BlockFi-ի սնանկությունը հետևում է FTX-ի պայթյունին

Հիմնական ճարպերը

• Երկուշաբթի օրը կրիպտո վարկատու BlockFi-ը դիմել է 11-րդ գլխի սնանկության պաշտպանության համար FTX-ի պայթյունը
• Ճակատագրի հեգնանքով, BlockFi-ը FTX-ին թվարկում է որպես իր թիվ 2 պարտատեր այս տարվա սկզբին զգալի օգնություն ստանալուց հետո:
• Դոմինո սնանկությունները բացահայտում են կրիպտո վարկավորման հարթակների փոխկապակցվածության վաղ վտանգները

Երկուշաբթի օրը կրիպտո փոխատու BlockFi-ը հայտարարեց որ այն պաշտոնապես դիմել է Գլուխ 11-ի սնանկացման համար, քանի որ FTX-ի հետևանքները տարածվում են: Դա միայն վերջին զոհն է անորոշ արդյունաբերության մեջ, որը պաշարված է շարունակական «կրիպտո ձմեռով» 2021-ի աննախադեպ բարձր ցուցանիշներից: Եվ եթե Երկվորյակներից և Ծննդոցից ստացված հաղորդումները որևէ ցուցում ունեն, ապա ալիքը դեռ ավելի հեռուն կգնա:

Ի՞նչ է BlockFi-ը:

BlockFi-ը Նյու Ջերսիում գործող կրիպտո վարկավորման հարթակ է, որը հիմնադրվել է 2017 թվականին ֆինտեխ գործադիր և կրիպտո ձեռներեց Զաք Փրինսի կողմից: Ընկերությունն իրեն համարում է «կամուրջ» կրիպտոարժույթների և ավանդական ֆինանսական ապրանքների միջև:

2017 թվականից ի վեր բարձրակարգ ընկերությունը հարյուրավոր միլիոնների ներդրումներ է կատարել խոշոր ներդրողների և հեջ-ֆոնդերի կողմից: Քանի որ կրիպտո արժեքներն աճեցին 2021 թվականին, BlockFi-ը պնդում էր, որ կառավարում է ավելի քան 15 միլիարդ դոլարի ակտիվներ: (Գնահատում, որը, անշուշտ, հարված է հասցվել կրիպտո ձմռանը):

Բայց BlockFi-ի հաց ու կարագի հաճախորդները մանր մանրածախ ներդրողներ էին: Ծպտյալ վարկատուն առաջարկել է գրեթե ակնթարթային, կրիպտո-ապահովված վարկեր՝ առանց վարկային ստուգումների: Ներդրողները կարող են նաև կրիպտո միջոցներ ներդնել բարձր տոկոսադրույքով ավանդային հաշիվներում:

BlockFi-ի առաջին խճճվածությունը FTX-ի հետ

Ցավոք, հենց այս ֆինանսական մոդելն էր, որ BlockFi-ին կանգնեցրեց դժվարությունների ճանապարհին:

Քանի որ BlockFi-ի արտադրանքը գնահատվում է կրիպտո արժեքների հիման վրա, նրա բիզնեսը կախված է առողջ կրիպտո գներից: Այսպիսով, երբ կրիպտո շուկան ընկավ 2022 թվականին, BlockFi-ի եկամուտները գնացին դրա հետ… և սկսվեցին ֆինանսական դժվարությունները:

Կրիպտո ձմռան վատթարագույնը կանխելու համար BlockFi-ն այս ամառ բացեց 400 միլիոն դոլարի վարկային գիծ կրիպտո-վարկատու FTX-ի հետ: Ընկերությունը կանխավճար է վերցրել 275 միլիոն դոլար, որպեսզի այն հաղթահարի կոպիտ հատվածի վրա, քանի որ ներդրողները խուճապի են մատնվել և գներն ընկել են: Որպես գործարքի մաս, FTX-ը պահպանեց BlockFi-ն 240 միլիոն դոլարով գնելու տարբերակը, որը երբեք չիրականացավ:

Այն ժամանակ վարկային գիծը դիտվում էր որպես անվտանգության ցանց, որը նետում էր արդյունաբերության ամենագերիշխող և կայուն կրիպտո ընկերություններից մեկը: BlockFi-ի գործադիր տնօրեն Զաք Փրինսը ողջունեց հնարավորությունը՝ նշելով, որ այն առաջարկում է «մուտք դեպի կապիտալ, որն էլ ավելի է ամրապնդում մեր հաշվեկշիռը»:

Այդուհանդերձ, վարկային գիծը պարզապես ընդհատում էր. BlockFi-ը նաև աշխատանքից ազատեց իր աշխատուժի մոտ 20%-ին, նվազեցրեց գործադիր տնօրենների փոխհատուցումը և դանդաղեցրեց նոր աշխատանքի ընդունումը: Որոշ ժամանակ պարզվեց, որ կրիպտո փոխատուը պարզ չէ:

Մինչև դա չէր:

BlockFi-ի սնանկության դիմումը

Երկուշաբթի օրը BlockFi-ը պաշտոնապես ներկայացրեց Գլուխ 11-ի պաշտպանությունը Նյու Ջերսիում, առաջին սնանկությունը, որը պաշտոնապես կապված է FTX-ի նոյեմբերի 11-ին սնանկության դիմումի հետ:

BlockFi-ի գործադիր տնօրենը մեղադրել է ֆիրմայի «էական» ազդեցությանը FTX-ին, ինչպես նաև բուռն կրիպտո շուկայի, իր իրացվելիության ճգնաժամի համար: Իր 275 միլիոն դոլար արժողությամբ վարկային գծի խճճվածության շնորհիվ, երբ FTX-ը տապալվեց՝ մեղադրանքների պատճառով. կոպիտ կորպորատիվ և ֆինանսական սխալ կառավարում, BlockFi-ն նույնպես սկսեց պայքարել:

FTX-ի փլուզումից հետո BlockFi-ը փակեց ավանդների դուրսբերումը և առևտրային գործունեությունը կայունության շարունակական մտահոգությունների ֆոնին: Ընկերությունը նաև խնդրել է հաճախորդներին առայժմ ձեռնպահ մնալ ավելի շատ ավանդներ կատարելուց:

100,000 պարտատերեր՝ ներառյալ ԱՄՆ կառավարությունը

Համաձայն BlockFi-ի սնանկության մասին հայտարարության՝ կրիպտո-վարկատուն պարտք է ավելի քան 100,000 պարտատերերի: Ցավոք սրտի, այդ պարտքերի մի մասը զգալի է:

BlockFi-ի առաջին խոշոր վարկատուն Ankura Trust ընկերությունն է, որը, ճակատագրի հեգնանքով, կառավարում է վարկեր նեղացած ընկերությունների համար: BlockFi-ն Ankura-ին պարտք է մոտ 729 միլիոն դոլար:

FTX հոլդինգը West Realm Shires-ը BlockFi-ի երկրորդ խոշորագույն պարտատերն է, որը 275 միլիոն դոլար է պարտք BlockFi-ի օգտագործման վարկային գծից:

BlockFi-ի ցուցակում է նաև ԱՄՆ արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի 30 միլիոն դոլարը: Մնացորդը բխում է անցած փետրվարին 100 միլիոն դոլարի հաշվարկից՝ կապված այն մեղադրանքների հետ, որ BlockFi-ը չի կարողացել պատշաճ կերպով գրանցել իրեն և կրիպտո-ապահովված վարկային արտադրանքը: SEC-ը նաև պարզել է, որ BlockFi-ն կեղծ և ապակողմնորոշիչ հայտարարություններ է արել՝ կապված կրիպտո-ռիսկի մակարդակների հետ:

BlockFi-ի սնանկացման ծրագրերն առայժմ

Ակնկալվում է, որ BlockFi-ը երեքշաբթի կներկայանա սնանկության գործով դատարան՝ սկսելու վաղաժամկետ ծրագրեր մշակել: Ընկերությունը, իբր, վարձել է խորհրդատու՝ գործընթացին աջակցելու համար:

Փաստաթղթում BlockFi-ը մտադրություն է հայտնել դիմելու լիազորություն՝ հարգելու հաճախորդի դուրսբերման որոշ խնդրանքներ: BlockFi-ի առաջարկած ֆինանսական խորհրդատուներից մեկի՝ Մարկ Ռենցիի կարծիքով, նպատակն այն է, որ BlockFi-ի հաճախորդները «ի վերջո վերականգնեն իրենց ներդրումների զգալի մասը»:

BlockFi-ը նաև իրավասություն է խնդրել շարունակել վճարել աշխատակիցներին և միջոցներ ձեռնարկել ամենօրյա գործունեությունը շարունակելու համար, քանի դեռ վերակազմակերպման գործընթացը շարունակվում է:

Անշուշտ, արդյոք դրանցից որևէ մեկը իրականում տեղի կունենա, մնում է պարզել:

Երկուշաբթի օրվա փաստաթղթերում BlockFi-ը պահանջեց մոտ 257 միլիոն դոլար կանխիկ գումար՝ սնանկության գործընթացին աջակցելու համար: Այն թվարկել է իր ակտիվներն ու պարտավորությունները՝ յուրաքանչյուրը 1-10 միլիարդ դոլարի սահմաններում:

Առաջ գնալով՝ BlockFi-ը հույս ունի օգտագործել Գլուխ 11-ի վերակազմավորման գործընթացը՝ ծախսերը զգալիորեն նվազեցնելու համար: Առաջարկները ներառում են անձնակազմի կրճատում, ընկերության նկատմամբ ունեցած պարտավորությունների վերականգնում և որոշակի հաճախորդների վճարում կրիպտոարժույթի, կանխիկ դրամի և նոր բաժնետոմսերի մի շարք: Պլանը ներառում է նաև ընկերությունը վաճառելու տարբերակ:

Այնուամենայնիվ, BlockFi-ը նախազգուշացրել է, որ ակտիվների վերականգնումը և պլանների իրականացումը կարող են ավելի երկար տևել FTX-ի հետ իր ֆինանսական խճճվածության պատճառով: FTX-ը նույնպես սնանկության գործընթացի մեջ է: Եթե ​​վաղ զեկույցները որևէ նշան են, ապա այդ իրավիճակը կարող է ձգվել ամիսներով կամ նույնիսկ տարիներով:

Այնուամենայնիվ, BlockFi-ը դրական է արտահայտվել իր անախորժության համար: Մեջ օրագրում ՀաղորդագրությունBlockFi-ն ասաց, որ հուսով է, որ իր 11-րդ գլխի գործը կօգնի ընկերությանը կայունացնել և առավելագույնի հասցնել արժեքը շահագրգիռ կողմերի համար: «Մեր հաճախորդների շահերից ելնելով գործելը մեր առաջնահերթությունն է և շարունակում է առաջնորդել մեր ուղին առաջ»,- ասվում է գրառման մեջ:

Արագ խոսք FTX-ի մասին

Մենք մի քանի անգամ նշել ենք FTX-ը, ուստի եկեք մի արագ թարմացնենք:

FTX-ը կրիպտո վարկատու և փոխանակում է, որը հիմնադրվել է Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդի կողմից: Մինչև նոյեմբերի 11-ին սնանկության դիմումը, FTX-ը համարվում էր «կապույտ չիպ» կրիպտո վարկատու: Պատասխանատու «բանկը», եթե ցանկանում եք, փրկեց և ձեռք բերեց կրիպտո ֆիրմաների արագ աճող ցուցակ:

Անհանգստության առաջին էական նշաններն ի հայտ եկան նոյեմբերի սկզբին։ CoinDesk-ի զեկույցում պարզվել է, որ Alameda Research-ը՝ Bankman-Fried-ի մեկ այլ ընկերություն, 5 միլիարդ դոլարի դիրք է զբաղեցրել FTX-ի բնիկ նշանում: Ներդրումները հիմնված չեն եղել ֆիատ արժույթի կամ արտաքին կրիպտոարժույթի վրա, ինչը մտահոգություն է առաջացնում երկու ընկերությունների վճարունակության և լծակների վերաբերյալ:

Այս լուրը առաջացրել է ֆիրմայի կրիպտո գանձարան՝ ընդհանուր առմամբ 6 միլիարդ դոլարի դուրսբերում երեք օրվա ընթացքում: Մրցակից Binance ընկերությունը նույնպես հրաժարվել է հնարավոր փրկարար գործարքից՝ ամրապնդելով FTX-ի ֆինանսական դժվարությունները:

Հետևանքները հաղթահարելու համար սնանկության և լուծարման փորձագետ Ջոն Ջ. Ռեյ III-ը, ով ղեկավարում էր Enron-ի լուծարման գործընթացները, ստանձնեց FTX-ի գործադիր տնօրենի պաշտոնը:

Ընդամենը երկու շաբաթ աշխատելուց հետո նա հայտնաբերել է կորպորատիվ դիսֆունկցիայի և ֆինանսական վատ կառավարման «աննախադեպ» մակարդակ: Նա ասում է, որ իր 40 տարվա փորձի ընթացքում երբեք չի տեսել «կորպորատիվ վերահսկողության այնպիսի ամբողջական ձախողում և վստահելի ֆինանսական տեղեկատվության այնպիսի ամբողջական բացակայություն, ինչպիսին տեղի է ունեցել այստեղ»:

Իրավաբանական փորձագետները պնդում են, որ կարող են տարիներ տևել FTX-ի ակտիվները հետագծելու և վերականգնելու համար՝ հաշվի առնելով համապատասխան փաստաթղթերի բացակայությունը և FTX-ի բարդ խճճվածությունները: FTX-ը գնահատվում է մինչև մեկ միլիոն պարտատեր:

Ծպտյալ այլ վարկատուներ լարվածության տակ են

BlockFi-ն առաջին կրիպտո-ընկերությունը չէ, որը սնանկացել է այս տարի, բայց դա առաջին զոհն է, որը կարող է հետևել իր փաստաթղթերին անմիջապես FTX-ի սնանկացմանը:

FTX-ի փլուզումից անմիջապես հետո Genesis կրիպտոբրոքերական ընկերության վարկավորման թեւը նույնպես թուլություն դրսևորեց: Ընկերությունը կասեցրել է մարումները և նոր վարկերի տրամադրումը այն բանից հետո, երբ դուրսբերման պահանջները գերազանցել են իր իրացվելիության մակարդակը:

Երկվորյակը, Genesis-ի գործընկերը, շուտով հետևեց օրինակին՝ նախազգուշացնելով, որ որոշ մարումներ տոկոսներ կրող ծրագրից կհետաձգվեն:

Այս ամառվա սկզբին BlockFi-ի մրցակիցները Voyager Digital-ը և Celsius-ըCEL
Network-ը երկուսն էլ դիմել են սնանկության՝ շուկայական ծայրահեղ պայմանների պայմաններում, որոնք հանգեցրել են զգալի կորուստների երկու ընկերությունների համար: Այն ժամանակ, BitcoinBTC
միայն մեկ շաբաթվա ընթացքում նվազել է ավելի քան 20%-ով:

Ճակատագրի հեգնանքով, BlockFi-ը նշել էր, որ նա նույնպես կրել է ընդհանուր 80 միլիոն դոլարի վնաս և անձնակազմի 20% կրճատում այդ ժամանակահատվածում, բայց FTX վարկը պահպանել է այն:

Մինչև, իհարկե, FTX-ն ինքը փլուզվեց:

Ինչ է սա նշանակում ներդրողների համար

FTX-ի և BlockFi-ի խճճված անկումները բացահայտում են կրիպտոարդյունաբերության աճող մտահոգությունը՝ անկայուն թվային արժույթների վրա հիմնված անկայուն հիմք: Դրանից դուրս, սակայն, այն բացահայտումն է, որ կրիպտո ընկերությունները կարող են այնքան փոխկապակցված աճել, որ մեկ սայթաքում կարող է առաջացնել դոմինոյի արձագանքը հաշվեկշռի դժվարությունների և արժույթների անկման:

Մտածեք կրիպտո վարկատուների և փոխանակումների մասին, ինչպիսիք են FTX-ը և BlockFi-ը, որպես կրիպտո աշխարհի դե ֆակտո «բանկեր»: Այս ընկերություններից շատերը վերելք ապրեցին համաճարակի կրիպտո աճի ժամանակ՝ ներգրավելով միլիարդատերերի, հեջ-ֆոնդերի, «կրիպտո եղբայրների» և մանրածախ ներդրողների:

Բայց քանի որ կրիպտո արդյունաբերությունը գտնվում է իր նոր փուլերում, կանոնակարգերը կարկատանային և անհամապատասխան են, երբ դրանք ընդհանրապես գոյություն ունեն: Crypto-ի վրա հիմնված վարկատուները և բանկերը հաճախ ստիպված չեն լինում հետևել նույն կանոնակարգերին կամ սպառողների պաշտպանությանը, որը տարածված է ավանդական բանկերում:

Այսպիսով, երբ կրիպտո-վարկատուներից մեկը, որն ունի անբավարար իրացվելիության մակարդակ, բախվում է ճգնաժամի, նրանք հայտնվում են ողբալի կերպով: Մտածեք FTX-ի մասին. երբ այս ենթադրաբար կայուն կրիպտո հսկան կործանվեց, այն ահռելի չափերի հասավ: 130 փոխկապակցված է դրա հետ: Վնասը միայն սկսել է տարածվել այնտեղից առանձին, սակայն կապված ընկերությունների վրա:

Եվ առայժմ թվում է, որ կորուստների հիմնական մասը կրում են հաճախորդները:

Այս իրողությունը բարդացրել է կրիպտոին բնորոշ ռիսկերը շատ ներդրողների համար: Կրիպտո ձմեռը մի կողմ, բորսաները և վարկատուները, որոնք պետք է կայունություն ապահովեն անկայուն արդյունաբերության մեջ, ապացուցել են, որ իրենք իրենք ռիսկեր են:

Որպես ներդրող, դա ձեզ դնում է անորոշ վիճակում: Դուք ոչ միայն պետք է անհանգստանաք ձեր պորտֆելի արժեքի համար, այլ հավանական է, որ առաջիկա ամիսներին ոլորտը կկանգնի կարգավորիչ հաշվարկի հետ:

Ձեռք բերեք արհեստական ​​ինտելեկտի սնանկ, երբ BlockFi-ի սնանկությունը ձեզ ցած է քաշում

Որպես ներդրող՝ կրիպտոարժույթները լավագույն դեպքում մնում են ռիսկային առաջարկ: Թեև պատմությունը ցույց է տվել, որ տարածության մեջ փող կարելի է աշխատել, վերջին իրադարձությունները ցույց են տվել, որ այդ շահույթը կարող է լինել ռիսկի հսկայական մակարդակ:

Ահա թե ինչու մենք խորհուրդ ենք տալիս շատ զգույշ մոտենալ կրիպտոյին և ակնկալիքով, որ դուք կարող եք կորցնել ձեր ներդրած յուրաքանչյուր դրամը:

Այնուամենայնիվ, որոշ ներդրողներ ամբողջովին չեն անջատում կրիպտո-ն, ի վերջո, դա խոստումնալից նոր աշխարհ է: Այդ ներդրողների համար Q.ai's Crypto Kit առաջարկում է AI-ով ապահովված թվային արժույթի ազդեցություն կարգավորվող հանրային տրեստների միջոցով: Ոչ, այն ամբողջությամբ չի վերացնում անկայունությունը, բայց մի փոքր լրացուցիչ պաշտպանություն է առաջարկում պայթուցիկ արդյունաբերության մեջ:

Բայց եթե ցանկանում եք նվազագույնի հասցնել կամ խուսափել կրիպտոարժույթից, Q.ai-ն ունի նաև շատ այլ փաթեթներ, որոնք պետք է հաշվի առնել: Տեխնոլոգիաների սիրահարները հագեցնում են ռիսկի և պարգևի իրենց ախորժակը (գումարած մի փոքր կրիպտո) մերով Զարգացող տեխնոլոգիական հավաքածու. Եվ մեր մյուսը Հիմնադրամի հավաքածուներ Առաջարկեք հիմնական ֆոնդերի առողջ խառնուրդ՝ սկսելու համար՝ առանց կրիպտոյի ներգրավվածության:

Դա հեջ-ֆոնդն է, որը ներդրումներ է կատարում առանց հեջ-ֆոնդի, բոլորն էլ ապահովված են AI-ի հզորությամբ:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: