Պարտատոմսերի շուկայում լավագույն ընթացիկ գործարքներից մեկը՝ Treasury Series I-ի խնայողական պարտատոմսերը, հավանաբար ավելի քիչ գրավիչ կդառնա նոյեմբերին, երբ սահմանվի հանրաճանաչ ներդրումների նոր տոկոսադրույքը:
Անհատ ներդրողները կարող են ցանկանալ գնել գնաճի հետ կապված I պարտատոմսերը մինչև հոկտեմբերի վերջը, որպեսզի ստանան ընթացիկ 9.6% տոկոսադրույքը առաջին վեց ամիսների համար: Նոր տոկոսադրույքը, որը վերաբերում է նոյեմբերին գնված պարտատոմսերին, հավանաբար մոտ կլինի 6%-ին։ Բարոնուհին գնահատումները՝ հիմնված ԱՄՆ գանձապետարանի կողմից կիսամյակային տոկոսադրույքը հաշվարկելու բանաձևի վրա:
I պարտատոմսերի հիմնական թերությունն այն է, որ ֆիզիկական անձինք կարող են տարեկան գնել ընդամենը $10,000, թեև լրացուցիչ $5,000 կարելի է գնել՝ օգտագործելով դաշնային հարկերի վերադարձից ստացված եկամուտները: Իսկ որոշ բիզնեսներ ունեցող ամերիկացիները կարող են տարեկան $10,000 գնել I Bonds-ում այդ կազմակերպությունների միջոցով: I պարտատոմսերը պետք է անմիջապես գնվեն գանձապետարանից՝ իր TreasuryDirect ծրագրի միջոցով:
I պարտատոմսերի տոկոսադրույքը, որը հիմնված է ԱՄՆ սպառողական գների ինդեքսի վրա, հասել է ռեկորդային 9.6%-ի այն պարտատոմսերի համար, որոնք գնվել են մայիսից սկսած և շարունակվել մինչև հոկտեմբերի վերջ՝ 2021 թվականի վերջին և 2022 թվականի սկզբին գնաճի աճի պատճառով: Սակայն գների աճը մեղմացել է: վերջին ամիսներին, երբ հիմնական ՍԳԻ ինդեքսը օգոստոսին աճել է 0.1%-ով: Գանձապետարանը վաճառում է I պարտատոմսեր 1998 թվականից:
«Դուք պետք է գնեք հիմա», - ասում է Ջոն Շերերը, Trinity Financial Planning-ի հիմնադիրը Միդլթոնում, Վիսի նա ասում է, որ ներկայիս փոխարժեքը շատ բարենպաստ է բանկային CD-ների հետ:
I պարտատոմսերի տոկոսադրույքները արտացոլում են և՛ գնաճի բաղադրիչը, որը հիմնված է ՍԳԻ ինդեքսի վրա, և՛ այն, ինչ գանձապետարանը անվանում է ֆիքսված տոկոսադրույք, որն այժմ զրո է: Գնաճի մակարդակը սահմանվում է տարին երկու անգամ՝ մայիսի սկզբին և նոյեմբերին, և վերաբերում է հաջորդ վեց ամիսներին գնված պարտատոմսերին։ Ֆիքսված տոկոսադրույքը նույնպես կվերակայվի նոյեմբերին և, հավանաբար, կլինի զրոյի կամ մոտ:
Մայիսի 9.6% տոկոսադրույքը հիմնված է ՍԳԻ ինդեքսի վրա 2021 թվականի սեպտեմբերից մինչև 2022 թվականի մարտ ամիսը:
Գանձապետարանը օգտագործում է ոչ սեզոնային ճշգրտված CPI-ի ինդեքսը, որը փոքր-ինչ տարբերվում է ավելի նշանավոր սեզոնային ճշգրտված CPI-ից, որն ամեն ամիս հավաքում է վերնագրեր: Ոչ սեզոնային ճշգրտված CPI-ն աճել է 4.8%-ով 2021 թվականի սեպտեմբերից մինչև 2022 թվականի մարտ ամիսը: Այդ գումարը բազմապատկվում է երկուով՝ հասնելու համար 9.6% դրույքաչափին, որը վերաբերում է այս տարվա մայիսից հոկտեմբեր գնված պարտատոմսերին:
Նոր փոխարժեքը, որը կհայտարարվի նոյեմբերի սկզբին, հիմնված է մարտից սեպտեմբեր ընկած ժամանակահատվածում ՍԳԻ ինդեքսի վրա: Բարոնուհին հաշվում է, որ սպառողական գները մարտից օգոստոս ամիսներին աճել են 3%-ով, վերջին զեկույցը: Ենթադրելով սեպտեմբերյան գների փոքր փոփոխություն, նոր դրույքաչափը պետք է լինի շուրջ 6%:
Ներդրողները, ովքեր գնում են I պարտատոմսեր մինչև նոյեմբերի 1-ը, կստանան 9.6% տոկոսադրույքը առաջին վեց ամիսների համար, որոնք պահում են պարտատոմսերը, իսկ հետո նոր տոկոսադրույքը հաջորդ վեց ամիսների համար:
«Ես պարտատոմսերը, անկասկած, հիանալի անվտանգ ներդրում են ձեր շտապ օգնության միջոցները լրացնելու համար», - ասում է Քեն Թումինը, Bank Deals Blog-ի հիմնադիր և խմբագիր:
I պարտատոմսերը պետք է պահվեն առնվազն մեկ տարի ժամկետով, իսկ մինչև հինգ տարի մարված պարտատոմսերը տուգանք են կրում մեկ քառորդի տոկոսի չափով: Թումինը տոկոսային տույժը համարում է համեստ բանկային սկավառակների համեմատ, որոնք սովորաբար ենթադրում են վաղաժամկետ դուրսբերման տույժեր:
I պարտատոմսերի երկու լավ առանձնահատկություններն այն են, որ ներդրողները կարող են հետաձգել տոկոսների վճարման հարկերը մինչև մարման ժամկետը. I պարտատոմսերը կարող են պահվել 30 տարի ժամկետով: Եվ ես պարտատոմսերի տոկոսները, ինչպես մյուս գանձապետարաններում, ազատված են պետական և տեղական հարկերից՝ ի տարբերություն բանկային CD-ների և կորպորատիվ պարտատոմսերի:
I պարտատոմսերի հետ կապված ռիսկն այն է, որ գնաճը նվազում է և հանգեցնում է ցածր տոկոսադրույքների առաջիկա տարիներին: Դա հստակ հնարավորություն է, երբ շուկաները զեղչում են մոտ 2.5% գնաճ առաջիկա հինգ և 10 տարիների ընթացքում: Բայց եթե գնաճը համառորեն բարձր մնա, I Bonds-ը հատկապես լավ տեսք կունենա:
Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են գնաճի հետ կապված պարտատոմսեր, կարող են նաև գնել գանձապետարանի գնաճից պաշտպանված արժեթղթեր (TIPS), որոնք պարբերաբար աճուրդի են հանվում գանձապետարանի կողմից և հասանելի են TreasuryDirect-ի և բանկերի և բրոքերային ընկերությունների միջոցով: Դրանք թողարկվում են հինգ, 10 և 30 տարի մարման ժամկետներով։ ԽՈՐՀՈՒՐԴՆԵՐԸ չեն սահմանվում անհատների կողմից գնումների դեպքում:
TIPS-ի առավելությունը I պարտատոմսերի նկատմամբ այն է, որ նրանք այժմ առաջարկում են իրական կամ գնաճով ճշգրտված տոկոսադրույք՝ մոտ 1%, ինչը նշանակում է, որ սեփականատերերը ստանում են գնաճի տոկոսադրույքը գումարած 1%: Այնուամենայնիվ, թեյավճարների գները կարող են տատանվել և նվազել այս տարի, քանի որ իրական եկամտաբերությունը բացասական 1.5%-ից տեղափոխվել է դրական 1%: I պարտատոմսերի իրական եկամտաբերությունն այժմ զրոյական է:
TIPS-ին տիրապետելու ավելի ցածր ռիսկային միջոցը նման ETF-ների միջոցով է
iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
(նշում՝ STIP), որն այժմ ունի մոտ 10% ընդհանուր եկամտաբերություն՝ հիմնված Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի ուղեցույցների վրա կատարված հաշվարկի վրա: Նրա իրական եկամտաբերությունը մոտ 1.5 տոկոս է, որը լրացվում է գնաճի ճշգրտմամբ։
Գրեք Էնդրյու Բարիին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]