Քեթի Վուդի ARK Invest-ի բարձր թռիչքների տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի վրա համարձակ խաղադրույքները ոչնչացրել են բաժնետերերի մոտ 1.3 միլիարդ դոլար կարողությունը վերջին տասնամյակի ընթացքում: Morningstar վերլուծություն հրապարակված այս շաբաթ գտնվել է.
Եվ այս կորուստները հաշվի չեն առնում այն կտրուկ անկումները, որոնք նկատվել են ARK-ի ներդրումային առաջարկների փաթեթում մինչև այս տարի:
Ըստ Մորնինգսթարի, այդ կորուստների մեծ մասը հիմնականում ստացվել է անցյալ տարի ARK-ի ակտիվորեն կառավարվող երկու մեքենաներից՝ ARK Genomic Revolution ETF-ից (ԱՌԿԳ) և ARK Fintech Innovation ETF (ՀՅԴ).
ARK Genomic Revolution հիմնադրամը, որն ունի մոտավորապես 2.4 միլիարդ դոլար կառավարվող ակտիվներ, 34 թվականին կրճատվել է մոտավորապես 2021 տոկոսով: Yahoo Finance-ի տվյալները, նույնիսկ ֆոնդային շուկայի պայթեցման տարվա ընթացքում, երբ S&P 500-ի հենանիշը վերադարձավ 28.7%, իսկ տեխնոլոգիական ծանրաբեռնված Nasdaq 100-ը՝ 27.5%:
ARK Fintech Innovation ETF-ն՝ $817 մլն զուտ ակտիվներով, նախորդ տարի կորցրել է մոտ 18%:
Մինչև 2022 թվականը ֆոնդերը նվազել են համապատասխանաբար 49% և 62% -ով, կորուստներ, որոնք արտացոլված չեն Մորնինգսթարի տվյալների մեջ:
ARK'S ETF-ները զբաղեցրել են հինգերորդ տեղը Morningstar-ի հարստությունը կործանող ֆոնդերի լավագույն 10 ցուցակում, որը կազմվել է պորտֆելի ստրատեգ Էմի Ս. Առնոտի կողմից և զբաղեցնում է Credit Suisse-ի, ALPS-ի, Kraneshares-ի և Barclays-ի ներդրումային մեքենաներից քիչ ցածր:
«Շատ դեպքերում ամենավատ ֆոնդային ընտանիքների բախտը նրանց ներդրումային կենտրոնացման արդյունքն է», - ասում է Առնոտը վերլուծության մեջ՝ նշելով, որ հաճախորդների համար ամենամեծ կորուստները տեսնող ընկերությունների մեծամասնությունը ֆոնդերի շարքը կենտրոնացած է այնպիսի կատեգորիաների վրա, ինչպիսիք են ապրանքները, բնական ռեսուրսները: և զարգացող շուկաներ:
Քեթի Վուդի ARK-ի դեպքում ներդրումային կառավարման ընկերությունն կիրառում է ակտիվորեն կառավարվող սեփական կապիտալի ռազմավարություն, որը կենտրոնացած է հինգ ներդրումային թեմաներով խանգարող նորարարությունների վրա՝ արհեստական ինտելեկտ, ինքնավար մեքենաներ, ֆինտեխ, ԴՆԹ-ի հաջորդականություն և ռոբոտաշինություն և 3D տպագրություն:
Այս ճյուղերի ընկերությունները հատկապես ծանր հարված են ստացել անցյալ տարվա վերջից, երբ Դաշնային պահուստը հեռացավ հեշտ փողի քաղաքականությունից, որը խթանեց ներդրողների ոգևորությունը շուկայի սպեկուլյատիվ, բարձր թռչող գրպանների նկատմամբ՝ փորձելով մեղմել գնաճը:
«Ամեն անգամ, երբ դուք ունեք աճին ուղղված ներդրումային ոճ, այդ բաժնետոմսերը շատ զգայուն կլինեն տոկոսադրույքների ցանկացած աճի նկատմամբ, քանի որ այդ բաժնետոմսերի արժեքի մեծ մասը հիմնված է ապագա դրամական հոսքերի վրա», - ասել է Առնոտը հարցազրույցում: Yahoo Finance-ի հետ:
«Ցանկացած շարունակական տոկոսադրույքի բարձրացում շարունակաբար բացասական կլինի այն բաժնետոմսերի համար, որոնց վրա կենտրոնանում է Ark»-ը», - ասաց նա՝ հավելելով, սակայն, որ բաժնետոմսերն առանձնապես չեն տուժի ռեցեսիայի պատճառով:
ARK-ի առաջատար բորսայական ֆոնդը՝ ARK Innovation ETF (ԱՐԿԿ) – հաճախ դիտվում է որպես ԱՄՆ-ի սպեկուլյատիվ տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի վստահված անձ – այս տարի նվազել է ավելի քան 60%-ով: ARKK-ն ունի մոտ 8 մլրդ դոլար զուտ ակտիվներ։ ARKK-ն ժողովրդականություն է ձեռք բերել 150 թվականին ապշեցուցիչ համաճարակի 2020% վերադարձից հետո, որն օգնեց նրան ներգրավել 20.6 միլիարդ դոլար գնահատված ներհոսքեր 2021 թվականին, ըստ Morningstar-ի:
Փայտ այս տարվա սկզբին ARKK ETF ներդրողներին խոստացել է 50% բարդ տարեկան տոկոսադրույք վերադարձը հաջորդ հինգ տարիների համար:
Դեռևս ապրիլին տված հարցազրույցում Վուդն ասել է, որ ARKK-ի 36% անկումը մինչ օրս ենթադրում էր, որ վերադարձի ակնկալիքները տարեկան 50%-ից աճել են մինչև 15%: Այդ ժամանակից ի վեր ARKK-ն անկում է ապրել ևս 44%-ով և այս տարի նվազել է մոտ 64%-ով՝ չորեքշաբթի օրվա փակման դրությամբ:
«Կարող են արդյոք այս բաժնետոմսերը բավարարել Քեթիի կանխատեսումները, թե ոչ, հարցական է, բայց ես կարծում եմ, որ մարդիկ պետք է անպայման գիտակցեն, որ եկամտաբերության տեսակը, որը մենք տեսանք 2020 թվականին, երբ ARK ֆոնդերից մի քանիսն ունեին եռանիշ եկամտաբերություն, դա շատ քիչ հավանական է, որ կրկնվի: ցանկացած ապագա տարի»,- ասել է Առնոտը:
ARKK-ի ներդրողները, ովքեր մուտք են գործել 2014-ին, դեռևս կանաչ վիճակում կլինեն: Yahoo Finance-ին տրամադրված հաշվարկներում Առնոտն ասել է, որ հիմնադրամի գործարկման պահին $10,000-ի ներդրումը կազմելու է $18,951 $34.35-ի դրությամբ չորեքշաբթի օրը, բայց ներդրողների մեծամասնությունը մեքենա մուտք չի գործել մինչև վերջին տարիները:
Ինչ-որ մեկը, ով գնել է հինգ տարի առաջ 10,000 դոլար ներդրումով, գրեթե հավասար կլինի՝ ըստ Առնոտի մաթեմատիկայի: Բայց ներդրողը, ով երեք տարի առաջ ներխուժեց ARKK այդ գումարով, կնվազի մինչև $7,176:
Նույնիսկ կտրուկ անկման պայմաններում, Bloomberg-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ ARKK-ն տարեցտարի ներգրավել է մոտավորապես 1.5 միլիարդ դոլարի ներհոսք:
-
Ալեքսանդրա Սեմենովան Yahoo Finance-ի լրագրող է: Հետևեք նրան Twitter-ում @Alexandraandnyc
Կտտացրեք այստեղ՝ Yahoo Finance պլատֆորմի վերջին թրենդային ֆոնդային ցուցիչների համար
Կարդացեք Yahoo ֆինանսների վերջին ֆինանսական և բիզնես լուրերը
Ներբեռնեք Yahoo Finance հավելվածը Apple or Android
Հետեւեք Yahoo Finance- ին Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, եւ YouTube
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html