Զանգահարեք հեռահաղորդակցության և ցանցի այս բաժնետոմսերը 2022 թվականի համար

Հեռահաղորդակցության ոլորտի բաժնետոմսերը տիրում են արագ աճի առաջատարների համար տեխնիկական ոլորտներում, ինչպիսիք են 5G-ի տեղակայումը և ամպային ձեռնարկությունները, բջջային աշտարակներում և սպառողական հեռախոսային ծառայությունների ավելի կոմունալ տիպի խաղացողների համար: Ներդրումային փորձագետները մասնակցում են մեր MoneyShow Top Picks 2022 զեկույցը առաջարկեք դիտել հեռահաղորդակցության և ցանցային բաժնետոմսերի դիվերսիֆիկացված տեսականի նրանց համար, ովքեր ցանկանում են 2022 թվականին շահույթ հավաքել:

Կարլ Դելֆելդ, Cabot Explorer

Marvell Technology Group (MRVL) քիչ հայտնի պաշար է, որը որոշ ժամանակ եղել է իմ ռադարում. դա կիսահաղորդչային, 5G և ծրագրային ապահովման գաղափար է, բացատրում է: 5G-ի լավագույն խաղը կարող են լինել խելացի սարքերը, այսինքն՝ «Իրերի ինտերնետը»: Սա բոլոր վեբ սարքերի անվանումն է, որոնք հավաքում, ուղարկում և գործում են տվյալների վրա՝ օգտագործելով սենսորներ, պրոցեսորներ և այլ սարքավորումներ՝ միմյանց հետ խոսելու համար:

5G-ն ավելին է, քան պարզապես ավելի արագ ինտերնետ: Եթե ​​տվյալների արագությունը 100 անգամ գերազանցում է 4G տեխնոլոգիան, այն մեծ ազդեցություն կունենա բազմաթիվ ոլորտների և ծառայությունների վրա՝ ռոբոտաշինությունից մինչև արհեստական ​​բանականություն, ինքնակառավարվող մեքենաներ և, իհարկե, սմարթֆոններ:

Marvell-ը նախագծում, մշակում և վաճառում է կիսահաղորդչային արտադրանքների լայն տեսականի, որոնք գտնվում են 5G-ի հնարավորություն ունեցող ցանցերի, պրոցեսորների և սարքերի հիմքում, քանի որ նրանք համագործակցում և անցնում են 5G-ին:

Ընկերության ներկառուցված վերամշակողներն ու արտադրանքները առաջադեմ են և արդեն արտադրում են միլիարդավոր դոլարների տարեկան վաճառք: Ընկերության՝ որպես այս 5G տարածության խաղացողի համբավը ձեռք բերվեց, քանի որ այն հեղափոխեց թվային պահեստավորման արդյունաբերությունը՝ տվյալների տեղափոխման արագությամբ, որը գերազանցում էր սպասելիքները:

Նոր շուկաներ են ի հայտ գալիս, որտեղ Marvell-ն ունի առաջին դիրքի առավելություն, ինչպիսիք են վիրտուալ իրականությունը, դրոնները, տվյալների ինտեգրումը և սպառողական և արդյունաբերական ռոբոտաշինությունը: Սրանք բոլորը հսկայական շուկաներ են, որոնք Marvell-ին տալիս են աճի երկար թռիչք: Ավտոմոբիլային օրիգինալ սարքավորումներ արտադրող 10 լավագույն արտադրողներից յոթը Marvell-ի չիպսեր են գնում, ընկերությունը պատրաստվում է այս շուկայում կայուն աճի հետագիծ ունենալ:

Ջիմ Քելեհեր, Արգուսի հետազոտություն

Մենք հավատում ենք Qualcomm
QCOM
(QCOM) եզակի դիրքերում է օգուտ քաղելու, քանի որ 5G-ը դառնում է հիմնական, ինչը մեր հիմնական թեմաներից մեկն է 2022 թ.-ի համար: Շատ դրական FY21-ում Qualcomm-ը շահել է բազմամյա լիցենզավորման համաձայնագրերից և Snapdragon պրոցեսորների վաճառքից ասիական խոշոր հեռախոս արտադրողներին, ինչպես նաև շարունակեց թափը Apple-ի հետ
AAPL
(AAPL): 


Թեև Apple-ը կարող է ժամանակի ընթացքում ձգտել օգտագործել իր սեփական 5G մոդեմները՝ փոխարինելու Qualcomm չիպերը, այդ փոփոխությունը մոտալուտ չէ: Եվ չնայած Apple-ին չիպերի վաճառքը իմաստալից է, Apple-ի հետ արտոնագրման պայմանագիրը, մեր կարծիքով, ամենակարևոր եկամուտն ու շահույթն է: 


Qualcomm-ը, որը գրեթե անընդհատ դատական ​​գործընթացների մեջ է եղել ընկերությանը հետևած երկու տասնամյակների ընթացքում, հետ է թողել բոլոր կամ շատ իրավական խնդիրները և կարող է կենտրոնանալ 5G շուկան մի քանի տարիների ընթացքում առաջնորդելու վրա: 


Մենք ակնկալում ենք, որ 5G-ը կլինի շուկայի հսկայական շարժիչ և շահավետ եկամուտ Qualcomm-ի համար, որը շուկայի առկա ուժեղ կողմերը կբերի 5G սարքերի հասուն շուկա: 5G հեռախոսների լայն աճը, որը սկսվել է 2020 թվականի վերջին, պետք է շարունակի թափ հավաքել 2022 թվականի օրացույցում և դրանից հետո:

Ջեֆրի Հիրշ, Բորսայի վաճառքի ալմանախը

Մենք ստուգում ենք ողջամիտ կայուն գնահատումները, եկամուտների և շահույթի աճը և համեմատաբար ցածր գին-վաճառք և գին-շահույթ հարաբերակցությունը: Այնուհետև մենք փնտրում ենք դրական գների և ծավալների գործողություն, ինչպես նաև այլ կառուցողական տեխնիկական և գծապատկերային ցուցումներ: Վերջապես, մենք հակված ենք դեպի Ուոլ Սթրիթի ռադարի տակ թռչող բաժնետոմսերը, որոնց հետևում են միջինից ցածր թվով վերլուծաբաններ:

A10 ցանցեր
Պլուտոնի
(ATEN) անվտանգ ամպային հավելվածների ծառայությունների և լուծումների առաջատար մատակարարն է ներքին, բազմաբնույթ և ծայրամասային ամպային միջավայրերի համար հիպերսանդղակով: Ընկերությունը հնարավորություն է տալիս ծառայություններ մատուցողներին և ձեռնարկություններին մատուցել բիզնեսի համար կարևոր հավելվածներ, որոնք ապահով և արդյունավետ են բազմաֆունկցիոնալ փոխակերպման և 5G-ի պատրաստակամության համար:

Նրանց ապրանքներն ու ծառայություններն օգնում են ապագայի հուսալի ենթակառուցվածքներին, որպեսզի նրանց հաճախորդները կարողանան ապահովել առավել անվտանգ և հասանելի թվային փորձը: Նրանց արդի լուծումների պորտֆելը օպտիմալացնում, արագացնում և ապահովում է հավելվածներն ու ցանցերը ձեռնարկությունների, ծառայություններ մատուցողների և պետական ​​կազմակերպությունների համար: Գոյություն ունեցող հաճախորդների հետ օրգանապես աճելը և նոր բիզնեսի ավելացումը ATEN-ը ցույց է տալիս ուժեղ հաշվեկշիռ և կայուն աճի ներուժ:

Բրետ Օուենս, Հակասական աշխարհայացք

Ինտերնետի արագ արագությամբ և 5G-ով դառնալով ամերիկյան անքակտելի իրավունքները, Ամերիկյան աշտարակ (AMT) մեր դռների աճի խաղն է: Ընկերությունը, որը գալիք տարվա աճին ուղղված ֆավորիտ է, հանդիսանում է բջջային հեռախոսների տրաֆիկի սեփականատեր, որը վարձավճարներ է հավաքում իր 170,000 աշտարակների միջոցով այնպիսի փոխադրողներից, ինչպիսիք են. AT & T
T
(T) և Verizon (VZ). Որքան շատ տեսանյութեր ենք դիտում մեր հեռախոսներից, այնքան ավելի զբաղված են դառնում AMT-ի տրամադրած «ճանապարհները»: Մենք կարող ենք ընկերության մասին պատկերացնել որպես վճարովի կամուրջ: 

Այս ընկերությունը հանդիսանում է լայնաշերտ ցանցի «ընտրություն և թիակ»: «Pick n' shovel» արտահայտությունը սկիզբ է առել 1840-ականների ոսկու տենդի ժամանակներից, երբ հորդաները հավաքվել էին Կալիֆոռնիա՝ մետաղի արդյունահանման հարուստ արդյունահանմամբ:

Այն տղաները, ովքեր իրական փող են վաստակել, իրականում ոչինչ չեն շահագործել: Նրանք այն ձեռնարկատերերն էին, ովքեր վաճառում էին «քաղցրավենիք և բահեր», ինչպես նաև խմիչք, «զվարճանք» և կացարան դժբախտ սպեկուլյանտներին: 

Մենք խմիչք չենք վաճառում: Փոխարենը, մենք ներդրումներ ենք կատարում բջջային հեռախոսների աշտարակներում, որոնց պատկանում է AMT-ը: Սա կապիտալ ինտենսիվ գործողություն է, որն ընկերությանը ապահովում է բիզնեսի լայն խրամատով: Այն նաև բավականին լավ է թեքվում: 

Երբ AMT-ը կառուցում է մեկ աշտարակ, այն հեշտությամբ կարող է աջակցել լրացուցիչ վարձակալին կամ երկուսին: Դիտեք ստորև բերված նկարը. դա նույնքան պարզ է, որքան լրացուցիչ սարքավորումների վրա պտուտակավորելը:

Ներդրումների վերադարձը (ROI), որը AMT-ն առաջացնում է «մեկ վարձակալի աշտարակից» կազմում է ընդամենը 3%: Այնուամենայնիվ, սա ցատկում է յուրաքանչյուր լրացուցիչ վարձակալի հետ, ընդ որում ROI-ն աճում է մինչև 13% երկու վարձակալների համար և հիանալի 24% երեք վարձակալների համար:

Բացի այդ, այս տանտերը ընդլայնում է իր կայսրությունը տվյալների կենտրոնների մեջ: AMT-ը ձեռք է բերում CoreSite Realty
ԿՈՐ
(COR), լավագույն ցեղատեսակի տվյալների կենտրոն REIT: Սա ինտրիգային ընդլայնում է AMT-ի համար, քանի որ այն խաղում է «5G Monopoly»:

AMT-ը կառուցված է որպես REIT (անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ), ինչը նշանակում է, որ այն իր շահույթի մեծ մասը վճարում է ներդրողներին ուղղակիորեն որպես շահաբաժիններ:

Մենք պատկանում ենք մեր Hidden Yields պորտֆելի բաժնետոմսերին (իմ ծառայությունը նվիրված է շահաբաժինների աճին) 2018 թվականի վերջից և վայելել ենք 87% ընդհանուր եկամտաբերություն: Մեր շահույթը մեծապես պայմանավորված է նրանով, որ AMT-ն իր շահաբաժինները բարձրացնում է յուրաքանչյուր եռամսյակում:

Բաժնետոմսերի ֆորվարդային եկամտաբերությունը նշված է համեստ 1.9%-ի սահմաններում, սակայն մի հանգստացեք: Այս շահաբաժինների աճը տարեկան աճում է 15%-ով, և այս վճարումը շարունակում է բարձրացնել բաժնետոմսերի գինը ավելի ու ավելի բարձր:

Թիմոթի Լաթս, Շաբաթվա Cabot Stock

Ագրեսիվ ներդրողների համար տեխնոլոգիական արդյունաբերությունը վաղուց առաջարկում է արագ աճի ամենահետաքրքիր հնարավորությունները, քանի որ տվյալների փոխանցման պահպանման և վերլուծության աշխարհի ախորժակը շարունակում է աճել:

Վերջին տարիներին տեսել ենք, որ ամպը կենտրոնական տեղ է զբաղեցնում և Arista Networks- ը
ԱՆԵՏ
(ANET) դրա վրա խաղ է, քանի որ դրա սարքավորումներն աշխատում են ամպի եզրին: Arista-ն միշտ առաջատար է եղել այս ոլորտում՝ բազմաշերտ ցանցային անջատիչներով և ծրագրային ապահովման վրա հիմնված ցանցային լուծումներով ամպային տվյալների կենտրոնների և այլ (սովորաբար մեծ) հաշվողական միջավայրերի համար:

Երրորդ եռամսյակում Arista-ն պարծեցավ վաճառքի ակնառու աճով և մատակարարման շղթայի հմուտ կառավարմամբ, ինչպես նաև գայթակղիչ հետգնման ծրագրով: Ընկերությունը հայտնել է 749 միլիոն դոլար գնահատված եկամուտ, որը 24 տոկոսով ավելի է նախորդ տարվա համեմատ և հաջորդաբար 6 տոկոսով, ընդ որում մեկ բաժնետոմսի շահույթը կազմում է 2.96 դոլար՝ գերազանցելով կոնսենսուսին 23 ցենտով:

Ղեկավարությունը վստահություն հայտնեց հեռանկարների նկատմամբ՝ ավելացնելով իր բաժնետոմսերի հետգնման ծրագիրը $1 մլրդ-ով (ներկայիս շուկայական կապիտալի 2.5%-ը), ինչպես նաև հայտարարելով չորս բաժնետոմսերի բաժանման մասին:

Ավելի կարևոր է, որ Արիստան կարծում է, որ լավագույնը դեռ առջևում է: Ղեկավարությունը տեսնում է, որ 2022-ի վաճառքի աճը արագանում է մինչև 30% (այս տարվա 25%-ից), որը շատ ավելի բարձր է վերլուծաբանների սպասումներից, և եկամուտն աճում է 15% բարդ տարեկան տեմպերով հաջորդ հինգ տարիներին (մինչև 5 թվականը տարեկան եկամուտը կհասնի $2025 մլրդ-ի): ) հիմնված է ամպային հաշվողական հաճախորդների աճող պահանջարկի վրա:

Ինչ վերաբերում է բաժնետոմսերին, որոնք հրապարակային են 2013 թվականից, ապա նոյեմբերի սկզբին եկամտի հաշվետվությունը մեծ ճեղքվածք առաջացրեց, և այդ ժամանակվանից բաժնետոմսերը համախմբում էին այդ շահույթը՝ հիմք ստեղծելով հաջորդ առաջխաղացման համար: Ագրեսիվ ներդրողները կարող են գնել այստեղ:

Բրայան Փերի, Hi-Tech Trader

Perion Network Ltd. (PERI)-ը պատրաստվում է գերազանցել 2022 թվականին: Իսրայելում հիմնված Perion-ը գովազդային լուծումներ է մատուցում Հյուսիսային Ամերիկայի, Եվրոպայի և աշխարհի այլ վայրերի բրենդներին, գործակալություններին և հրատարակիչներին:

Այն տրամադրում է Wildfire-ը՝ բովանդակության դրամայնացման հարթակ, որոնման դրամայնացման լուծումներ, արդյունավետ կատարողականի մոնիտորինգի հարթակ և միջալիքային սոցիալական ծրագրակազմ՝ որպես ծառայության հարթակ, որը բարձրացնում է գովազդի վրա ծախսված գումարի վերադարձը:

Ընկերությունն առաջարկում է լուծումներ արհեստական ​​ինտելեկտի (AI) վրա հիմնված մարկետինգային արշավների վերլուծության համար, որոնք օգնում են սահմանել և օպտիմալացնել, թե ինչպես է ստեղծվում բովանդակությունը՝ թիրախավորված սպառողների և բիզնեսի վրա առավելագույն ազդեցություն ունենալու համար: Perion-ը նաև վաճառում է գործիքներ՝ կայքերում բովանդակությունը կառավարելու և կայքեր կառուցող հրատարակիչների համար:

Perion-ը գրանցել է մեկ բաժնետոմսի 3-րդ եռամսյակի շահույթ (EPS)՝ $0.40: որը գերազանցել է 0.12 միլիոն դոլարի եկամուտը (+121.02% տարեկան/տարի) 45.1 դոլարով, որը գերազանցել է 12.06 միլիոն դոլարով: Ընկերությունը բարձրացրել է ուղեցույց չորրորդ եռամսյակի և ամբողջ տարվա համար:

2022 թվականին ղեկավարությունն ակնկալում է եկամուտներ ստանալ $455-ից $465 մլն (համաձայնություն՝ $438.29 մլն) և ճշտված շահույթ՝ նախքան տոկոսները, հարկերը, մաշվածությունը և ամորտիզացիան (EBITDA) $59 մլն-ից $61 մլն, ընդդեմ $415 մլն-ից $430 մլն-ի նախկին ուղեցույցի։ միլիոն և համապատասխանաբար 50 միլիոնից մինչև 51 միլիոն դոլար:

Դեկտեմբերի 100-ին 8 միլիոն դոլարի երկրորդային բաժնետոմսերի առաջարկից հետո PERI-ի բաժնետոմսերը վաճառվում են 23 դոլարով: Սա բավականին դուրս է վերջին $33-ի բարձր մակարդակից, որը արդյունք էր եկամտի առանձնահատուկ հաշվետվության արձագանքի: Բաժնետոմսը հիմնարար և տեխնիկական գնում է:

Բրյուս Կասեր, Կաբոտի շրջադարձ նամակ

Nokia (NOK)՝ 2022 թվականի մեր գլխավոր պահպանողական գաղափարը, տարիներ շարունակ պայքարում է մրցունակ մնալու իր հիմնական շուկայում՝ հեռահաղորդակցության ցանցի օպերատորներին սարքավորումներ վաճառելու համար: Դաշտային ծրագրավորվող չիպերի օգտագործման վաղ ընտրությունը, ի տարբերություն գործարանային ծրագրավորված չիպերի, տարիներով հետ կանգնեցրեց իր 5G-ի ջանքերը: Արդյունքը՝ թույլ եկամուտներ, բարակ մարժա, փքված և սխալ ուղղորդված ծախսերի բազա և լծակային հաշվեկշիռ:

Այնուամենայնիվ, նոր գործադիր տնօրեն Պեկկա Լունդմարկի ժամանումը (2020 թվականի մարտ) ընկերությանը վերադարձրեց խաղի մեջ: Հետազոտության և զարգացման մեջ մեծ ներդրումներ կատարելու նրա ռազմավարությունը վերականգնեց Nokia-ի տեխնոլոգիական մրցունակությունը, որն օգնեց ընկերությանը վերադառնալ եկամուտների դրական աճին:

Ավելի լավ արտադրանքը և ծախսերի ավելի լավ վերահսկողությունը բարձրացրել են շահույթի մարժան մինչև 11%, հասնելով Lundmark-ի նպատակային միջակայքին՝ 10-13%: Nokia-ն ստեղծում է զգալի ազատ դրամական հոսքեր և այժմ ունի 4.3 միլիարդ եվրո ավելի շատ կանխիկ, քան պարտքը: Lundmark-ը վերացնում է վատ բիզնես պրակտիկան, ինչպիսին է իր դեբիտորական պարտքերի վաճառքը՝ դրամական հոսքեր ստեղծելու ցածրորակ և թանկ միջոց:

Մենք ակնկալում ենք, որ Nokia-ն կվերականգնի իր դիվիդենտը և կհայտարարի բաժնետոմսերի հետգնման ծրագիր 2022 թվականին: Չնայած առաջընթացին և 5G-ի ծախսերի հավանական շարունակական աճին, ներդրողները շարունակում են Nokia-ին քիչ վարկեր տրամադրել:

Պրակաշ Կոլլի, Դիվիդենտային հզորություն

ԱՄՆ հեռահաղորդակցության ընկերություն Verizon (VZ) 2022 թվականի լավագույն ընտրությունն է, հատկապես նրանց համար, ովքեր եկամուտ են փնտրում. նրա բջջային ցանցը Միացյալ Նահանգների ամենամեծ անլար օպերատորն է, որն ունի մոտ 121 միլիոն բաժանորդ: Նրա բջջային ցանցը սպասարկում է ավելի քան 91 միլիոն հետվճարային, 4 միլիոն կանխավճարային և 25 միլիոն տվյալների փոխանցման բաժանորդ: Բացի այդ, ընկերությունը վերջերս ձեռք բերեց Tracfone-ը՝ ավելացնելով ևս 20 միլիոն կանխավճարային հաճախորդ:

Verizon-ին է պատկանում նաև FiOS օպտիկամանրաթելային ցանցը և ունի մոտ 25 միլիոն ֆիքսված կապեր ԱՄՆ-ի հյուսիս-արևելքում: Verizon-ն ունի առցանց մեդիա խումբ AOL-ի և Yahoo-ի ձեռքբերումներից, որը կարող է վաճառել: Ընդհանուր եկամուտը կազմել է $128,292 մլն 2020 թվականին և $134,238 մլն վերջին 12 ամսում։

Ընկերությունը համեմատաբար լավ է գործել COVID-19-ի ժամանակ, քանի որ սպառողները և բիզնեսները դեռևս պահանջում են բջջային և լայնաշերտ ծառայություններ: Բացի այդ, տնից աշխատանքի և խաղի պահանջարկը դեռ բարձր է, և ավելի շատ ընկերություններ անցնում են աշխատանքի հիբրիդային մոդելի: Այս փոփոխությունը պետք է բարձրացնի բջջային և լայնաշերտ ծառայությունների պահանջարկը:

Այնուամենայնիվ, Verizon-ը Dow 7.0-ում բացասական եկամտաբերություն (-30%) ընկերություններից մեկն է: AT & T (Տ)

Հատկանշական է, որ մալուխային ընկերություններն այժմ հայտ են ներկայացնում C-band սպեկտրի աճուրդներում: Մրցակցությունը ինտենսիվ է նաև լայնաշերտ ցանցում, որտեղ Verizon-ի FiOS ծառայությունը համընկնում է մալուխային ընկերությունների հետ:

Ռիսկերից մեկն այն է, որ Verizon-ի պարտքային դիրքը համեմատաբար պահպանողական էր, բայց աճում է սպեկտրի գնումների պատճառով: Արդյունքում ընդհանուր պարտքն աճել է մինչև $179 մլրդ, իսկ զուտ պարտքը կազմում է $168.8 մլրդ։ Այնուամենայնիվ, տոկոսների ծածկույթը դեռևս մոտ 8.9X է, իսկ լծակների հարաբերակցությունը 3.0X է:

Չնայած մարտահրավերներին, Verizon-ը դիրքավորված է աճի համար: Ընկերությունը ներկայացնում է իր 5G առաջարկները, ներառյալ ավելի արագ mmWave տեխնոլոգիան, որը կոչվում է 5G Ultra Wideband: Բացի այդ, ընկերությունը նախատեսում է սպեկտր գնելուց հետո գործարկել իր C-band ծառայությունը: Բացի այդ, Verizon-ը գործարկում է ֆիքսված անլար ծառայություն, որը համատեղում է իր օպտիկամանրաթելային և վերջին անլար ծառայությունը:

Verizon-ի շահաբաժինն ապահով է մոտ 48% վճարման հարաբերակցությամբ: Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը կազմում է մոտավորապես 4.9%, ավելի բարձր, քան վերջին 5 տարվա միջին ցուցանիշը, ինչը գրավիչ է դարձնում այն ​​ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են եկամուտ: Verizon-ը թերագնահատված է և առևտուր է անում ~9.7X-ի գնի և շահույթի հարաբերակցությամբ՝ նախորդ տասնամյակում միջինը մոտ 13X-ի դիմաց: Ներդրողները գործարք են ձեռք բերում, և ես բաժնետոմսերը դիտարկում եմ որպես երկարաժամկետ գնում:

Ստացեք ամբողջական զեկույցն այստեղ և տեսեք, թե ինչու են երկրի առաջատար ներդրումային փորձագետները կարծում, որ այս 118 բաժնետոմսերը զգալիորեն կգերազանցեն շուկան 2022 թվականին: