Biogen Stock. Ինչու է մեկ վերլուծաբան ասում, որ դա «չափազանց լավ է անտեսել»

Biogen բաժնետոմսերը կարծես «չափազանց լավն են անտեսելու համար», - ասաց վերլուծաբանը երկուշաբթի, երբ նա պնդում էր արժեքի համար: Բիոգեն-ի (BIIB) հիմնական բիզնեսը, չնայած Ալցհեյմերի դժբախտություններին:

X

Wells Fargo-ի վերլուծաբան Մոհիտ Բանսալն ասում է, որ ներդրողները հաշվի չեն առնում Biogen-ի հոնորարների հոսքերը, որոնք ուժեղացնում են նրա եկամուտն ու գնահատումը, ասել է նա, ըստ TheFly.com-ի զեկույցի: Միևնույն ժամանակ, բաժնետոմսերը կտրուկ անկում են ապրել Ալցհեյմերի հիվանդության հաստատված դեղամիջոցի՝ Aduhelm-ի համար անհաջողությունների ֆոնին:

Սա հիմք է ստեղծում պոտենցիալ վերականգնման համար, քանի որ Biogen-ի գործընկերը՝ ճապոնական Eisai-ն, տվյալներ է ներկայացնում Սննդի և դեղերի վարչությանը Ալցհեյմերի երկրորդ դեղամիջոցի՝ BAN2401-ի համար: Բիոգենի բաժնետոմսերի համար ավելի շատ գլխիվայր է, քան վար, քանի որ FDA-ն վերանայում է տվյալները, ասել է Բանսալը:

Մասին ֆոնդային շուկան այսօր, Biogen բաժնետոմսերը կորցրեցին մեկ կոպեկ՝ փակվելով 212.54 կետով:

Biogen Stock-ը կարող է գերազանցել Ալցհեյմերի խնդիրները

Biogen-ը հայտնի է իր հակասական Ալցհեյմերի դեղամիջոցով: Aduhelm-ն աշխատում է՝ հեռացնելով ամիլոիդը՝ աննորմալ թիթեղը, որը ձևավորվում է Ալցհեյմերի հիվանդների ուղեղում: FDA-ն հաստատել է Aduhelm-ը բացառապես այս մեխանիզմի հիման վրա: Biogen-ը դեռ պետք է ապացուցի, որ Aduhelm-ը օգուտ ունի հիվանդների ճանաչողության վրա:

Սակայն Aduhelm-ը Biogen-ի ամենացածր եկամուտ բերող դեղամիջոցն է: Չորրորդ եռամսյակում Aduhelm-ը 1 միլիոն դոլարի վաճառք է բերել: Բարդացնելով խնդիրները՝ Medicare-ի և Medicaid-ի ծառայությունների կենտրոնները կփոխհատուցեն միայն կլինիկական հետազոտություններում ընդգրկված հիվանդների բուժման ծախսերը:

Well Fargo's Bansal-ը խրախուսում է ներդրողներին նայել Biogen-ի ռոյալթի արտադրանքը, որը, նրա գնահատմամբ, կազմում է եկամտի 15%-ը և Biogen բաժնետոմսերի գնահատման 40%-ը:

Biogen-ը հայտնում է Ocrevus-ի հոնորարները՝ բազմակի սկլերոզի բուժում, որը նա կիսում է Roche-ի հետ: Չորրորդ եռամսյակի ընթացքում Ocrevus-ի հոնորարներն աճել են 29%-ով՝ հասնելով 261.2 միլիոն դոլարի: Դա կազմում էր Biogen-ի ընդհանուր եկամուտի գրեթե 10%-ը:

Ռոյալթիի եկամուտը առանցքային է արժեքի համար

Բիոգենի բաժնետոմսերի ներդրողները թերագնահատում են ընկերության ռոյալթիի եկամուտը, ասել է Բանսալը:

Սա ստիպում է նրան տեսնել «շատ ազդեցիկ» ռիսկ/պարգևատրում, քանի որ Eisai-ն BAN2401 տվյալները ներկայացնում է FDA-ին: Ընկերությունը սկսել է տվյալներ ուղարկել սեպտեմբերին: Eisai-ն ասում է, որ նախատեսում է նաև խնդրել FDA-ին արագացնել BAN2401-ի հաստատումը` հիմնվելով միջին փուլի ուսումնասիրության կլինիկական, բիոմարկերի և անվտանգության տվյալների վրա:

Eisai-ն նշում է, որ BAN2401-ը արդյունավետ է ուղեղից ամիլոիդը հեռացնելու համար: Սա «խելամիտ հավանական է, որ կանխատեսի կլինիկական օգուտը»: Եթե ​​հաստատվեն արագացված երթուղիով, Biogen-ը և Eisai-ն պետք է վերցնեն մի էջ Aduhelm գրքից և շարունակեն փորձարկել դեղամիջոցը, որպեսզի ապացուցեն դրա օգուտը ճանաչողության վրա:

Այնուամենայնիվ, Bansal-ը տեսնում է միայն $35 մեկ բաժնետոմսի անկման ռիսկ BAN2401-ի համար վատ թեստային արդյունքների դեպքում: Biogen-ի բաժնետոմսերի աճը կարող է լինել 135 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար, ասաց նա:

Ցածր վարկանիշ ունեցող Biotech Stock

Բիոգենի պաշարը փակվել է իրից ցածր 50 օրվա միջին շարժիչ, MarketSmith.com ցույց է տալիս. Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը բավականին ցածր են իրենցից 200 օրվա գիծ.

Ավելին, «Բիոգենի» պաշարը վատ է Հարաբերական ուժի գնահատումը 25-ից: Սա նշանակում է, որ այն թերակատարել է բոլոր բաժնետոմսերի 75%-ը 12-ամսյա կատարողականի առումով, համաձայն IBD թվային.

Հետևեք Ալիսոն Գաթլինին Twitter- ում ՝ @IBD_AGatlin.

ՁԵԶ ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ՆԱԵՒ ԴՈՒՐ ԳԱ:

Արդյո՞ք AbbVie-ն և այս երկու այլ թմրամիջոցների պաշարները կվերակենդանացնե՞ն — թե՞ կայրվեն:

Novavax-ը և նրա ծրագիրը՝ նպատակաուղղված պատվաստանյութի դիմացկուն խազին ևս մեկ հաղթանակ

Միացեք IBD- ին `Live- ի համար ֆոնդային գաղափարների համար, ամեն առավոտ նախքան բացումը

Իմացեք, թե ինչպես ժամանակավորել շուկան IBD- ի ETF շուկայի ռազմավարության միջոցով

Գնման և դիտելու բաժնետոմսեր. IPO- ներ, մեծ և փոքր գլխարկներ, աճի պաշարներ