(Bloomberg) – Ուորեն Բաֆեթի Berkshire Hathaway Inc.-ն ստացել է ԱՄՆ կարգավորող մարմինների հավանությունը՝ գնելու Occidental Petroleum Corp.-ի մինչև 50%-ը իր բաժնետոմսերը գնելուց ամիսներ ծախսելուց հետո: Occidental-ի բաժնետոմսերն ունեցել են իր ամենամեծ աճը վերջին հինգ ամսվա ընթացքում:
Էներգետիկայի կարգավորման դաշնային հանձնաժողովը ուրբաթ հրապարակված դիմումի մեջ ասաց, որ Berkshire-ի առաջարկած բաժնետոմսերի գնումները «համապատասխանում են հանրային շահերին»: Բերքշիրը թույլտվության համար դիմել է հուլիսի 11-ին, ասել է FERC-ը:
Berkshire-ն այս տարի ծախսել է ավելի շատ խաղադրույքներ կատարելով Occidental-ում այն բանից հետո, երբ երեք տարի առաջ առաջին անգամ խաղադրույք է կատարել Հյուսթոնի նավթային ընկերության վրա: Այս ամսվա սկզբին Berkshire-ը հայտնել էր, որ այժմ տիրապետում է Occidental-ի սովորական բաժնետոմսերի 188 մլն-ին, ինչը 20 մլն բաժնետոմսերի 931%-ից մի փոքր ավելին է:
«Անկասկած, Բաֆեթն այստեղից գնում է մինչև 50%-ը», - ասում է Բիլ Սմիդը, ով կառավարում է 4.8 միլիարդ դոլար Smead Capital Management Inc.-ում և հանդիսանում է Occidental-ի 20 լավագույն բաժնետերը և նաև ունի Berkshire բաժնետոմսերի սեփականատեր: «Սա ավելի ու ավելի նման է Բերլինգթոնի գործարքին, որտեղ նա ի վերջո գնեց ամբողջ հրաձգության խաղը»:
Բաֆեթը զգալի մասնաբաժին է կառուցել երկաթուղու Burlington Northern Santa Fe Corp.-ում, որն այժմ հայտնի է որպես BNSF, նախքան 2009 թվականի վերջին համաձայնություն տալով գնել երկաթուղին:
Նեբրասկա նահանգի Օմահա քաղաքում գտնվող Berkshire-ը անմիջապես չպատասխանեց FERC հավելվածի վերաբերյալ մեկնաբանությունների հարցումներին:
«Այս փաստաթղթերի հաստատումը FERC-ի տեսանկյունից Berkshire-ին թույլ է տալիս կուտակել Oxy-ի ընդհանուր բաժնետոմսերի մինչև 50%-ը, ինչը անհրաժեշտ է, քանի որ մենք ունենք ակտիվներ, որոնք ենթակա են FERC-ի կանոնակարգմանը», - ասաց Occidental-ի խոսնակ Էրիկ Մոզեսը էլեկտրոնային փոստով ուղարկված հայտարարության մեջ: «FERC-ի հաստատման նախկին շեմը 25% էր»:
2019 թվականին Բաֆեթն աջակցեց Occidental-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Վիկի Հոլլուբի՝ Anadarko Petroleum Corp.-ի հետամուտ լինելուն՝ համաձայնելով 10 միլիարդ դոլար ներդնել Occidental-ում, մի պայմանագիր, որը ներառում էր և՛ արտոնյալ բաժնետոմսեր, և՛ երաշխիքներ: Այդ երաշխիքները թույլ են տալիս Berkshire-ին գնել Occidental-ի 83.86 միլիոն բաժնետոմս՝ 59.62 դոլար գնով: Այսօրվա բաժնետոմսերի գնով միլիարդատեր ներդրողը ավելի քան 900 միլիոն դոլարի շահույթ կստացներ՝ իրացնելով երաշխիքները:
Այս տարի Բաֆեթը գովաբանեց Hollub-ի ղեկավարությունը, ինչը նշան էր այն բանի, որ միլիարդատեր ներդրողն ամբողջությամբ ներգրավված է Occidental-ում: Դա խթանեց ենթադրություններն այն մասին, որ Berkshire-ը, ունենալով ավելի քան 105 միլիարդ դոլար կանխիկ գումար հունիսի վերջին, կարող է ձգտել ավելի շատ բաժնետոմսեր գնել:
Մարտի 7-ին CNBC-ի հաղորդավար Բեքի Քուիկը «Squawk Box»-ում ասաց, որ Բաֆեթն իրեն ասել է, որ Berkshire-ը սկսել է գնել փետրվարի 28-ին «և մենք գնել ենք այն ամենը, ինչ կարողացել ենք»: Բաֆեթը որոշել է սկսել գնումներ կատարել այն բանից հետո, երբ կարդացել է Occidental-ի փետրվարի 25-ի եկամուտների կոնֆերանսի ձայնագրությունը:
«Ես կարդացի յուրաքանչյուր բառ և ասացի, որ սա հենց այն է, ինչ ես կանեի», - ասաց Բաֆեթը Քուիկին: «Նա ճիշտ ճանապարհով է ղեկավարում ընկերությունը»:
Occidental-ը S&P 500-ում այս տարվա լավագույն բաժնետոմսն է որոշ տարբերությամբ՝ աճելով 146%-ով, քանի որ ինդեքսն իջել է 11%-ով, ինչը պայմանավորված է Բաֆեթի կայուն գնման և նավթի բարձր գներով: Ընկերության բաժնետոմսերը Նյու Յորքի սակարկություններում աճել են 9.9%-ով, ինչը նրանց ամենամեծ մեկօրյա աճն է մարտի 4-ից ի վեր:
Hollub-ը ագրեսիվ քայլեր է ձեռնարկել այս տարի բաժնետերերի եկամուտները խթանելու համար՝ տիրելով կապիտալի ինտենսիվ արտադրության աճին՝ հօգուտ ներդրողների շահաբաժինների և բաժնետոմսերի հետգնման: Նա նաև վերացրել է 30 միլիարդ դոլարի պարտքի մեծ մասը, որը ընկերությունը վերցրել էր «Անադարկոն» գնելու համար:
Occidental-ը լրացուցիչ խթան ստացավ այս ամիս Գնաճի նվազեցման մասին ակտի ընդունմամբ, որը ավելացրեց հարկային վարկերը ածխածնի ներգրավման համար, տեխնոլոգիա, որում ընկերությունը առաջատար խաղացող է: Հոլլուբը ողջունեց օրինագիծը որպես «շատ դրական»:
Occidental-ը ծրագրում է օդից ածխածնի ընդունումը դարձնել առանցքային բաղադրիչ՝ մինչև դարի կեսերը զուտ զրոյական լինելու իր հավակնությունների իրականացման համար, ինչը ԱՄՆ ցանկացած խոշոր նավթային ընկերության ամենաագրեսիվ ծրագրերից մեկն է:
Occidental-ի մասնաբաժինը, որը Berkshire-ը հայտնել էր այս ամսվա սկզբին, գերազանցել է առանցքային մակարդակը, որը կարող է հանգեցնել նոր եռամսյակային բացահայտումների և ընկերության շահույթի խթանմանը: Ըստ աուդիտոր PricewaterhouseCoopers-ի, մի ընկերություն, որն ունի բաժնետոմս մեկ այլ ընկերությունում այնքան մեծ, ինչպիսին Berkshire-ն ունի Occidental-ում «զգալի ազդեցություն» է գործադրում այդ բիզնեսի վրա և կարող է ստիպված լինել այդ ներդրումներից ստացված շահույթը ներառել իր արդյունքներում, այսպես կոչված, սեփական կապիտալի մեթոդով: հաշվառում.
Occidental-ը չի լինի Berkshire-ի առաջին խաղադրույքը, որը բավականաչափ մեծ է, որպեսզի արժանի լինի հաշվապահական հաշվառման մոտեցմանը: Ընկերությունը դա անում է, օրինակ, Kraft Heinz Co.-ում իր մոտ 27% բաժնետոմսերի համար: Բայց թեև Berkshire-ը պատկանում է American Express Co.-ի 20.2%-ին, նա համաձայնագրեր է կնքել ընկերության և Դաշնային պահուստային համակարգի հետ, որոնք սահմանափակում են բաժնետոմսերի վրա իր ազդեցությունը: Դրա պատճառով Berkshire-ն այդ դեպքում չի հետևում սեփական կապիտալի մեթոդին:
«Այժմ, երբ Berkshire-ը թույլտվություն ունի գնել Occidental-ի ավելի շատ բաժնետոմսեր, ես հավատում եմ, որ ընկերությունը կգնի ավելի շատ բաժնետոմսեր և կընդունի սեփական կապիտալի մեթոդով հաշվառումը», - ասաց Էդվարդ Ջոնսի վերլուծաբան Ջիմ Շանահանը էլեկտրոնային նամակում:
Նմանատիպ այլ պատմություններ հասանելի են bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html