Մենք բոլորս գիտենք, թե ինչպես շուկաները սկսեցին այս տարի՝ ընկնելով ուղղման տարածք։ Էլեկտրական մեքենաների (EV) բաժնետոմսերը բացառություն չէին, թեև հատվածում հստակ միտում չկար: Խոշոր EV-ները տարեցտարի նվազել են 5%-ից մինչև 50%-ով՝ համեմատած S&P 500-ի 6%-անոց անկման հետ:
Գնաճը այդ կատարողականը հասկանալու բանալին է: Էլեկտրաէներգիայի մեքենաներն իրենց արտադրության մեջ կպահանջեն նոր գործարանային գործընթացներ և հումքի նոր հավաքածուներ, և այդ հումքը էժան չէ: Աճող պահանջարկի, արտադրական խոչընդոտների և բաշխման խռպոտ շղթայի համակցությունը բարձրացրել է լիթիումի, նիկելի և կոբալտի՝ կենսական մարտկոցների մետաղների գները՝ 16%-ից մինչև 70%: Եվ բացի մետաղներից, ավտոմոբիլային ընկերությունները դժվարանում են ձեռք բերել ամեն ինչ՝ կիսահաղորդչային չիպերից մինչև պատուհանների ապակիներ և հատակի գորգեր: Արդյունքը էլեկտրաէներգիայի գների աճն է, որը միջին հաշվով այժմ կազմում է մոտ 10,000 դոլար մեկ միավորի համար ավելի բարձր, քան այրվող մեքենաները:
Բայց սա պատմության միակ գլուխը չէ: Էլեկտրական մեքենաները նաև արագ տեխնոլոգիական բարելավումներ են ցույց տալիս՝ մարտկոցի արդյունավետությունը և տրանսպորտային միջոցների միջակայքը մոտենում են բենզինային մեքենաների միջին ցուցանիշին, իսկ լիցքավորման ենթակառուցվածքը՝ ընդլայնելով իր տարածքը և ավելացնելով «արագ լիցքավորման» նոր կայաններ: Մենք չգիտենք, թե ինչպիսին կլինի էլեկտրատեխնիկայի շուկայի վերջնական տեսքը. այն ակնհայտորեն դեռ զարգանում է, և մենք գտնվում ենք տեղաշարժի վաղ փուլերում, բայց ոլորտի փորձագետների միջև կոնսենսուսն այն է, որ ապագան էլեկտրական է:
Եվ դա հիմքում ընկած փաստն է, որը կաջակցի EV բաժնետոմսերին: Եթե կա ապրանքի պահանջարկ, ապա այդ պահանջարկը կլրանա, և դա հնարավորություններ կբացի ներդրողների համար: Այդ հնարավորությունների պատկերը ստանալու համար, ինչպես դրանք այժմ կան, մենք օգտագործել ենք այն TipRanks տվյալների բազա մատնանշել երեք EV բաժնետոմսեր, որոնք ներդրողներին հնարավորություն են տալիս «գնել անկումը», համենայն դեպս, ըստ վերլուծաբանների համայնքի:
Lion Electric Company (LEV)
Մենք կսկսենք կանադական ընկերությունից՝ Քվեբեկում գտնվող Lion Electric-ից: Այս ավտոարտադրողը կենտրոնանում է որոշ հատուկ նիշերի վրա՝ լիովին էլեկտրական դպրոցական ավտոբուսներ, քաղաքային տարանցիկ ավտոբուսներ և առևտրային բեռնատարներ: Ընկերությունը Հյուսիսային Ամերիկայի Էլեկտրասարքավորումների խոշորագույն արտադրողներից մեկն է, և բացի իր 7 մեքենաների շարքից, Lion-ը հաճախորդներին առաջարկում է լրացուցիչ ծառայություններ, ինչպիսիք են պահեստամասերը և ծառայությունները, լիցքավորման ենթակառուցվածքը և ֆինանսավորումը: Ընկերությունը հաշվարկում է իր տրանսպորտային միջոցները, հատկապես առաջատար դպրոցական ավտոբուսները, որպես բանտապահ լուծումներ և փաթեթում ներառում է տեխնիկների և վարորդների ուսուցում: Lion-ը պարծենում է, որ իր բոլոր մեքենաները, որոնցից մոտ 550-ը ներկայումս ճանապարհին են, զրոյական արտանետումներ ունեն:
Առանձնացնելով հիմնական կարիքները՝ դպրոցական ավտոբուսներ և առևտրային բեռնատարներ, Lion-ը պատրաստ է մրցակցել վաճառքի համար և տեսել է վերջին հաջողությունները: 2021 թվականի վերջին երկու ամսում Lion-ը երկու ընկերություններից, երկուսն էլ Կանադայում, դպրոցական ավտոբուսների պատվերներ ուներ՝ ընդհանուր 255 միավոր: Այս պատվերների առաքումը կսկսվի այս տարի և կշարունակվի մինչև 2025 և 2026 թվականները: Վերջերս՝ ապրիլի 4-ին, Lion-ը հայտարարեց Քվեբեկում գործող դպրոցական ավտոբուսի ևս մեկ պատվեր՝ 50 միավորի համար, և առաքումները կսկսվեն 1-ին եռամսյակում:
Առևտրային բեռնատարների կողմից այս ամսվա սկզբին Lion-ը գործարկեց նոր թեթև, ամբողջովին էլեկտրական ծանր բեռնատար բեռնատար՝ քաղաքային «վերջին մղոնի» առաքման շուկայի համար: Քաղաքային վերջին մղոնի առաքումը էլեկտրական մեքենաների համար հարմար տեղ է, քանի որ բեռնատարները կարող են լիցքավորման համար մնալ իրենց բազայի հեշտ տիրույթում: Lion-ի նոր մեքենան ունի շասսի և տուփ, որոնք 40%-ով գերազանցում են նախորդ մոդելները:
Lion-ը կհրապարակի իր 1Q22-ի համարները մայիսին, բայց մենք կարող ենք զգալ ընկերության դիրքը, նայելով նրա վերջին զեկույցին՝ 4Q21-ի համար: Ընկերությունն այդ եռամսյակում մատակարարել է 71 մեքենա, ինչը 25 միավորով գերազանցում է 46-րդ եռամսյակի 4 մատակարարումները: Առաջատար գծի եկամուտը կազմել է 20 միլիոն դոլար՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 22.9%-ով, և 69 թվականի ամենաբարձր եռամսյակային եկամուտը: Անցյալ տարվա 2021-ին և 1-րդ եռամսյակներում ընկերությունը ունեցել է զուտ կորուստներ, սակայն 2-րդ և 3-րդ եռամսյակներում դարձել է շահութաբեր՝ 4-րդ եռամսյակում EPS-ով: գալիս է 4 ցենտով: Չնայած այս ձեռքբերումներին, այս տարի բաժնետոմսերը նվազել են 14%-ով:
Canaccord-ի 5 աստղանի վերլուծաբան Ջեդ Դորշայմերի աչքում՝ Lion-ը էլեկտրատեխնիկա արտադրող է, որը մեծ ներուժ ունի ապագայում: Նա գրում է. «Lion Electric-ն առաջին շարժման առավելությունն ունի EV դպրոցական ավտոբուսների շուկայում… 2000+ միավոր պատվերների գրքույկով Lion Electric-ը լավ դիրք ունի այս հատվածի էլեկտրիֆիկացումը շահագործելու համար… Lion-ն օգտագործում է իր հաջողությունը դպրոցական ավտոբուսների շուկայում: ֆինանսավորել շասսիների ավելի լայն պորտֆելի ձևավորումը՝ CEV-ի մի շարք հատվածներում ներթափանցումը մեծացնելու համար…»
«Հյուսիսային Ամերիկայում տարեկան վաճառվող 600-4 դասի 8 հազար միավոր բեռնատարներով, մենք կարծում ենք, որ Lion Electric-ը դիրքավորվում է որպես առաջիններից մեկը, որը շուկա է հանում ճկուն արտադրական հարթակով, որը կարող է ծառայել մի շարք առևտրային նավատորմի հավելվածների: Դպրոցական ավտոբուսներում հաջողությունը հարթակ է ապահովում CEV-ի այլ առանցքային հատվածների մեջ՝ մեծ և աճող TAM-ներով», - ավելացրեց վերլուծաբանը:
Վերոհիշյալ բոլորը ցույց են տալիս, թե ինչու է Դորշայմերը այժմ կանգնած ցլերի հետ: Ամենաբարձր վարկանիշ ունեցող վերլուծաբանը LEV-ին տալիս է Գնել վարկանիշ՝ 12 դոլար գնի թիրախի հետ միասին: Այս ցուցանիշը արտացոլում է նրա համոզմունքը մոտ 74%-ի վերելքի նկատմամբ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում: (Դորշայմերի հետքի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, LEV-ը փողոցից վերցրել է չափավոր գնման վարկանիշ՝ հիմնված 6 վերջին վերլուծաբանների ակնարկների վրա, որոնք ներառում են 4 գնում և 2 պահում: Բաժնետոմսերը վաճառվում են 6.91 դոլարով, իսկ 13 դոլար միջին գնային նպատակային արժեքը ցույց է տալիս գալիք տարում 88% աճի հնարավորություն: (Տեսեք LEV-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Լյուցիդ խումբ (LCID)
Հաջորդը Lucid Group-ն է՝ Կալիֆորնիայում գտնվող ընկերություն, որը մտնում է շքեղ EV-ների հատված: Lucid-ը մի քանի մոդելներ ունի արտադրության մեջ և իր արտադրական օբյեկտների կառուցման գործընթացում է՝ իր հաճախորդների վերապահումները տեղավորելու համար, որոնք ներկայումս կազմում են ավելի քան 25,000: Ընկերության մեքենաներն ունեն բարձր կատարողականություն, 400-ից 500 մղոն տատանվում են, իսկ գինը՝ 95,000-ից մինչև 169,000 դոլար:
Lucid-ը հրապարակվել է անցյալ ամառ՝ Churchill Capital Corporation-ի հետ SPAC գործարքի միջոցով: Միաձուլման արդյունքում LCID-ը մտավ NASDAQ հուլիսի 26-ին: Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը անկայուն էին այդ ժամանակվանից, և Lucid-ի բաժնետոմսերը տարեցտարի նվազել են 45%-ով:
Հանրային շուկայում հայտնվելուց հետո Lucid-ը հրապարակել է երկու եկամուտների հաշվետվություն՝ 3 թվականի երրորդ և չորրորդ եռամսյակների համար: 4-րդ եռամսյակում ընկերությունը նշել է ավելի քան 2021 ավտոմեքենաների մատակարարումներ մինչև 4 թվականի վերջը և ընդհանուր առմամբ 125-ը՝ 2021 թվականի փետրվարի 300-ի դրությամբ: գերազանցել է 28 մեքենան, իսկ ընկերությունը նախատեսում է մինչև այս տարվա վերջ արտադրել 2022 միավոր։
Արտադրության և առաքումների արագացումը բացել է ընկերության եկամուտների հոսքը: Lucid-ը 26.4-րդ եռամսյակում գրանցել է 4 միլիոն դոլար՝ տարեկան կտրվածքով 626%-ով ավելի: Ընկերությունն ուներ ավելի քան 6.2 միլիարդ դոլար կանխիկ գումար 2021 թվականի վերջի դրությամբ:
5 աստղանի վերլուծաբան Ջեյմս Պիկարիելոն, լուսաբանելով այս բաժնետոմսերը BNP Paribas-ի համար, 36 աստղանի վերլուծաբան Ջեյմս Պիկարիելոն բացատրում է, թե ինչու Lucid-ի մեկնարկը շքեղ հատվածում կհանգեցնի ընդլայնված հնարավորությունների ավելի մեծ EV տիեզերքում. ամբողջական, ներքին, ուղղահայաց ինտեգրված ուժային համակարգն ամեն ինչ անում է: ~ XNUMX միլիարդ դոլար արժողությամբ շուկայական կապիտալ ընկերության համար, ընկերության և մի քանի ներդրողների հետ մի քանի զրույցից հետո մեր պատկերացումն այն է, որ LCID-ի ուժային ապարատի հզորությունը կարելի է շատ ավելի լավ հասկանալ»:
«Մենք նաև հավատում ենք, որ «թղթի վրա» նրա դիրքավորումը շքեղ ուղղահայաց շրջանակում ավելի քիչ գրավիչ է: Երբ դրա եզակի, համաշխարհային առաջատար էներգահամակարգի արդյունավետությունը պատշաճ կերպով գնահատվի, դա այն դեպքում, երբ բոլոր ներդրողները, ներկա և նոր, արժեթղթերում պետք է հասկանան, թե իրականում որքան մեծ է LCID TAM-ը, ինչպես նաև որքան ընդարձակ է: Co.-ն կարող է մրցակցել այլ OEM-ների վրա թե՛ կատարողականությամբ, թե՛ գնով, և, որպես կանոն, երկուսն էլ», - ավելացրեց վերլուծաբանը:
Այդ նպատակով Picariello-ն LCID-ին գնահատում է գերազանցում (այսինքն՝ Գնել), ինչպես նաև $45 գնային թիրախ: Ներդրողները կարող են գրպանել ~116% շահույթ, եթե Պիկարիելոյի կանխատեսումը հասնի նշագծին հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում: (Պիկարիելլոյի հետքը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Պիկարիելլոյի գործընկերների շրջանում կանխատեսումը նույնպես շատ վեր է: Միջին գնային նպատակային արժեքը կազմում է $40.50 և առաջարկում է բաժնետոմսերի շահույթի 94% հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում: Ընդհանուր առմամբ, բաժնետոմսն ունի չափավոր գնման կոնսենսուսի վարկանիշ՝ հիմնված 3 գնման և 1 վաճառքի վրա: (Տես LCID բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Fisker, Inc. (FSR- ը)
Վերջին ֆոնդը, որին մենք կդիտարկենք, Fisker-ն է՝ Կալիֆորնիայում գործող EV արտադրողը, որը հիմնադրվել է հայտնի ավտոմոբիլային շքեղ դիզայներ և BMW-ի անասնաբույժ Հենրիկ Ֆիսքերի կողմից: Ֆիսքերն աշխատում է գովազդելու իր Ocean ամբողջովին էլեկտրական ամենագնացը, որը դեբյուտ է ներկայացրել 2021 թվականի Լոս Անջելեսի ավտոսրահում: Մեքենան ունի արևային վահանակի տանիք և պատրաստվում է կանոնավոր արտադրություն սկսել այս տարվա վերջին:
Բացի օվկիանոսից, Fisker-ն այժմ ընդունում է նաև իր երկրորդ մեքենայի՝ PEAR-ի (Personal Electric Automotive Revolution) ամրագրումները: Այս 5 տեղանոց EV-ը կսկսվի $29,900-ից և նախատեսվում է մատակարարել 2024 թվականին: PEAR-ը կարտադրվի Օհայոյում, և ընկերությունը ակնկալում է տարեկան 250,000 միավոր արտադրություն:
Ներկայումս Fisker-ը գործում է նվազագույն եկամուտներով, ինչը բաժնետոմսերը դարձնում է խիստ սպեկուլյատիվ: Բաժնետոմսերը աջակցություն են ստանում ոլորտի ընդհանուր հավատից, որ Հենրիկ Ֆիսքերը կարող է համապատասխանել իր հեղինակությանը արդյունքների համար: Թեև նա նախկինում մատակարարումներ է կատարել, և նրա ընկերությունն ունի կանխիկ դրամական ծախսերի կարգապահ պլան, բաժնետոմսերը դեռ խոցելի են շուկայական անկայունության նկատմամբ, և FSR-ն իջել է 27%-ով մինչև օրս:
Ներդրողները կարող են լրացուցիչ լավ նորություններ գտնել ընկերության վերջին 4Q21 զեկույցում: Fisker-ը 1.2 թվականի վերջում ուներ 2021 միլիարդ դոլար կանխիկ գումար, ինչը բավարար է համարվում գալիք նոյեմբերին Օվկիանոսի արտադրության մեկնարկը ֆինանսավորելու համար: Այդ գործարկումն իր հերթին աջակցվում է հաճախորդների վերապահումների միջոցով, որոնք ներկայումս գերազանցում են 40,000-ը: Առայժմ 2022 թվականին Օվկիանոսի ամրագրման տեմպերը նախորդ տարվա համեմատ աճել են 400%-ով: Ներկայումս Fisker-ը արտադրական գիծ է աշխատում օրական 2 նախատիպ Ocean մեքենաների համար, որոնք օգտագործվում են ընկերության գլոբալ սերտիֆիկացման փորձարկման և վավերացման ծրագրում:
Եկեք նորից կապ հաստատենք BNP Paribas-ի Ջեյմս Պիկարիելոյի հետ, քանի որ EV փորձագետը նույնպես լուսաբանել է FSR-ը: Վերլուծաբանը նշում է, որ PEAR-ը Ֆիսկերի համար արժեքավոր «երկրորդ գործողություն» է, սակայն մատնանշում է օվկիանոսը՝ որպես ներդրողների համար հիմնական գործոն:
«Եթե Fisker Ocean-ի համար պահանջարկ լինի, մենք համոզված ենք դրա մատակարարման և շինարարության որակի վրա: Հաշվի առնելով Օվկիանոսի շատ մատչելի գները և այն հին պահակախմբից առանձնացնելու միտումնավոր փորձերը, ինչպիսիք են ցմահ Flex-Lease տարբերակը, մենք կարծում ենք, որ Օվկիանոսն ունի բոլոր հնարավորությունները աշխատելու համար», - կարծում է Պիկարիելոն:
Վերլուծաբանն ամփոփեց. «Մենք FSR-ն համարում ենք ինտրիգային միջոց՝ ավելի փոքր չափերով EV տարածք խաղալու և ծանոթանալու մի ընկերության, որը կանխամտածված ռազմավարական որոշումներ է կայացնում OEM հիմնական հոսքից բավական հեռու, ոչ միայն հետաքրքիր լինելու համար, այլ նաև որոշ ռիսկեր հանել ցուցակից՝ ի տարբերություն ավելին ավելացնելու»:
Պիկարիելլոյի կարծիքով, դա գումարվում է գերազանցելու (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշին, և նրա $22 գնային նպատակը ենթադրում է ~90% աճ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում:
Ընդհանուր առմամբ, Fisker-ը վերջին շաբաթների ընթացքում հավաքել է 7 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ, որոնցից 6 Գնումներ և 1 Պահպանել են՝ կազմելով ուժեղ գնման կոնսենսուսի վարկանիշ: Բաժնետոմսի $22.17 միջին գնային նպատակը ցույց է տալիս, որ այն ունի ~92% վերընթաց՝ ներկայիս $11.55 առևտրային գնից: (Տես FSR բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
EV բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html