Մենք վերջերս տեսանք, որ շուկաները շունչ քաշեցին, և դա հազիվ թե զարմանալի լինի՝ հաշվի առնելով տարեցտարի ռալլին: 2023-ին բաժնետոմսերը լիցքավորեցին դարպասը, կարծես շտապում էին պատմության աղբարկղ ուղարկել 2022-ի annus horribilis-ը:
Դիտելով տրամադրությունների կտրուկ և կտրուկ փոփոխությունը՝ BlackRock-ի պարտատոմսերի ղեկավար Ռիկ Ռիդերը այդ աճն անվանել է «արտասովոր»: Այնուամենայնիվ, Ռիդերը, ով տիրապետում է մոտ 2.4 տրիլիոն դոլարի ակտիվների, դեռևս պատրաստ չէ ցուլի հանդերձանքը հագնել:
Հաշվի առնելով շահույթի մարժայի լայնածավալ սեղմումը, բաժնետոմսերը հիմնականում «ուղղակի լավ» են, և այդ պատճառով Ռիդերն ասում է, որ «ավելի շուտ կգնի եկամուտ՝ և՛ պարտք, և՛ սեփական կապիտալ, ես ավելի շատ կգերադասեի կայուն եկամուտ գնել»: Նույնիսկ ավելի կոնկրետ լինելով, Ռայդերը կհամարձակվեր «որակյալ եկամուտ» ունեցող ընկերությունների համար:
Դա պարզապես BlackRock-ի խոսակցություն չէ: Քայլելով քայլելով՝ ներդրումային հսկան ունի ավելի քան 7% բաժնետոմս երկու անուններով, որոնք հենց դա են առաջարկում. բաժնետոմսեր, որոնք ցույց են տալիս շահութաբերության ուժեղ պրոֆիլ, ինչը նրանց դարձնում է իդեալական անուններ՝ անկախ մակրոֆոնին տիրապետելու համար: Մենք բացել ենք TipRanks-ի տվյալների բազան՝ տեսնելու, թե ինչպես են այս անունները ներկայացնում Street-ի բաժնետոմսերի փորձագետների շրջանում: Ահա անկումը:
Liberty Energy Inc.ԼԲՌՏ)
Բաժնետոմսերը խոցվեցին 2022 թվականին, դա արդեն կայացած է, բայց ոչ բոլորն են տապալվել: Էներգետիկ ոլորտը այն քչերից էր, որը խոտ էր արտադրում, և դուք կարող եք ավելացնել Liberty Oilfield Services-ը բաժնետոմսերի ցուցակում, որոնք գերազանցել են իրենց արդյունքները. բաժնետոմսերը տարվա ընթացքում աճել են 65%-ով:
Liberty-ն հյուսիսամերիկյան նավթահանքերի ծառայություններ մատուցող ընկերություն է, որը տրամադրում է ցամաքային նավթի և բնական գազի հետախուզման և արդյունահանման ընկերություններին ավարտական ծառայությունների և տեխնոլոգիաների «նորարարական փաթեթներ»: Այն առաջարկում է բարձրորակ հիդրավլիկ կոտրվածքների, ինժեներական և լարային ծառայություններ. մի խոսքով, Liberty-ն մաքուր խաղի ճնշման պոմպային ընկերություն է:
Եվ այդ արժեքի առաջարկը լավ է ծառայել վերջին ժամանակներում, ինչպես ակնհայտ էր ընկերության վերջին եռամսյակային զեկույցում 4Q22-ի համար: Եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 78.4%-ով և կազմել 1.22 մլրդ դոլար։ Զուտ շահույթը հասել է $153 մլն-ի` բարելավվելով երրորդ եռամսյակում ստացված $147 մլն-ի համեմատ: Արդյունքն եղավ մեկ բաժնետոմսի համար 3 դոլարի չափով լրիվ նոսրացված շահույթ, ինչը հանգեցրեց մեկ բաժնետոմսի համար 0.82 ԱՄՆ դոլարի ռեկորդային ռեկորդային շահույթի:
Որպես հետագա ուրախալի նորություն՝ ընկերությունը բարձրացրել է իր բաժնետոմսերի հետգնման գործող թույլտվությունը մինչև 500 միլիոն դոլար, ինչը 250 միլիոն դոլարի սկզբնապես լիազորված էր հուլիսին ծրագրի մեկնարկի ժամանակ:
Շահութաբերության պրոֆիլի հաստատմամբ, դիմելով Blackrock-ի ներգրավմանը, ֆոնդային հսկան ներկայումս ունի 13,292,031 բաժնետոմս, որը կազմում է LBRT-ի 7.3% բաժնետոմս և արժե ավելի քան 203 միլիոն դոլար բաժնետոմսերի ընթացիկ գնով:
5 աստղանի վերլուծաբան Սթիվեն Գենգարոն, հաշվի առնելով Stifel-ը, ընդգծում է այն տարբեր պատճառները, որոնք ներդրողները պետք է կանգնեն այս բաժնետոմսի հետևում «պարտադիր գնահատմամբ»:
«Մենք կարծում ենք, որ 2023 թվականին ԱՄՆ-ի ավարտական գործունեության աճը, որը զուգորդվում է սեղմ ճնշման պոմպային առաջարկի և պահանջարկի հիմունքներով, ապահովում է LBRT-ի հզոր աճը: Մենք ակնկալում ենք աճող շահութաբերություն, ուժեղ FCF և բաժնետերերին դրամական եկամուտների աճ, քանի որ LBRT-ն իրականացնում է իր հետգնման ծրագիրը և բաշխում է շահաբաժիններ: Մենք կարծում ենք, որ բաժնետոմսերն առաջարկում են ազդեցիկ ռիսկի/պարգևատրման առևտուր միայն 2.3 անգամ գնահատված 2023 EBITDA-ի չափով», - կարծիք հայտնեց Ջենգարոն:
Ջենգարոն ոչ միայն կանխատեսում է ուժեղ ապագա, նա պաշտպանում է իր դիրքորոշումը Գնման վարկանիշով և 28 դոլար գնի թիրախով, որը տեղ է տալիս 12-ամսյա շահույթի համար՝ գեղեցիկ 82%: (Գենգարոյի հետքի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Փողոցի մեծ մասը համաձայն է այդ թեզի հետ. արգելելով մեկ պարիսպ նստողին, բոլոր 5 մյուս վերջին վերլուծաբանների ակնարկները դրական են, ինչը կոնսենսուսային տեսակետն այստեղ դարձնում է ուժեղ գնում: (Տեսնել LBRT բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Միացյալ ծանրոցային ծառայություն (UPS)
Այժմ մենք կփոխենք հանդերձանքը և կտեղափոխվենք UPS՝ աշխարհի ամենամեծ առաքիչներից մեկը: Ունենալով 220 երկրներում և տարածքներում տեղաբաշխում և մոտ 500,000 մարդկանց աշխատուժ, որն առաջարկում է լոգիստիկ լուծումների լայն տեսականի իր հաճախորդների համար, առաքման հսկայի եկամուտը 100 թվականին գերազանցեց 2022 միլիարդ դոլարը:
Այնուամենայնիվ, չորրորդ եռամսյակում, տարեկան կտրվածքով 4% անկումը մինչև 2.7 միլիարդ դոլար, նկատեց, որ վերին գիծը 27 միլիարդ դոլարով պակաս է կոնսենսուսի ակնկալիքներից: 1.03 միլիոնով, փաթեթների միջին օրական ծավալը նույնպես ցածր է եղել 27.9 միլիոնից ակնկալվողից, մինչդեռ փաթեթի ընդհանուր ծավալը եռամսյակի համար հասել է 28.2 միլիարդի, բաց թողնելով Street-ի 1.76 միլիարդ կանխատեսումը:
Այդուհանդերձ, ընկերությունը շարունակում է մնալ կայուն շահութաբեր, ինչպես վեր. EPS-ը հասավ 3.62 դոլար՝ գերազանցելով Street-ի 3.59 դոլարի պահանջը: Գործառնություններից ստացված կանխիկ գումարը կազմել է 14.1 միլիարդ դոլար, իսկ ազատ դրամական հոսքերը հասել են 9.0 միլիարդ դոլարի:
2023 թվականի համար ընկերությունը ակնկալում է, որ եկամուտը կկազմի 97-99.4 միլիարդ դոլարի միջակայքում և տեսնում է համախմբված ճշգրտված գործառնական մարժա՝ հասնելով 12.8-13.6 տոկոսի միջակայքին:
Եվ արդեն 14-րդ տարին անընդմեջ խորհուրդը հաստատեց ընկերության եռամսյակային շահութաբաժնի բարձրացումը: 6.6% աճով UPS-ը 2023 թվականի առաջին եռամսյակում կվճարի 1.62 դոլար շահաբաժին, որը կստեղծի 3.4% եկամտաբերություն: Ավելին, Խորհուրդը նաև կանաչ լույս է տվել 5 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի հետգնման նոր թույլտվության համար՝ հաջորդելով գործող թույլտվությանը:
Blackrock-ն այստեղ հայտնվում է 7.9% սեփականության իրավունքով: Սա թարգմանվում է որպես 57,900,388 բաժնետոմսերի տիրապետում: Այս պահին դրանք արժեն ընդամենը 11 միլիարդ դոլարից մի փոքր պակաս:
Deutsche Bank-ի վերլուծաբան Ամիտ Մեհրոտրայի համար UPS-ի ցուլի գործը հիմնված է ընկերության բոլոր ճիշտ քայլերի վրա: Բացատրելով իր դիրքորոշումը՝ Mehrotra-ն գրում է. «Ինչ վերաբերում է 2023 թվականի գնահատականներին, մենք կարծում ենք, որ բացահայտումները եռանկյուն են EPS-ի նկատմամբ՝ մոտ 11.60 ԱՄՆ դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ մեկ բաժնետոմսի դիմաց մոտ 12 դոլարի համախոհության դիմաց: Բայց մենք նշում ենք, որ սա արտացոլում է ավելի քան 900 միլիոն դոլար անկանխիկ կենսաթոշակային եկամուտների գծից ցածր 2023 թվականին, ինչը, մեր գնահատմամբ, մոտ 3 անգամ է, քան ենթադրվում էր կոնսենսուսում զուտ հիմունքներով: Դա պայմանավորված է նրանով, որ UPS-ը վերաներդրում է ամբողջ կենսաթոշակային հոսքերը (420 միլիոն ԱՄՆ դոլար) այն նախաձեռնություններում, որոնք ուղղված են ծառայության, արտադրողականության և տարանցման ժամանակի բարելավմանը: Սա հենց ճիշտ ռազմավարությունն է կայուն արժեք ստեղծելու համար, մեր կարծիքով, և ուշագրավ է, որ 2023 թվականի գործառնական շահույթը մոտավորապես համահունչ է կոնսենսուսին, չնայած այս աճող ներդրումներին»:
Այդ նպատակով, Mehrotra-ն գնահատում է UPS-ի բաժնետոմսերը Գնելի հետ միասին՝ 220 դոլար գնի թիրախի հետ միասին, ինչը ենթադրում է ~17% աճի ներուժ գալիք տարում: (Mehrotra-ի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, այստեղ կոնսենսուսային վարկանիշը չափավոր գնում է, որը հիմնված է 19 վերլուծաբանների ակնարկների վրա, որոնք ներառում են 10 գնումներ, 8 պահումներ և մեկ վաճառք: (Տեսնել UPS-ի բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html