Գնեք Lam Research՝ չիպերի երկարատև պակասը շահագործելու համար

Կիսահաղորդիչների ոլորտը շարունակում է զգալի աճ գրանցել, և միտումները ցույց են տալիս, որ նույնը շատ ավելին է գալիք տարիներին: Թուլությունն այն է, որ հիմնական բաժնետոմսերը հնարավորություն են:

Ուրբաթ օրը Deloitte-ի հրապարակած նոր զեկույցը կանխատեսում է, որ կիսահաղորդիչների համաշխարհային վաճառքը 600 թվականին առաջին անգամ կգերազանցի 2022 միլիարդ դոլարը, քանի որ չիպերը դառնում են ամենուր բոլոր ոլորտներում:

Դա մեծ հնարավորություն է Lam Research (LRCX) և ավելի երկարաժամկետ ներդրողներ:

Համաշխարհային տնտեսությունը չիպերի մեծ դեֆիցիտ է ապրում: Համակարգչային պրոցեսորները սովորական են դարձել ամեն ինչում՝ տեխնիկայից և ավտոմեքենաներից մինչև հաջորդ սերնդի գործարաններ, որտեղ կառուցվում են այդ իրերը: Այս չիպերը մասշտաբով արտադրելու համար այժմ հիմնականում մշակվում են այնպիսի խոշոր կապալառուների համար, ինչպիսիք են Թայվանի կիսահաղորդչային և արտադրություն (TSM). Այս համախմբման չնախատեսված հետևանքն այն է, որ գործարանները կենտրոնացած են Ասիայում, և կարողությունները սահմանափակ են:

Երբ Ֆորդ (Ֆ), General Motors (GM), Toyota (TM) և մյուս ավտոարտադրողները 2020 թվականին կրճատեցին պատվերները, քանի որ համաշխարհային համաճարակը տարածվեց, ինչպես ընկերությունները Խնձոր (AAPL), Nvidia (NVDA)և Ընդլայնված միկրո սարքեր (դրամ) մտավ դատարկությունը լրացնելու համար: Ավտոարտադրողները և նրանց պատվերները տեղափոխվեցին հուշագրի հետևի կողմը:

Ըստ Deloitte-ի գրառման՝ 2021 թվականի ընթացքում այդ սխալը կարող է ավտոսեկտորին արժեցել 210 միլիարդ դոլար: Իսկ ժառանգված ավտոարտադրողները ոչ մի տեղ չեն կարող լինել անտառից դուրս:

Մինչ ոլորտը վազում է դեպի էլեկտրական շարժիչներ Ջինա Ռայմոնդոն, Բայդենի վարչակազմի առևտրի քարտուղարը, ասում է, որ ավտոարտադրողներին ավելի շատ միկրոկոնտրոլերներ և միկրոպրոցեսորներ պետք կգան: Մինչդեռ ներքին այրման շարժիչով աշխատող մեքենաները կարող են հիմնվել երկու հարյուր չիպերի վրա, նա պնդում է, որ տիպիկ EV-ին տասնապատիկ ավելի շատ չիպերի կարիք կունենան, համաձայն ԱՄՆ Առևտրի նախարարությունում հրապարակված դիտողությունների:

Չիպային կապալառուները պատրաստվում են նոր հզորություններ ստեղծելով ամբողջ աշխարհում ահավոր արագությամբ:

Intel (INTC) Ուրբաթ օրը ղեկավարները հայտարարեցին Օհայոյում 20 միլիարդ դոլար արժողությամբ նոր օբյեկտ կառուցելու ծրագրի մասին: Ծրագիրը կարող է աճել մինչև 100 միլիարդ դոլար և կուժեղացնի Արիզ նահանգի Չանդլեր քաղաքում մշակվող զույգ նոր օբյեկտների կառուցումը:

Taiwan Semiconductor-ը նույնպես նոր գործարաններ է կառուցում Արիզոնայում: Երբ նրա Phoenix-ի գործարանը երկու տարի անց կհայտնվի առցանց, այն պետք է օգնի թայվանական ընկերությանը ավելացնել իր ապշեցուցիչ առաջատարը պայմանագրային չիպերի արտադրության մեջ:

TSM-ը պատասխանատու է աշխարհի կիսահաղորդչային արտադրանքի 24%-ի համար: Իսկ ընկերությունը արտադրում է բոլոր բարձրակարգ չիպերի 92%-ը, այդ թվում՝ iPhone-ների, խաղային կոնսուլների, տվյալների կենտրոնների և 5G ռադիո աշտարակների մեջ օգտագործվողները:

Lam Research-ը չիպսեր չի արտադրում: Կալիֆորնիայի Ֆրեմոնտ ընկերությունը արտադրում է չիպերի արտադրության համար օգտագործվող սարքավորումները: Որպես այս մեքենաների և գործընթացների առաջատար մատակարար, Lam-ը աշխատում է չիպերի բոլոր խոշորագույն արտադրողների հետ, ներառյալ TSM-ը, Intel-ը և Samsung-ը:

Ներդրողները պետք է հասկանան, թե ինչ է կատարվում. ամբողջ աշխարհը մրցում է չիպերի արտադրության կարողություններ ստեղծելու համար: Սա երկար, թանկ գործընթաց է, որը մեղմվում է աճող պահանջարկով և քաղաքականությամբ: Չինաստանից մինչև Եվրոպա և Միացյալ Նահանգներ, պետական ​​հատվածը միլիարդներ է ներդնում չիպերի արտադրության ենթակառուցվածքում՝ ապահովելու տարածաշրջանային հասանելիությունը: Նպատակն է կանխել 2021 թվականին ավտոմոբիլային ոլորտը խաթարած պակասի կրկնությունը։

Հունիսին Ռայմոնդոյի կողմից առաջարկված 52 միլիարդ դոլար արժողությամբ օրինագիծն ընդունվել է Սենատում: Այն այժմ աշխատում է Ներկայացուցիչների պալատի միջոցով:

Հանրային հատվածի ներդրումները և կիսահաղորդիչների կառուցվածքային աճող պահանջարկը Deloitte-ի արդյունաբերության նկատմամբ այդքան մեծ աճի պատճառ են հանդիսանում: Նրանց վերլուծաբանները կանխատեսում են, որ աճի այս միտումը կպահպանվի մինչև 2030 թվականը: 

Lam Research-ի նման ընկերությունները անմիջական շահառուներն են: 

605 դոլար գնով բաժնետոմսերը վաճառվում են ընդամենը 16.4 անգամ ֆորվարդային շահույթով և 5.5 անգամ վաճառքով: Բաժնետոմսերը հունվարի սկզբին 730 դոլարից իջել են՝ չնայած Barclays-ի, Bank of America Merrill Lynch-ի և Jefferies-ի այս տարվա բարելավումներին:

FactSet-ի հրապարակած տվյալների համաձայն Բարրոնի, Lam-ի բաժնետոմսերը ծածկող 12 վերլուծաբանների միջին 28-ամսյա գնային նպատակը $752.57 է կամ 24.3%-ով բարձր ընթացիկ մակարդակից: Հաշվի առնելով նոր ենթակառուցվածքների կառուցման քաղաքական շտապողականությունը, այդ թիրախը կարող է ցածր լինել:

Ավելի երկարաժամկետ ներդրողները պետք է մտածեն Lam գնելու մասին ներկայիս թուլության մեջ:    

Սովորելու համար, թե ինչպես կարելի է կտրուկ բարելավել ձեր արդյունքները շուկայում՝ գնելով տարբերակներ բաժնետոմսերում, ինչպիսիք են Ford-ը և Tesla-ն, անցեք երկշաբաթյա փորձարկում իմ հատուկ ծառայության համար, Մարտավարական տարբերակներ: Սեղմեք այստեղ. Անդամներն այս տարի վաստակել են ավելի քան 5 անգամ իրենց գումարը: