Cathie Wood-ը բեռնում է Tesla-ի բաժնետոմսերը վաճառքի ժամանակ

Ամփոփում

• ARK Innovation ETF-ը գնել է 13.7 միլիարդ դոլարի բաժնետոմս:
• Չորեքշաբթի երեկոյան Tesla-ն հայտնել է իր եկամուտների մասին:

Tesla Inc.-ից հետո (TSLA, ֆինանսականՀինգշաբթի բաժնետոմսերը նվազել են երրորդ եռամսյակի անհաջող վաճառքների և նախազգուշացման պատճառով, որ այն բաց կթողնի տարվա տարեկան աճի լայն թիրախները, ասել է ARK Investment Management-ի ղեկավարը: Քեթրին Վուդ (Կնքված, պորտֆել) օգտվել է վաճառքից:

Գուրուն, ով Նյու Յորքում գործող ընկերության հիմնադիրն է, գլխավոր ներդրումային տնօրենը և գործադիր տնօրենը, բացահայտեց առաջատար ARK Innovation ETF-ի միջոցով (ԱՐԿԿԱՐԿԿ
, ֆինանսականհոկտեմբերի 66,190-ին նա ձեռք է բերել էլեկտրական մեքենաների արտադրողի 20 բաժնետոմս: Գնումը գնահատվում է մոտավորապես 13.7 միլիարդ դոլար՝ հիմնվելով Tesla-ի հինգշաբթի օրվա փակման գնի վրա:

Նա նաև երկրորդ անգամն է, որ այս ամիս ավելացնում է իր ներդրումները Իլոն Մասկի ընկերությունում: Հիմնադրամը գնեց անկումը հոկտեմբերի 3-ին Tesla-ի հաղորդած մատակարարումների բացթողումից հետո:

Ըստ GuruFocus-ի պորտֆելի տվյալները, որը հիմնված է երրորդ եռամսյակի 13F փաստաթղթերի վրա, Վուդը սեպտեմբերի 4.08-ի դրությամբ ուներ 30 միլիոն բաժնետոմս, որը ներկայացնում էր նրա ամենամեծ հոլդինգը՝ 7.55% կշռով:

GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ նա մինչ այժմ վաստակել է մոտ 137.45% երկարատև ներդրումների վրա:

Վուդը հայտնի է դարձել «խանգարող նորարարության» բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելով: Իրականացնելով կրկնվող գործընթաց, որը համատեղում է վերից վար և ներքևից վերև հետազոտությունները, ARK Investment-ը ձգտում է ներդրումներ կատարել ընկերություններում, որոնք կարող են օգտվել միջոլորտային նորարարություններից, ինչպիսիք են արհեստական ​​ինտելեկտը, ռոբոտաշինությունը, էներգիայի պահեստավորումը, ԴՆԹ-ի հաջորդականությունը և բլոկչեյն տեխնոլոգիան:

Tesla-ն համապատասխանում է օրինագծին, քանի որ ընկերությունը խաթարել է ավտոմոբիլային տարածքը իր նորարարական EV-ներով և ինքնակառավարվող տեխնոլոգիայով: Վուդը երկար ժամանակ երկրպագում էր ընկերությանը, որն իր երրորդ եռամսյակի նամակում ասում էր, որ լավագույն կատարող է:

Նա նաև քննարկեց, թե ինչպես են խանգարող նորարարությունների վրա կենտրոնացած ընկերությունները կարող են զարմացնել դեպի վեր՝ զգալի էքսպոնենցիալ աճի հետագծերով:

«Ավանդական ավտովերլուծաբանները Tesla-ին դատապարտված էին ձախողման. նրանք չէին հասկանում, որ Tesla-ն ռոբոտաշինության, էներգիայի պահպանման և արհեստական ​​ինտելեկտի ընկերություն էր, ոչ թե ավտոընկերություն», - գրել է Վուդը:

Ֆինանսական պատկեր

Հոկտեմբերի 19-ին Tesla-ն հայտնել է, որ սեպտեմբերի 30-ին ավարտված երեք ամիսների եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 56%-ով՝ հասնելով 21.45 մլրդ դոլարի: Այնուամենայնիվ, սա պակաս էր 21.96 միլիարդ դոլարի չափից, որը կանխատեսում էին Refinitiv-ի վերլուծաբանները:

Ըստ Bloomberg-ի՝ 2021 թվականի երրորդ եռամսյակից ի վեր սա առաջին դեպքն է, երբ Օսթինում (Տեխասի նահանգ) ընկերությունը բաց է թողնում եկամուտների գնահատումները:

Նախորդ եռամսյակի համեմատ աճել է նաև $3.3 մլրդ զուտ եկամուտը։ Մեկ բաժնետոմսի դիմաց 1.05 դոլար շահույթը գերազանցեց վերլուծաբանների սպասումները՝ 99 ցենտ:

Չնայած թե՛ Չինաստանում, թե՛ Եվրոպայում անկումներին, ինչպես նաև Դաշնային պահուստային համակարգի տոկոսադրույքի բարձրացմանը, Մասկը եկամուտների հետ հանդիպման ժամանակ ասաց, որ ակնկալում է, որ պահանջարկը կշարունակի ուժեղ մնալ:

«Չեմ կարող բավականաչափ ընդգծել, որ մենք Q4-ի գերազանց պահանջարկ ունենք, և մենք ակնկալում ենք վաճառել յուրաքանչյուր մեքենա, որը մենք արտադրում ենք այնքան հեռու, որքան կարող ենք տեսնել», - ասաց նա: «Գործարաններն աշխատում են ամբողջ արագությամբ, և մենք առաքում ենք մեր արտադրած յուրաքանչյուր մեքենա և պահպանելով գործառնական մարժան»:

Գնահատում

Tesla-ն ունի 652.95 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; Ուրբաթ օրը նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին 208.38 դոլարի սահմաններում՝ գին-շահույթ հարաբերակցությամբ 76.23, գնային գրքույկ հարաբերակցությամբ՝ 18.10 և գնի վաճառքի հարաբերակցությամբ՝ 10.75:

GF արժեքի գիծՎԱԼՈՒ
ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը ներկայումս զգալիորեն թերագնահատված են՝ հիմնվելով նրա պատմական գործակիցների, անցյալի ֆինանսական արդյունքների և վերլուծաբանների ապագա շահույթի կանխատեսումների վրա:

81-ից 100-ի GF գնահատականը, վարկանիշային համակարգ, որը հետադարձ փորձարկումների արդյունքում պարզվել է, որ սերտորեն կապված է բաժնետոմսերի երկարաժամկետ կատարողականի հետ, ավելին ցույց է տալիս, որ ընկերությունը լավ գերազանցելու ներուժ ունի: Թեև Tesla-ն բարձր վարկանիշներ ստացավ թափի, GF արժեքի, ֆինանսական հզորության և աճի համար, այն գրանցեց միջին ցուցանիշներ շահութաբերության համար:

GuruFocus-ը Tesla-ի ֆինանսական հզորությունը գնահատել է 8-ից 10-ը, որը պայմանավորված է շահերի ծածկույթի հարմարավետ մակարդակով և 14.42-ի Altman Z-ի հզորությամբ, ինչը ցույց է տալիս, որ այն լավ վիճակում է: Ներդրված կապիտալի եկամտաբերությունը նույնպես խավարում է կապիտալի միջին կշռված արժեքը, ինչը նշանակում է, որ արժեքը ստեղծվում է ընկերության աճի հետ մեկտեղ:

Ընկերության շահութաբերությունը 4-ից 10-ի վարկանիշ է ստացել՝ հաշվի առնելով սեփական կապիտալի, ակտիվների և կապիտալի եկամտաբերությունը, որոնք գերազանցում են մրցակիցների մեծամասնությանը: Tesla-ն ունի նաև բարձր Piotroski F-Score՝ 7, ինչը ցույց է տալիս, որ գործողությունները առողջ են, և կանխատեսելիության աստիճանը հինգ աստղից մեկն է: GuruFocus-ի հետազոտությունը ցույց է տալիս, որ այս վարկանիշ ունեցող ընկերությունները 1.1 տարվա ընթացքում տարեկան միջինը 10% են վերադարձնում:

Գուրու ներդրողներ

Tesla-ում ներդրված գուրուներից Բեյլի Գիֆորդը ներկայումս ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր չմարված բաժնետոմսերի 0.90%-ով: Ռոն Բարոն (Կնքված, պորտֆել), PRIMECAP կառավարում (Կնքված, պորտֆել), Սպիրոս Սեգալաս (Կնքված, պորտֆել), Ֆիլիպ Լաֆոն (Կնքված, պորտֆել) Եւ Jimիմ Սիմոնս (Կնքված, պորտֆել)' Renaissance Technologies-ը նույնպես նշանավոր հոլդինգներ ունի:

Այլ արհեստներ

Wood's ARK Innovation Fund-ը նաև բացահայտեց հինգշաբթի օրը մի քանի բաժնետոմսերի իր վաճառված բաժնետոմսերը, ներառյալ Nvidia Corp.NVDA, ֆինանսական), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, ֆինանսական), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, ֆինանսական), Berkeley Lights Inc. (BLI, ֆինանսական), Beam TherapeuticsBEAM- ը
Inc. (BEAM- ը, ֆինանսական), Նյութականացնել NV (MTLS, ֆինանսական) և TuSimple Holdings Inc.TSP, ֆինանսական)

Պորտֆոլիոյի կազմը և կատարումը

Վուդի 33.07 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի պորտֆելը, որը սեպտեմբերի 13-ի դրությամբ պարունակում է 249 բաժնետոմս, ամենաշատը ներդրված է առողջապահության և տեխնոլոգիական ոլորտներում:

2020-ին փլուզման տարուց հետո ARK Innovation ETF-ը վերադարձավ -23.36% 2021-ին, ինչը զգալիորեն ցածր էր S&P 500-ի 28.7% եկամտաբերությունից:

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ 13F-ի փաստաթղթերը ամբողջական պատկերացում չեն տալիս ֆիրմայի ունեցվածքի մասին, քանի որ հաշվետվությունները ներառում են միայն նրա դիրքերը ԱՄՆ բաժնետոմսերում և ամերիկյան դեպոզիտար մուտքերում, սակայն դրանք դեռ կարող են արժեքավոր տեղեկատվություն տրամադրել: Ավելին, հաշվետվությունները արտացոլում են միայն առևտուրը և պահումները պորտֆելի ամենավերջին ներկայացման ամսաթվի դրությամբ, որոնք կարող են լինել կամ չլինել հաշվետու ընկերության կողմից այսօր կամ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ հրապարակվել է այս հոդվածը:

Disclosures

Ես/մենք դիրքեր չունենք նշված բաժնետոմսերում և չենք պլանավորում գնել որևէ նոր դիրք նշված բաժնետոմսերում առաջիկա 72 ժամվա ընթացքում: