Crypto-ի վարկատու Celsius-ն ավելի ռիսկային բիզնես էր վարում, քան գովազդվում էր, և չկարողացավ հայտնել հարյուրավոր միլիոնների վնասների մասին, մինչդեռ գործադիր տնօրեն Ալեքս Մաշինսկին կանխիկացրել է ավելի քան 68 միլիոն դոլար, ասվում է դատարանի կողմից իր սնանկության մասին զեկույցում:
«Կուլիսների հետևում Ցելսիուսը վարում էր իր բիզնեսը բոլորովին այլ կերպ, քան այն, թե ինչպես էր շուկայավարել է իր հաճախորդներին բոլոր հիմնական առումներով», - ասում է Շոբա Պիլայը, ով նշանակվել է որպես անկախ քննիչ: գրեթե 700 էջանոց զեկույց թողարկվել է այսօր։ «Ցելսիուսը ի սկզբանե հրաժարվել է թափանցիկության իր խոստումից»:
Զեկույցը նաև մանրամասնում է անձնակազմի մտավախությունները այն մասին, թե արդյոք նրանք հետևում են օրենքին, ներառյալ Հարումի Ուրատա-Թոմփսոնի մեկնաբանությունները, ով գլխավոր ֆինանսական տնօրենն էր 2020 թվականի փետրվարից մինչև 2021 թվականի նոյեմբերը, որ «մենք անում ենք ինչ-որ անօրինական բան»:
Ըստ Pillay-ի, Celsius-ի մարքեթինգը հաճախորդներին ասաց, որ այն ցածր ռիսկային և լիովին գրավադրված ներդրումներ է կատարել՝ ապահովելու իր առաջարկած եկամտաբերությունը: Սակայն երբ վարկատուն ներկայացվել Գլուխ 11-ի սնանկության պաշտպանության համար անցյալ հուլիսին, այն հայտնել է իր հաշվեկշռում 1.2 միլիարդ դոլարի անցք:
Եվ մինչ 2022 թվականի կրիպտո արջի շուկան ճնշում էր Celsius-ի ֆինանսների վրա, դժվարությունները սկսվել էին արդեն 2020 թվականին:
Մինչև 2021 թվականի հունիսը, ցուլային շուկայի գագաթնակետին, Celsius-ի ինստիտուցիոնալ վարկային պորտֆելի մեկ երրորդը լիովին ապահովված չէր, իսկ կեսից ավելին թերապահովված էր, ասաց սնանկության գործով քննիչը: Ընկերությունը նաև 800 միլիոն դոլարի վնաս է ճանաչել 2021 թվականին Grayscale, KeyFi, Stakehound և Equities First Holdings-ի հետ ներդրումներից: Այն չի հայտնել իր հաճախորդներին այդ կորուստների մասին, երբ դրանք կրել են, ասվում է զեկույցում:
«OTC թռչող անիվ»
Ըստ զեկույցի՝ Ցելսիուսը նաև օգտագործել է բիթքոինի և եթերի հաճախորդների միջոցները՝ իր սեփական «CEL» նշանը գնելու համար, որը նաև մեղադրել է Ցելսիուսին CEL-ի համար շուկա ստեղծելու չափը թաքցնելու մեջ:
Վարկատուն օգտագործեց «OTC flywheel» կոչվող ռազմավարությունը, որտեղ նա վաճառում էր CEL նշաններ մասնավոր, առևտրային գործարքներում և փոխհատուցում գնումներ կատարում հանրային շուկայում, ինչը, նրա կարծիքով, կազդի առևտրի գնի վրա:
Celsius-ի աշխատակիցները 2022-ին պարբերաբար քննարկում էին, որ նշանները «անարժեք» են և հարցնում էին, թե ինչու է Celsius-ից բացի որևէ այլ ընկերություն դրանք գնում:
«Այս գործարքները ստիպեցին Celsius-ի նախկին գլխավոր ֆինանսական տնօրենին գրել «[մենք] խոսում ենք կարգավորվող կազմակերպություն դառնալու մասին, և մենք անում ենք ինչ-որ բան, որը հնարավոր է անօրինական է և միանշանակ չի համապատասխանում», - ասվում է զեկույցում:
«Եթե որևէ մեկը երբևէ իմանա մեր դիրքորոշումը և մեր հիմնադիրների գումարը դոլարով, կարող է լինել շատ շատ վատ տեսք… Մենք օգտագործում ենք USDC-ի օգտատերերը՝ վճարելու CEL-ի անարժեք աշխատակիցների համար… Դա այն պատճառով, որ ընկերությունն է ուռճացնում գինը, որպեսզի գնահատումները կարողանա հետ վաճառել ընկերությանը», - ասում է Slack-ի մեկ այլ աշխատակից՝ նկատի ունենալով USDC-ին: stablecoin.
Ընկերությունը ներկայումս տիրապետում է ողջ CEL-ի 95%-ին, ասվում է զեկույցում:
Մաշինսկին կանխիկացնում է
Պիլայը նաև ուսումնասիրել է Celsius-ի հիմնադիր և գործադիր տնօրեն Մաշինսկու վարքագիծը՝ մեղադրելով նրան. վաճառելով CEL ժետոններ՝ միաժամանակ ասելով հանրությանը, որ կա՛մ ավելի շատ է գնում, կա՛մ պահում: 2018 թվականից մինչև ֆիրմայի փլուզումն ընկած ժամանակահատվածում Մաշինսկին վաճառել է CEL նշանները առնվազն 68.7 միլիոն դոլարով՝ միաժամանակ «կրկնվող պնդումներ անելով, որ ինքը վաճառող չէ», - գրել է Պիլայը:
Ընկերությունը նաև օգտագործել է արտաքին ներդրողներից հավաքագրված կապիտալը՝ CEL-ի գնին աջակցելու համար, մի պրակտիկա, որը մտահոգություն է առաջացրել որոշ մենեջերների շրջանում, ովքեր ասում էին, որ գումարն ավելի լավ կլիներ օգտագործել ընկերության զարգացման համար:
Մեկ այլ մենեջեր դա ավելի կոպիտ արտահայտեց. «Մենք մեր ամբողջ կանխիկ գումարը ծախսեցինք՝ վճարելով ղեկավարներին և փորձելով ապահովել ալեքսի [sic] զուտ արժեքը CEL նշանով», հղում անելով Մաշինսկուն, ում այս ամսվա սկզբին Նյու Յորքի գլխավոր դատախազը դատի էր տվել խարդախության համար:
«Շատ պոնզի է սիրում»
Մեկ այլ փաստագրված օրինակում Ցելսիուսը օգտագործեց հաճախորդների ակտիվները՝ այլ հաճախորդների պարտավորությունները ծածկելու համար անհրաժեշտ նշաններ գնելու համար: Անցյալ տարվա ապրիլին ֆիրմայի մետաղադրամների տեղակայման մասնագետի կողմից սա նկարագրվել է որպես «շատ պոնցի»:
«Եթե Ցելսիուսը չհաստատեր դադարը և բանկում վազքը շարունակվեր, հաճախորդների նոր ավանդներն անխուսափելիորեն կդառնային մետաղադրամների միակ հեղուկ աղբյուրը Ցելսիուսի համար՝ դուրսբերումները ֆինանսավորելու համար», - ասաց Պիլայը, որին հատուկ խնդրել էին ստուգել, թե արդյոք Celsius-ը աշխատում է: Պոնզի սխեմա, որտեղ գործող ներդրողների եկամուտները վճարվում են նոր հաճախորդների միջոցներից:
Դադարը, ըստ երևույթին, բավարարում էր դուրսբերման պահանջները, ասվում է զեկույցում: Այնուամենայնիվ, 2022 թվականի հունիսին եղել են որոշ դեպքեր, երբ Ցելսիուսը ուղղակիորեն օգտագործել է հաճախորդների նոր ավանդները՝ հաճախորդների դուրսբերման հարցումները ֆինանսավորելու համար, ըստ զեկույցի:
«Քննիչի կողմից այն դեպքերի նույնականացումը, երբ Ցելսիուսը ուղղակիորեն օգտագործել է հաճախորդների նոր ավանդները՝ հաճախորդների դուրսբերումները ֆինանսավորելու համար, բոլոր ժամանակաշրջանների բոլոր գործարքների համապարփակ կամ սպառիչ ցանկը չէ», - ասաց Պիլայը:
Սնանկության գործով քննիչները դատարաններին և պարտատերերին տրամադրում են անկախ իրավական տեսակետ սնանկացած ընկերության ձախողումների վերաբերյալ:
Ցելսիուսը անմիջապես չպատասխանեց մեկնաբանության խնդրանքին:
© 2023 The Block Crypto, Inc. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են: Այս հոդվածը տրամադրվում է միայն տեղեկատվական նպատակներով: Այն չի առաջարկվում կամ նախատեսված չէ օգտագործել որպես օրինական, հարկային, ներդրումային, ֆինանսական կամ այլ խորհրդատվություն:
Աղբյուր՝ https://www.theblock.co/post/207007/celsius-lost-800-million-risky-bets?utm_source=rss&utm_medium=rss