Քանի որ Bitcoin-ը շարունակում է գերազանցել ակտիվների մյուս բոլոր դասերին, կրիպտո-շուկան ավելի ու ավելի դժվար է դառնում անտեսել պորտֆելի դիվերսիֆիկացում փնտրող հաստատությունների կողմից: Ավանդական ֆինանսների արտանետումից հետո թվային ակտիվների շուրջ տրամադրությունները դառնում են հօգուտ կրիպտո, վերջին զեկույցներով, որոնք ցույց են տալիս, որ հաստատությունների մեծ մասն արդեն ներդրումներ է կատարել կամ պատրաստվում է ներդրումներ կատարել կրիպտոարժույթում:
Գոյություն ունեցող շուկան հիմնականում զարգացել է մանրածախ առևտրի շուրջ՝ անվտանգության և կարգավորման մարտահրավերներով, որոնք խաղում են արագ զարգացող այս տարածքում: Բացը կամրջելու համար բրոքերները կանխարգելում են պրոֆեսիոնալ ներդրողների ապագա պահանջները, որոնք փնտրում են եկամուտներ՝ առանց թվային ակտիվների շուկա մուտք գործելու դժվարության թանկ բեռի:
Կենտրոնացված բորսաները, ինչպիսիք են Coinbase-ը և Gemini-ն, ներդրողներին հնարավորություն են տվել գնելու և պահելու մետաղադրամների և նշանների ընտրված խումբ, իսկ CeFi հարթակները շարունակում են աշխատել կարգավորիչների հետ՝ ներմուծելով կենտրոնացված հսկողություն, ինչպիսիք են KYC թեքահարթակները:
Եվ մինչ CeFi բորսաները շարունակում են զարգացնել նոր ծառայություններ, ինչպիսիք են վարկավորումն ու փոխառությունը, ապակենտրոնացված փոխանակումները, ինչպիսիք են Uniswap-ը և SushiSwap-ը, առաջարկում են եզակի DeFi արձանագրություններ օգտվողների համար՝ իրենց կրիպտոյի դիմաց շահույթ ստանալու համար: Առանց կենտրոնացված իշխանության, ապակենտրոնացված ֆինանսական շուկան արագ աճել է, ընդ որում DeFi արձանագրություններում կողպված ընդհանուր արժեքը (TVL) աճել է 1 թվականի սկզբի 2020 միլիարդ դոլարից մինչև 200 միլիարդ դոլար:
Թեև ապակենտրոնացված տարածքի ազատությունները շարունակում են նորարարություններ կատարել այս տեմպերով, բրոքերները փորձում են օգտագործել կենտրոնացված ֆինանսներ՝ ինստիտուցիոնալ խաղացողների համար այս երկու հստակ առանձին աշխարհների միջև բացը կամրջելու համար:
CeFi-ը հասունացել է այն պահից, երբ սկսեցին հայտնվել առաջին բորսաները և ապահովել է կրիպտո շուկայում այսօր օգտագործվող ենթակառուցվածքի և իրացվելիության մեծ մասը: Արդյունքում CeFi-ը լավ դիրքավորված է բրոքերների համար անհրաժեշտ ծանրաբեռնվածությունը կատարելու համար՝ հաստատություններին DeFi հնարավորությունների ավելի հեշտ մուտք ապահովելու համար:
Բրոքերները օգտագործում են CeFi-ն, որպեսզի ավանդական ֆինանսների մեջ հայտնվածներին հնարավորություն ընձեռեն փոխակերպել իրենց ֆիատը` օգտագործելով կարգավորվող թեքահարթակներ, այնուհետև կարող են վարկեր տրամադրել DeFi հարթակներում` փակելով կրիպտոն խելացի պայմանագրերում, որոնք գործում են որպես իրացվելիության լողավազաններ: Այս կրիպտո ավանդները հասանելի են վարկառուներին, որոնց վարկատուները APY տոկոսներ են վաստակում վարկերի վրա: Փոխառված նշանները կարող են օգտագործվել մարժայի առևտրի համար:
Իրացվելիություն է անհրաժեշտ նաև DEX-ով (ապակենտրոնացված փոխանակում) ժետոնների փոխանակման համար, և նրանք, որոնք ապահովում են իրացվելիություն (LP) պարգևատրվում են գոյացած գործարքների վճարների տոկոսով: Փորձառու ներդրողները կարող են նաև փնտրել իրենց միջոցների առավելագույն եկամտաբերությունը՝ անցնելով իրացվելիության լողավազանների միջև՝ իրենց եկամտաբերությունը մեծացնելու համար:
Առանց CeFi-ի DeFi-ի հիմնական խոչընդոտներից մեկը հաշվետու օգնության բացակայությունն է, երբ խոսքը գնում է հաճախորդների աջակցության ցանկացած ձևի մասին: Թեև կան օգտատերերի առցանց համայնքներ, DEX հարթակները չաջակցվող շղթայական տեխնոլոգիաներ են, որոնք հասանելի են բրոքերներին՝ ապահովելու կառավարվող CeFi շերտ՝ օգնելու պրոֆեսիոնալ ներդրողներին կառավարել ռիսկը և ստանալ լրացուցիչ շահույթ՝ օգտագործելով DeFi արձանագրությունները:
Առավելագույն բացահայտման համար մի քանի DEX-ի օգտագործման տեխնիկական բարդությունը պայմանավորված է նաև փոփոխություններին հարմարվելու հետ, որոնք ցանկացած պահի կարող են տեղի ունենալ այս հարթակներում: DeFi-ի կենտրոնում խելացի պայմանագիրն է, որը մեծապես պատասխանատու է վերջին ժամանակներում նրա անհավատալի աճի ապահովման համար:
Հնարավոր է, որ խելացի պայմանագրերը ունենան սխալներ կամ վրիպակներ, և դրանք պետք է ստուգվեն ռիսկերի համար՝ նախքան միջոցները փակելը: Բրոքերները կարող են նաև խնամակալություն տրամադրել CeFi-ով այն միջոցների համար, որոնք կարելի է գտնել ապակենտրոնացված բորսայում: CeFi-ի պահառությունը կօգնի նաև կամրջել ավանդական ֆինանսների և DeFi-ի երկու էկոհամակարգերը գոյություն ունեցող վճարային ռելսերի և բանկերի հետ:
Ավանդական ֆինանսների համար կրիպտո շուկայից շահույթ ստանալու համար պահանջվող թռիչքը ընդգծում է կարևորագույն ենթակառուցվածքի կարևորությունը, որն անհրաժեշտ է ինստիտուցիոնալ խաղացողների համար այս աճող տարածքում ակտիվ լինելու համար: BCB Group-ի CPO Քրիս Արուլիան ասաց.
«Վերջերս թողարկված BCB Yield-ի մեր արտադրանքը լուրջ փոփոխություն է ներկայացնում ինստիտուցիոնալ և պրոֆեսիոնալ ներդրողների համար, որոնք օգտագործում են CeFi-ը որպես իրենց միջոցների վերադարձը ստանալու համապատասխան և ապահով միջոց: Մենք տրամադրում ենք ապրանքներ, որոնք հաշիվների սեփականատերերը կարող են օգտագործել իրենց գումարները գործի դնելու համար՝ կրիպտո-շուկային վարկավորելով իրենց միջոցների եկամտաբերությունը: Մենք չենք ուզում կանգ առնել այստեղ, քանի որ մենք տեսնում ենք DeFi-ը որպես հաջորդ տրամաբանական քայլ մեր հաճախորդների համար, ովքեր կկարողանան օգտագործել մեր CeFi հարթակը որպես իդեալական դարպաս դեպի նոր ապրանքներ, որոնք մենք ունենք այս տարվա վերջին»:
Այս հիբրիդային մոտեցումը փոխեց զրույցը դեպի համագործակցություն և հիշեցնում է, որ DeFi-ն առաջացել է կենտրոնացված էկոհամակարգերից և դեռևս դրա ազդեցության տակ է, ինչպիսիք են Web 2.0-ը և ավանդական ֆինանսները:
Ինստիտուցիոնալ ենթակառուցվածքը, որը ստեղծվել է այնպիսի ընկերությունների կողմից, ինչպիսիք են BCB Group-ը և Trustology-ն, հնարավորություն է տալիս CeFi-ի դարպասին և բրոքերների գործիքներին՝ DeFi հասանելիություն ապահովելու իրենց հաճախորդներին:
«Միշտ էլ բրոքերի խնդիրն է եղել բարելավել իրենց օգտատերերի փորձը: DeFi-ի միջոցով աճում է բրոքերների օգտագործումը, որոնք իրենց հաճախորդների համար ավանդների եկամտաբերություն են փնտրում: Այսպիսով, նրանք կարիք ունեն պահառուի, ով կարող է ապահովել Web 2.0 փորձը Web 3.0-ի առավելությունների հետևից՝ ապահով DeFi պահառության դրամապանակով», - նշում է Ալեքս Բաթլինը՝ Trustology-ի նախկին հիմնադիր և գործադիր տնօրեն, այժմ Bitpanda Custody-ի կառավարիչ տնօրեն։ Bitpanda-ի կողմից Trustology-ի ձեռքբերումից հետո:
Միությունը Bitpanda Custody-ին դասում է որպես աշխարհի ամենամեծ պահառուներից մեկը՝ բլոկչեյնների, փոխանակումների և DeFi արձանագրությունների միջոցով կրիպտոակտիվները պաշտպանելու և կառավարելու համար:
Բացի համապատասխան հասանելիությունից, բրոքերները կենսական դեր են խաղում ավանդական ֆինանսների ոլորտում նրանց կրթելու գործում, որոնցից շատերն արդեն ունեն թվային ակտիվներ և օգտագործում են CeFi արտադրանքները, ինչպիսիք են BCB Yield-ը: Ապակենտրոնացված փոխանակումները աճել են առաջատար կրիպտո ռահվիրաների շուրջ, և բլոկչեյն մշակողների համայնքը և DEX հարթակները հակված են չունենալու ինտուիտիվ ինտերֆեյսներ ավելի քիչ փորձառուների համար:
Համապատասխանությունից մինչև տեխնիկական ինտեգրում մինչև ներդրումային հնարավորություններ և հաճախորդների աջակցություն, DeFi-ի հնարավորության բարդության նվազեցումը կարող է ավելի հեշտությամբ հասնել բրոքերների կողմից, ովքեր ունեն ճիշտ CeFi ենթակառուցվածք և գործիքներ, որոնք այժմ առաջարկվում են:
Քանի որ Bitcoin-ը շարունակում է գերազանցել ակտիվների մյուս բոլոր դասերին, կրիպտո-շուկան ավելի ու ավելի դժվար է դառնում անտեսել պորտֆելի դիվերսիֆիկացում փնտրող հաստատությունների կողմից: Ավանդական ֆինանսների արտանետումից հետո թվային ակտիվների շուրջ տրամադրությունները դառնում են հօգուտ կրիպտո, վերջին զեկույցներով, որոնք ցույց են տալիս, որ հաստատությունների մեծ մասն արդեն ներդրումներ է կատարել կամ պատրաստվում է ներդրումներ կատարել կրիպտոարժույթում:
Գոյություն ունեցող շուկան հիմնականում զարգացել է մանրածախ առևտրի շուրջ՝ անվտանգության և կարգավորման մարտահրավերներով, որոնք խաղում են արագ զարգացող այս տարածքում: Բացը կամրջելու համար բրոքերները կանխարգելում են պրոֆեսիոնալ ներդրողների ապագա պահանջները, որոնք փնտրում են եկամուտներ՝ առանց թվային ակտիվների շուկա մուտք գործելու դժվարության թանկ բեռի:
Կենտրոնացված բորսաները, ինչպիսիք են Coinbase-ը և Gemini-ն, ներդրողներին հնարավորություն են տվել գնելու և պահելու մետաղադրամների և նշանների ընտրված խումբ, իսկ CeFi հարթակները շարունակում են աշխատել կարգավորիչների հետ՝ ներմուծելով կենտրոնացված հսկողություն, ինչպիսիք են KYC թեքահարթակները:
Եվ մինչ CeFi բորսաները շարունակում են զարգացնել նոր ծառայություններ, ինչպիսիք են վարկավորումն ու փոխառությունը, ապակենտրոնացված փոխանակումները, ինչպիսիք են Uniswap-ը և SushiSwap-ը, առաջարկում են եզակի DeFi արձանագրություններ օգտվողների համար՝ իրենց կրիպտոյի դիմաց շահույթ ստանալու համար: Առանց կենտրոնացված իշխանության, ապակենտրոնացված ֆինանսական շուկան արագ աճել է, ընդ որում DeFi արձանագրություններում կողպված ընդհանուր արժեքը (TVL) աճել է 1 թվականի սկզբի 2020 միլիարդ դոլարից մինչև 200 միլիարդ դոլար:
Թեև ապակենտրոնացված տարածքի ազատությունները շարունակում են նորարարություններ կատարել այս տեմպերով, բրոքերները փորձում են օգտագործել կենտրոնացված ֆինանսներ՝ ինստիտուցիոնալ խաղացողների համար այս երկու հստակ առանձին աշխարհների միջև բացը կամրջելու համար:
CeFi-ը հասունացել է այն պահից, երբ սկսեցին հայտնվել առաջին բորսաները և ապահովել է կրիպտո շուկայում այսօր օգտագործվող ենթակառուցվածքի և իրացվելիության մեծ մասը: Արդյունքում CeFi-ը լավ դիրքավորված է բրոքերների համար անհրաժեշտ ծանրաբեռնվածությունը կատարելու համար՝ հաստատություններին DeFi հնարավորությունների ավելի հեշտ մուտք ապահովելու համար:
Բրոքերները օգտագործում են CeFi-ն, որպեսզի ավանդական ֆինանսների մեջ հայտնվածներին հնարավորություն ընձեռեն փոխակերպել իրենց ֆիատը` օգտագործելով կարգավորվող թեքահարթակներ, այնուհետև կարող են վարկեր տրամադրել DeFi հարթակներում` փակելով կրիպտոն խելացի պայմանագրերում, որոնք գործում են որպես իրացվելիության լողավազաններ: Այս կրիպտո ավանդները հասանելի են վարկառուներին, որոնց վարկատուները APY տոկոսներ են վաստակում վարկերի վրա: Փոխառված նշանները կարող են օգտագործվել մարժայի առևտրի համար:
Իրացվելիություն է անհրաժեշտ նաև DEX-ով (ապակենտրոնացված փոխանակում) ժետոնների փոխանակման համար, և նրանք, որոնք ապահովում են իրացվելիություն (LP) պարգևատրվում են գոյացած գործարքների վճարների տոկոսով: Փորձառու ներդրողները կարող են նաև փնտրել իրենց միջոցների առավելագույն եկամտաբերությունը՝ անցնելով իրացվելիության լողավազանների միջև՝ իրենց եկամտաբերությունը մեծացնելու համար:
Առանց CeFi-ի DeFi-ի հիմնական խոչընդոտներից մեկը հաշվետու օգնության բացակայությունն է, երբ խոսքը գնում է հաճախորդների աջակցության ցանկացած ձևի մասին: Թեև կան օգտատերերի առցանց համայնքներ, DEX հարթակները չաջակցվող շղթայական տեխնոլոգիաներ են, որոնք հասանելի են բրոքերներին՝ ապահովելու կառավարվող CeFi շերտ՝ օգնելու պրոֆեսիոնալ ներդրողներին կառավարել ռիսկը և ստանալ լրացուցիչ շահույթ՝ օգտագործելով DeFi արձանագրությունները:
Առավելագույն բացահայտման համար մի քանի DEX-ի օգտագործման տեխնիկական բարդությունը պայմանավորված է նաև փոփոխություններին հարմարվելու հետ, որոնք ցանկացած պահի կարող են տեղի ունենալ այս հարթակներում: DeFi-ի կենտրոնում խելացի պայմանագիրն է, որը մեծապես պատասխանատու է վերջին ժամանակներում նրա անհավատալի աճի ապահովման համար:
Հնարավոր է, որ խելացի պայմանագրերը ունենան սխալներ կամ վրիպակներ, և դրանք պետք է ստուգվեն ռիսկերի համար՝ նախքան միջոցները փակելը: Բրոքերները կարող են նաև խնամակալություն տրամադրել CeFi-ով այն միջոցների համար, որոնք կարելի է գտնել ապակենտրոնացված բորսայում: CeFi-ի պահառությունը կօգնի նաև կամրջել ավանդական ֆինանսների և DeFi-ի երկու էկոհամակարգերը գոյություն ունեցող վճարային ռելսերի և բանկերի հետ:
Ավանդական ֆինանսների համար կրիպտո շուկայից շահույթ ստանալու համար պահանջվող թռիչքը ընդգծում է կարևորագույն ենթակառուցվածքի կարևորությունը, որն անհրաժեշտ է ինստիտուցիոնալ խաղացողների համար այս աճող տարածքում ակտիվ լինելու համար: BCB Group-ի CPO Քրիս Արուլիան ասաց.
«Վերջերս թողարկված BCB Yield-ի մեր արտադրանքը լուրջ փոփոխություն է ներկայացնում ինստիտուցիոնալ և պրոֆեսիոնալ ներդրողների համար, որոնք օգտագործում են CeFi-ը որպես իրենց միջոցների վերադարձը ստանալու համապատասխան և ապահով միջոց: Մենք տրամադրում ենք ապրանքներ, որոնք հաշիվների սեփականատերերը կարող են օգտագործել իրենց գումարները գործի դնելու համար՝ կրիպտո-շուկային վարկավորելով իրենց միջոցների եկամտաբերությունը: Մենք չենք ուզում կանգ առնել այստեղ, քանի որ մենք տեսնում ենք DeFi-ը որպես հաջորդ տրամաբանական քայլ մեր հաճախորդների համար, ովքեր կկարողանան օգտագործել մեր CeFi հարթակը որպես իդեալական դարպաս դեպի նոր ապրանքներ, որոնք մենք ունենք այս տարվա վերջին»:
Այս հիբրիդային մոտեցումը փոխեց զրույցը դեպի համագործակցություն և հիշեցնում է, որ DeFi-ն առաջացել է կենտրոնացված էկոհամակարգերից և դեռևս դրա ազդեցության տակ է, ինչպիսիք են Web 2.0-ը և ավանդական ֆինանսները:
Ինստիտուցիոնալ ենթակառուցվածքը, որը ստեղծվել է այնպիսի ընկերությունների կողմից, ինչպիսիք են BCB Group-ը և Trustology-ն, հնարավորություն է տալիս CeFi-ի դարպասին և բրոքերների գործիքներին՝ DeFi հասանելիություն ապահովելու իրենց հաճախորդներին:
«Միշտ էլ բրոքերի խնդիրն է եղել բարելավել իրենց օգտատերերի փորձը: DeFi-ի միջոցով աճում է բրոքերների օգտագործումը, որոնք իրենց հաճախորդների համար ավանդների եկամտաբերություն են փնտրում: Այսպիսով, նրանք կարիք ունեն պահառուի, ով կարող է ապահովել Web 2.0 փորձը Web 3.0-ի առավելությունների հետևից՝ ապահով DeFi պահառության դրամապանակով», - նշում է Ալեքս Բաթլինը՝ Trustology-ի նախկին հիմնադիր և գործադիր տնօրեն, այժմ Bitpanda Custody-ի կառավարիչ տնօրեն։ Bitpanda-ի կողմից Trustology-ի ձեռքբերումից հետո:
Միությունը Bitpanda Custody-ին դասում է որպես աշխարհի ամենամեծ պահառուներից մեկը՝ բլոկչեյնների, փոխանակումների և DeFi արձանագրությունների միջոցով կրիպտոակտիվները պաշտպանելու և կառավարելու համար:
Բացի համապատասխան հասանելիությունից, բրոքերները կենսական դեր են խաղում ավանդական ֆինանսների ոլորտում նրանց կրթելու գործում, որոնցից շատերն արդեն ունեն թվային ակտիվներ և օգտագործում են CeFi արտադրանքները, ինչպիսիք են BCB Yield-ը: Ապակենտրոնացված փոխանակումները աճել են առաջատար կրիպտո ռահվիրաների շուրջ, և բլոկչեյն մշակողների համայնքը և DEX հարթակները հակված են չունենալու ինտուիտիվ ինտերֆեյսներ ավելի քիչ փորձառուների համար:
Համապատասխանությունից մինչև տեխնիկական ինտեգրում մինչև ներդրումային հնարավորություններ և հաճախորդների աջակցություն, DeFi-ի հնարավորության բարդության նվազեցումը կարող է ավելի հեշտությամբ հասնել բրոքերների կողմից, ովքեր ունեն ճիշտ CeFi ենթակառուցվածք և գործիքներ, որոնք այժմ առաջարկվում են:
Աղբյուր՝ https://www.financemagnates.com/thought-leadership/brokers-leveraging-cefi-products-to-access-defi-opportunities/