Կանխիկ գումարը հեռու է աղբից:
Ներդրողները ստանում են ամենաբարձր եկամտաբերությունը վերջին տարիների ընթացքում՝ իրենց գումարները պահելով գերապահով, կանխիկի նման գործիքներում: Գանձապետական պարտատոմսերի մեկամյա տոկոսադրույքն այս շաբաթ հասել է 4.08%-ի, ինչը նրա ամենաբարձր մակարդակն է վերջին ավելի քան երկու տասնամյակի ընթացքում:
Ամբողջ աշխարհում տոկոսադրույքները բարձրանում են, քանի որ Fed-ը բարձրացնում է դաշնային ֆոնդերի իր հենանիշային դրույքաչափը՝ գնաճի դեմ պայքարելու համար: Բայց կարճաժամկետ եկամտաբերությունը անհամաչափորեն շահել է, քանի որ ԱՄՆ կենտրոնական բանկը նախապես բեռնում է իր աճերը և դրանք դուրս է մղում «չեզոքից» կամ այն կետից, որտեղ տոկոսադրույքները ոչ խթանող են, ոչ սահմանափակող:
Ստեղծվել է մի իրավիճակ, երբ կարճաժամկետ տոկոսադրույքները ավելի շատ են տալիս, քան երկարաժամկետ տոկոսադրույքները։ Օրինակ, երկամյա գանձապետական պարտատոմսերը, որոնք լայնորեն հետևում են երկամյա պարտատոմսերին, վերջին անգամ եկամտաբերությունը կազմել է շուրջ 4%, հատկապես ավելի, քան 10-ամյա գանձապետական պարտատոմսը, որը 3.58% եկամտաբերություն էր:
Դա նշանակում է, որ ավելի կարճաժամկետ պարտատոմսերում ներդրողները ավելի շատ են վարձատրվում՝ միաժամանակ ստանձնելով ավելի քիչ տոկոսադրույքի ռիսկ: Եթե տոկոսադրույքները շարունակեն բարձրանալ, ապա ավելի կարճ մարման ժամկետով պարտատոմսերը ավելի ցածր գնով կնվազեն, քան իրենց երկարաժամկետ գործընկերները:
Դա այս կարճաժամկետ պարտատոմսերը և դրանք պահող ֆոնդերը դարձնում է ավելի բարձր տոկոսադրույքներից օգտվելու լավ միջոց՝ առանց անպայման անհանգստանալու, թե արդյոք տոկոսադրույքները կշարունակեն բարձրանալ:
Անհատական պարտատոմսեր և ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ներ
Ներդրողները շատ ընտրություն ունեն, երբ խոսքը վերաբերում է կարճաժամկետ պարտատոմսերում ներդրումներ կատարելուն: Ակնհայտ ճանապարհ է ուղղակիորեն ներդրումներ կատարել պարտատոմսերում: Խոշոր բրոքերների մեծ մասը ներդրողներին ապահովում է պարտատոմսերի առևտրի հասանելիություն, բայց քանի որ պարտատոմսերը comԲոլոր ձևերի և չափերի դեպքում գործընթացը ավելի դժվար է և սովորաբար ավելի թանկ, քան բաժնետոմսեր կամ ETF գնելը:
Անհատական պարտատոմսերի առավելությունն այն է, որ դուք կարող եք դրանք պահել մինչև մարման ժամկետը: Սա վերացնում է տոկոսադրույքի ռիսկը, քանի որ ներդրողին կվերադարձվի իր ամբողջ ներդրումը մարման ժամկետում (ենթադրելով, որ թողարկողը չի կատարում դեֆոլտի): Այս կերպ պահվող գանձապետարանները ռիսկերից զերծ են:
Ներդրողները, ովքեր չեն ցանկանում գործ ունենալ առանձին պարտատոմսերի հետ, կարող են օգտվել ETF-ներից՝ պարզ և պարզ ձևով պարտատոմսեր գնելու համար: Այն iShares կարճ գանձապետական պարտատոմսերի ETF (SHV) Պարտատոմսերի ETF է, որը պահում է մեկ տարուց պակաս մարման ժամկետով գանձապետական պարտատոմսեր:
Դրա գինը այդքան էլ չի շարժվում։ Օրինակ՝ 2020 թվականի մարտին, երբ տոկոսադրույքները գտնվում էին ռեկորդային ցածր մակարդակի վրա, հիմնադրամը վաճառվում էր 111.05 դոլարով. այսօր այն վաճառվում է 109.95 դոլարով: Այսպիսով, հիմնադրամի գինը նվազել է 1%-ով, քանի որ տոկոսադրույքները զրոյից հասել են գրեթե 4%-ի: ETF աշխարհում դա այնքան մոտ է կայունությանը, որքան կարող եք ստանալ:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETFs
Ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են զբաղվել տոկոսադրույքի մի փոքր ավելի մեծ ռիսկով, Vanguard կարճաժամկետ գանձապետական ինդեքսի ETF (VGSH) տարբերակ է։ Այն ունի մեկից երեք տարի մարման ժամկետով գանձապետական պարտատոմսեր: Եթե նայեք վերը նշված նույն ժամանակաշրջանին (2020 թվականի մարտից առ այսօր), կտեսնեք, որ այս ETF-ի գները բարձրից ցածր են իջել 7%-ով:
Դա նշանակալի է, բայց սա ամենավատ տարին է պարտատոմսերի համար ժամանակակից պատմության մեջ: VGSH-ի նման ֆոնդը սովորաբար այդքան շատ չի շարժվի, թեև դեռևս կարևոր է հասկանալ անկայունության տեսակը, որը հնարավոր է նման ֆոնդի դեպքում:
Այս հիմնադրամը տարբերակ է ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են մեկից երեք տարվա գանձապետական պարտատոմսերի հավելյալ տևողություն Պարտատոմսերի նկատմամբ (12 ամիս կամ ավելի քիչ մարման ժամկետով գանձապետական հիմնադրամներ), գուցե այն պատճառով, որ նրանք կարծում են, որ տոկոսադրույքները ի վերջո կնվազեն՝ բարձրացնելով գները: հիմնադրամ.
Ավելի երկարաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ները կարող են նաև «արգելափակվել» ինտհանգստի տոկոսադրույքները ավելի երկար, քան կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ները: Այնուամենայնիվ, տոկոսադրույքների արգելափակման գաղափարը պարտատոմսերի ETF-ների հետ համեմատած առանձին պարտատոմսերի հետ այնքան էլ պարզ չէ, քանի որ պարտատոմսերը մշտապես ավելացվում և հանվում են պարտատոմսերի ETF-ներից:
Կան բոլոր տեսակի համեր, երբ խոսքը վերաբերում է այս ETF-ներին: SHV-ն և VGSH-ն ամենաապահովներից են, մինչդեռ մյուս հիմնադրամները կարող են ավելի ռիսկային պարտատոմսեր ունենալ, ինչպիսիք են munis-ը, կորպորատիվները և այլն՝ ավելի բարձր եկամտաբերություն ստեղծելու համար:
Նայեք ETF.com-ի ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ին Արխիվ և մեր կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ն Արխիվ այլ ընտրանքների համար:
Դրամական շուկայի ֆոնդեր
ETF-ները կարճաժամկետ պարտատոմսեր պահող միակ ֆոնդային կառույցը չեն: Դրամական շուկայի փոխադարձ հիմնադրամը էլ ավելի տարածված միջոց է կանխիկի վրա եկամտաբերություն ստեղծելու համար:
Դրամական շուկայի ֆոնդերը խստորեն կարգավորվում են և պետք է հետևեն 2 թվականի Ներդրումային ընկերության ակտի 7ա-1940 կանոնին: Նրանք ունեն սահմանափակումներ այն արժեթղթերի տեսակների վերաբերյալ, որոնք նրանք կարող են ունենալ և որքան իրացվելիություն ունեն միջոցները:
Այդ սահմանափակումները դրամական շուկաները դարձնում են չափազանց անվտանգ և թույլ են տալիս ներդրողներին տրամադրել չափազանց գրավիչ մի բան՝ կայուն գին: Մի քանի բացառություններով, դրամական շուկայի հիմնադրամները պահպանում են կայուն $1 զուտ ակտիվների արժեքը: Դա մի բան է, որը նույնիսկ վերը նշված SHV-ն չի կարող ապահովել:
Ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են տեսնել իրենց միջոցների գնի բացարձակապես ոչ մի տատանում, դա կարող է գրավիչ հատկանիշ լինել:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ների պես, դրամական շուկայի ֆոնդերը տարբեր տեսակի են, թեև դրանք ավելի սահմանափակ են՝ կապված արժեթղթերի տեսակների հետ, որոնք կարող են ունենալ: Նրանք, որոնք բացառապես գանձապետարաններ ունեն, ամենաապահովն են, ինչպես Vanguard Treasury Money Market Fund-ը (VUSXX):
Email Sumit Roy հասցեին [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված] կամ հետեւեք նրան Twitter- ում @sumitroy2
Առաջարկվող պատմություններ
permalink | © Հեղինակային իրավունք 2022 ETF.com. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/cashing-interest-rates-top-4-174500904.html