողավազանի մասնակիցներին և անօրինական կերպով ձեռք բերված ցանկացած շահույթից զրկելու համար: Կարգավորիչը նաև ցանկանում է քաղաքացիական դրամական տույժ կիրառել՝ մշտական գրանցման և առևտրի արգելքների հետ միասին և ապագա խախտումներից մշտական արգելք:
Երեքշաբթի օրը ապրանքների ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովը (CFTC) հայտարարեց երկու ընկերությունների՝ Nawabi Enterprise-ի և Hyperion Consulting-ի և նրանց սեփականատեր Էսհաք Նավաբիի դեմ քաղաքացիական կիրառման հայց ներկայացնելու մասին:
Նավաբիի և նրա երկու ընկերությունների դեմ մեղադրանքները ներառում են խաբեբայություն և արտարժույթի (forex) արտարժույթի առևտրի սխեմայի հետ կապված միջոցների յուրացում: Կարգավորողի տվյալներով՝ ամբաստանյալները առնվազն 543,000 դոլար են պահանջել առնվազն յոթ ներդրողից:
Վերջին հարկադիր գործողությունը եղավ այն բանից հետո, երբ CFTC
CFTC
Միացյալ Նահանգներում 1974 թվականի ապրանքային բորսայի ակտը (CEA) ստեղծեց ապրանքների ֆյուչերսների առևտրի հանձնաժողովը (CFTC): Հանձնաժողովը պաշտպանում և կարգավորում է շուկայական գործունեությունը մանիպուլյացիայի, խարդախության և չարաշահման առևտրային պրակտիկայի դեմ և նպաստում է ֆյուչերսային պայմանագրերի արդարությանը: CEA-ն ներառում էր նաև Սադ-Ջոնսոնի համաձայնագիրը, որը սահմանում էր ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի և Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի միջև ֆինանսական պայմանագրերի մոնիտորինգի իրավասությունն ու պարտականությունները: Սրանք այսօր Միացյալ Նահանգների ամենամեծ կարգավորողներն ու իշխանությունները են: Հանձնաժողովն աշխատում է երաշխավորելու, որ ԱՄՆ ֆյուչերսային բորսաներում առևտուրն արդար և ազնիվ է և պահպանում է ամբողջականությունը շուկայում: ԱՄՆ ֆյուչերսների 11 բորսա կա: Հանձնաժողովը դուրս է քաղաքական դաշտից և չի վերահսկվում որևէ կուսակցության կողմից։ Դա ապահովելու համար երեքից ավելի անդամներ չեն կարող ներկայացնել միևնույն քաղաքական կուսակցությունը: CFTC-ն վերջերս թույլ է տվել ստարտափ բորսային, որը ցանկանում է անհատ առևտրականներին ներգրավել ֆյուչերսների ռիսկային աշխարհ: Small Exchange-ը, որը գլխավորում է TD Ameritrade Holding Corp.-ի նախկին գործադիրը, 2020 թվականին ստացել է ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի հավանությունը՝ դառնալու ԱՄՆ ֆյուչերսների նորագույն բորսան: CFTC-ի կարգավորող մարմնի ներքո ԱՄՆ-ում գործող բորսաները ներառում են հետևյալը՝ Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Merchantile Exchange (CME/GLOBEX) New York Merchantile Exchange (NYMEX) and (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (նախկինում OneStregoetings) SSF-ներ) և ֆյուչերսներ ETF-ներում) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Միացյալ Նահանգներում 1974 թվականի ապրանքային բորսայի ակտը (CEA) ստեղծեց ապրանքների ֆյուչերսների առևտրի հանձնաժողովը (CFTC): Հանձնաժողովը պաշտպանում և կարգավորում է շուկայական գործունեությունը մանիպուլյացիայի, խարդախության և չարաշահման առևտրային պրակտիկայի դեմ և նպաստում է ֆյուչերսային պայմանագրերի արդարությանը: CEA-ն ներառում էր նաև Սադ-Ջոնսոնի համաձայնագիրը, որը սահմանում էր ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի և Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի միջև ֆինանսական պայմանագրերի մոնիտորինգի իրավասությունն ու պարտականությունները: Սրանք այսօր Միացյալ Նահանգների ամենամեծ կարգավորողներն ու իշխանությունները են: Հանձնաժողովն աշխատում է երաշխավորելու, որ ԱՄՆ ֆյուչերսային բորսաներում առևտուրն արդար և ազնիվ է և պահպանում է ամբողջականությունը շուկայում: ԱՄՆ ֆյուչերսների 11 բորսա կա: Հանձնաժողովը դուրս է քաղաքական դաշտից և չի վերահսկվում որևէ կուսակցության կողմից։ Դա ապահովելու համար երեքից ավելի անդամներ չեն կարող ներկայացնել միևնույն քաղաքական կուսակցությունը: CFTC-ն վերջերս թույլ է տվել ստարտափ բորսային, որը ցանկանում է անհատ առևտրականներին ներգրավել ֆյուչերսների ռիսկային աշխարհ: Small Exchange-ը, որը գլխավորում է TD Ameritrade Holding Corp.-ի նախկին գործադիրը, 2020 թվականին ստացել է ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովի հավանությունը՝ դառնալու ԱՄՆ ֆյուչերսների նորագույն բորսան: CFTC-ի կարգավորող մարմնի ներքո ԱՄՆ-ում գործող բորսաները ներառում են հետևյալը՝ Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Merchantile Exchange (CME/GLOBEX) New York Merchantile Exchange (NYMEX) and (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (նախկինում OneStregoetings) SSF-ներ) և ֆյուչերսներ ETF-ներում) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Կարդացեք այս տերմինը ապրիլի վերջին ամբաստանյալների նկատմամբ որպես խափանման միջոց է ձեռք բերել խափանման միջոցը։ Դատարանը սառեցրեց երկու ընկերությունների և սեփականատիրոջ բոլոր ակտիվները և կարգավորողին անհապաղ հասանելիություն տրամադրեց նրանց գրքերին և գրառումներին:
Մեծ խոստումներ
Նավաբին իր երկու ընկերությունների հետ վարում է ենթադրյալ խարդախության սխեման 2019 թվականի հոկտեմբերից: Նրանք համոզել են առնվազն յոթ ներդրողների մասնակցել լողավազանի առևտրային սխեմային:
Ընկերությունների ներկայացուցիչները կեղծ պնդումներ էին անում, որ պատմականորեն ամսական 8 տոկոսից մինչև 25 տոկոս մեծ շահույթ են ստացել ինչպես իրենց, այնպես էլ ֆոնդի մասնակիցների համար:
Նրանք նաև խոստացել են լողավազանի մասնակիցները ամսական եկամտաբերությունը 8 տոկոսից մինչև 25 տոկոս՝ արտարժույթի առևտրի նվազագույն ռիսկերով: Բացի այդ, ներդրողներին խոստացվել է ցանկացած պահի իրենց գումարը հանելու հնարավորություն՝ ըստ պահանջի:
Բայց իրականում ներդրողների միջոցներն օգտագործվել են Նավաբիի անձնական շահի համար։ Ընկերությունները նույնիսկ որոշ ներդրողների վճարել են այլ ներդրողներից հավաքագրված միջոցներով` այն դարձնելով դասական Պոնցու սխեման
Պոնցու սխեման
Ponzi սխեման խաբեություն է, որը փորձում է գայթակղել ներդրողներին՝ ի վերջո շահույթներ վճարելով ավելի վաղ ներդրողներին ավելի ուշ ներդրողների միջոցներով: Խարդախության այս ձևը խաբում է զոհերին հավատալու, որ ապրանքները փոխարենը ստեղծվում են արտադրանքի վաճառքից կամ այլ միջոցներից: Իրականում, ներդրողների մեծամասնությունը լիովին անտեսում է մուտքային միջոցների իրական ծագումը: Պոնզի սխեմայի հիմնական հատկանիշներից մեկը դրա շարունակական բնույթի անհրաժեշտությունն է, որը կախված է նոր ներդրումների և միջոցների կայուն հոսքից: Սա կարող է արագ հանգուցալուծվել, եթե ներդրողները պահանջեն կամ պահանջեն մարում, կամ կորցնեն հավատը այն ակտիվների նկատմամբ, որոնք նրանք պետք է ունենան: Մինչ այս խարդախության ավելի վաղ դրվագները իրականացվել են պատմականորեն, Պոնզի սխեմայի անունը կապված է Չարլզ Պոնզիի հետ 1920-ականներին: Նրա սկզբնական խարդախությունը եղել է հիմնված փոստային նամականիշերի միջազգային պատասխանի կտրոնների օրինական արբիտրաժի վրա: Սա, ի վերջո, հնարավորություն տվեց շեղել նոր ներդրողների գումարները՝ ավելի վաղ ներդրողներին և իրեն վճարումներ կատարելու համար: Ինչպե՞ս բացահայտել Պոնզի սխեմաները: Ինչպես ցանկացած խարդախություն, Պոնզի սխեմաները հետևում են մի քանի հիմնական միտումներին, որոնց մասին ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն: Ներդրումների առնչությամբ առողջ թերահավատությունը միշտ պետք է առկա լինի, ինչը պետք է օգնի բացահայտել խաբեբայությունների իրենց շուկայավարման ուղիները: Օրինակ, Ponzi սխեմաները գրեթե միշտ պահանջում են նախնական ներդրում և խոստանում միջինից բարձր եկամուտներ: Սա նաև ներառում է դիտավորյալ անորոշ կամ կամայական տերմինաբանություն, որն օգնում է շփոթեցնել ավելի շատ սկսնակ ներդրողներին: Այս խարդախությունը լի է «բարձր եկամտաբեր ներդրումային ծրագրերի», «օֆշորային ներդրումների» կամ «երաշխավորված եկամտաբերության» մասին հիշատակումներով: Ցանկացած տեսակի ներդրումային հնարավորություն միշտ պետք է վերլուծվի և հետազոտվի: Ժամանակակից դարաշրջանում առկա են բազմաթիվ գործիքներ՝ բացահայտելու խարդախությունները կամ խարդախ գործողությունները: Իրավասությունների մեծ մասում կարգավորող մարմինները մշտապես վերահսկում են շուկայի չարաշահման այս ձևերը, և կարևոր է ստուգել այդ գրանցամատյանները՝ նախքան իրականում ներդրումներ կատարելը կասկածելի հնարավորություններում:
Ponzi սխեման խաբեություն է, որը փորձում է գայթակղել ներդրողներին՝ ի վերջո շահույթներ վճարելով ավելի վաղ ներդրողներին ավելի ուշ ներդրողների միջոցներով: Խարդախության այս ձևը խաբում է զոհերին հավատալու, որ ապրանքները փոխարենը ստեղծվում են արտադրանքի վաճառքից կամ այլ միջոցներից: Իրականում, ներդրողների մեծամասնությունը լիովին անտեսում է մուտքային միջոցների իրական ծագումը: Պոնզի սխեմայի հիմնական հատկանիշներից մեկը դրա շարունակական բնույթի անհրաժեշտությունն է, որը կախված է նոր ներդրումների և միջոցների կայուն հոսքից: Սա կարող է արագ հանգուցալուծվել, եթե ներդրողները պահանջեն կամ պահանջեն մարում, կամ կորցնեն հավատը այն ակտիվների նկատմամբ, որոնք նրանք պետք է ունենան: Մինչ այս խարդախության ավելի վաղ դրվագները իրականացվել են պատմականորեն, Պոնզի սխեմայի անունը կապված է Չարլզ Պոնզիի հետ 1920-ականներին: Նրա սկզբնական խարդախությունը եղել է հիմնված փոստային նամականիշերի միջազգային պատասխանի կտրոնների օրինական արբիտրաժի վրա: Սա, ի վերջո, հնարավորություն տվեց շեղել նոր ներդրողների գումարները՝ ավելի վաղ ներդրողներին և իրեն վճարումներ կատարելու համար: Ինչպե՞ս բացահայտել Պոնզի սխեմաները: Ինչպես ցանկացած խարդախություն, Պոնզի սխեմաները հետևում են մի քանի հիմնական միտումներին, որոնց մասին ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն: Ներդրումների առնչությամբ առողջ թերահավատությունը միշտ պետք է առկա լինի, ինչը պետք է օգնի բացահայտել խաբեբայությունների իրենց շուկայավարման ուղիները: Օրինակ, Ponzi սխեմաները գրեթե միշտ պահանջում են նախնական ներդրում և խոստանում միջինից բարձր եկամուտներ: Սա նաև ներառում է դիտավորյալ անորոշ կամ կամայական տերմինաբանություն, որն օգնում է շփոթեցնել ավելի շատ սկսնակ ներդրողներին: Այս խարդախությունը լի է «բարձր եկամտաբեր ներդրումային ծրագրերի», «օֆշորային ներդրումների» կամ «երաշխավորված եկամտաբերության» մասին հիշատակումներով: Ցանկացած տեսակի ներդրումային հնարավորություն միշտ պետք է վերլուծվի և հետազոտվի: Ժամանակակից դարաշրջանում առկա են բազմաթիվ գործիքներ՝ բացահայտելու խարդախությունները կամ խարդախ գործողությունները: Իրավասությունների մեծ մասում կարգավորող մարմինները մշտապես վերահսկում են շուկայի չարաշահման այս ձևերը, և կարևոր է ստուգել այդ գրանցամատյանները՝ նախքան իրականում ներդրումներ կատարելը կասկածելի հնարավորություններում:
Կարդացեք այս տերմինը. Նավաբին և նրա ընկերությունները ստեղծել և թողարկել են կեղծ հաշիվների հայտարարություններ, որոնք խեղաթյուրում են առևտրային եկամուտները, որոնք, իբր, վաստակել են լողավազանի մասնակիցները՝ թաքցնելու իրենց յուրացումը:
Ավելին, սխեմայի օպերատորները մերժել են դուրսբերման մի քանի հայտ՝ կա՛մ անտեսելով դրանք, կա՛մ կեղծ խոստումներ և արդարացումներ տալով: Նրանք նույնիսկ փորձել են հնարավորինս երկար հետաձգել դուրսբերումները։
CFTC-ն այժմ պահանջում է ամբողջական փոխհատուցում խաբված լողավազանի մասնակիցներին և անօրինական կերպով ձեռք բերված ցանկացած շահույթից զրկելու համար: Կարգավորիչը նաև ցանկանում է քաղաքացիական դրամական տույժ կիրառել՝ մշտական գրանցման և առևտրի արգելքների հետ միասին և ապագա խախտումներից մշտական արգելք:
Աղբյուր՝ https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cftc-continues-crackdown-busts-543k-fx-ponzi-scheme/