Bio-Rad և այլ «Հաշվեկշռային Powerhouse» բաժնետոմսերի գնումներ

Վերջին կես տասնյակ տարիների ընթացքում ներդրողները չէին կարող թքած ունենալ ընկերության հաշվեկշռի վրա: Բայց հիմա, երբ տոկոսադրույքները բարձրանում են, շատ կանխիկ և փոքր պարտքեր ունեցող ընկերությունները գնալով ավելի առավելություն կունենան: Այս տարի իմ տարեկան ցուցակում կգտնեք 32 այդպիսի ընկերություններ, որոնք ես անվանում եմ «Հաշվեկշիռ Powerhouses»:

Այս պատվավոր ցուցակը կատարելու համար ընկերությունը պետք է ունենա 300 միլիոն դոլար ընթացիկ ակտիվներ՝ կանխիկ կամ այնպիսի բաներ, որոնք հեշտությամբ կարող են փոխարկվել կանխիկի: Նրանք պետք է համապատասխանեն նաև չորս այլ չափանիշների, որոնցից երկուսն այս տարի խստացվել են։

· Գլխամասային գրասենյակ ԱՄՆ-ում

· 5 միլիարդ դոլար կամ ավելի շուկայական արժեք (ավելացել է 1 միլիարդ դոլարից):

· Առնվազն 20 ցենտ մեկ բաժնետոմսի շահույթ վերջին ֆինանսական տարում (ավելացել է 10 ցենտից):

· Պարտք բաժնետերերի սեփական կապիտալի 10%-ից ոչ ավելի (կորպորատիվ զուտ արժեքը):

Չեմպիոնները

Մեկ ընկերություն 11 անգամ ավելի շատ է, քան ցանկացած այլ ընկերություն: Այն է Dolby Laboratories (DLB) Սան Ֆրանցիսկոյից, որը արտադրում է ստերեո և շրջապատող ձայնային համակարգեր տների, մեքենաների և կինոթատրոնների համար: Dolby-ի պարտքը կազմում է սեփական կապիտալի ընդամենը 3%-ը, և այն ունի 1 միլիարդ դոլարի կանխիկ գումար: Նուրբ Միչիգան ​​նահանգի Զելանդիայի (GNTX)-ը այս տարի տասներորդ անգամ հայտնվել է Powerhouse-ի ցուցակում: Մեքենաների համար ինքնախամրող հայելիներ է պատրաստում, պարտք չունի։

SEI Investments Co.. (SEIC), ներդրումային խորհրդատվական ընկերություն, որի կենտրոնակայանը գտնվում է Փենսիլվանիայի Օքս քաղաքում, իններորդ անգամ դառնում է պատվավոր մրցանակ: Այն ութ տարի շարունակ վաստակել է ներդրված կապիտալի ավելի քան 30%-ը: Ինտուիտիվ վիրաբուժական (ISRG), որը վիրաբուժական գործիքներ է արտադրում, ութերորդ անգամ գերազանցում է ցուցակը:

Powerhouse-ի ցուցակում այս տարի նոր են Ազենտա (ԱԶՏԱ), Ինիցե (INCY), Pinterest (PINS) և Մեծացնել տեսահաղորդակցությունը (Զ.Մ.):

Իմ ընտրությունները

Powerhouse ցուցակում հայտնված ընկերությունները արժանի են մեծարման՝ հարստություն կառուցելու համար: Դա չի նշանակում, որ նրանց բոլոր բաժնետոմսերը անպայման գնում են: Ոմանք արդեն շռայլորեն գնահատվում են։ Ամեն տարի ես խորհուրդ եմ տալիս մեկից չորս բաժնետոմս Powerhouse-ի ցանկից հնարավոր գնման համար: Այս տարի ինձ դուր է գալիս երեքը.

Բիո-ռադի լաբորատորիաներ (BIO), որը հիմնված է Կալիֆորնիայի Հերկուլես քաղաքում, եռակի հաղթող է դարձել: Այն արտադրում է բժշկական փորձարկումներում օգտագործվող ապրանքներ և կենսատեխնոլոգիական հետազոտությունների և սննդի փորձարկման մեջ օգտագործվող ապրանքներ: Շահույթները հիմնականում միջակ էին մինչև Covid-19-ի հարվածը. այդ ժամանակից ի վեր դրանք տպավորիչ են եղել:

Ներդրողները ակնհայտորեն դիտարկում են Bio-Rad-ը որպես շողոքորթություն, բայց ես կարծում եմ, որ այն կարող է կարգավորվել հին և վերջին մակարդակների միջև եկամտի մեջ: Մեկ բաժնետոմսի համար մոտ 630 դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերը վաճառվում են վերջին շահույթի երեք անգամ պակաս գնով:

Ինիցե (INCY), Ուիլմինգթոնից, Դելավեր, մշակում է մաշկաբանության և հակաքաղցկեղային դեղամիջոցներ: Դրա հիմնական դեղամիջոցը՝ Jakafi-ն, որը շուկայահանվում է Novartis-ի հետ, բուժում է արյան հազվագյուտ քաղցկեղը: Նրա բաժնետոմսերը վաճառվում են շահույթի 16 անգամ: Պարտքը կազմում է սեփական կապիտալի 1%-ը:

First Solar (FSLR), որը հիմնված է Արիզոնայի Տեմփե քաղաքում, այս ցուցակը կազմում է չորրորդ անգամ: Ընկերությունը արտադրում է լայնածավալ, բարակ թաղանթով արևային վահանակներ։ Բաժնետոմսերը վաճառվում են 16 անգամ ավելի շահույթով, և ինձ այն դուր է գալիս, քանի որ կարծում եմ, որ արևային էներգիան հետևորդներ է ձեռք բերում ընկերությունների և պետական ​​մարմինների շրջանում:

 Գրառումը

17 տարվա ընթացքում իմ ընտրանքները հրապարակմանը հաջորդող 13.6 ամիսների ընթացքում միջինը 12% եկամուտ են ունեցել: Դա գերազանցում է նույն տարիների ընթացքում Standard & Poor's 10.3 ընդհանուր եկամտաբերության ինդեքսի 500% միջին ցուցանիշը: Իմ 17 ընտրանիներից 11-ը շահութաբեր է եղել: Միայն յոթն են հաղթել S&P 500-ին:

Մեկ տարի առաջ ես խորհուրդ տվեցի երկու պաշար, Այբուբեն (GOOGL) և Cannae Holdings- ը (CNNE): Alphabet-ը լավ ստացվեց, վերադարձրեց գրեթե 34%: Բայց Cannae-ն փչացավ՝ կորցնելով ավելի քան 29%: Այսպիսով, իմ միջինը 2% շահույթ էր՝ համեմատած 18%-ի մոտ հենանիշի համար: Ոչ Alphabet-ը, ոչ Cannae-ն այս տարի հայտացուցակում չեն: Alphabet-ի պարտքն այժմ կազմում է սեփական կապիտալի 11%-ը, իսկ Cannae-ինը՝ 12%-ը։

Նկատի ունեցեք, որ իմ սյունակի արդյունքները հիպոթետիկ են և չպետք է շփոթել այն արդյունքների հետ, որոնք ես ստանում եմ հաճախորդների համար: Բացի այդ, անցյալի կատարումը չի կանխատեսում ապագան:  

Լավագույնների մնացած մասը

Վերևում չնշված պարգևատրվածները թվարկված են այբբենական կարգով՝ իրենց բաժնետոմսերի խորհրդանիշներով և տեսքի քանակով: 

Աբիոմեդ (ABMD) 2.

Ընդլայնված միկրո սարքեր (դրամ) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epam համակարգեր (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

ICU բժշկական (ICUI) 5.

IPG Photonics (IPGP) 6)

Market Axes Holdings (MKTX) 2.

Մասիմո (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Old Dominion բեռնատար գիծ (ODF) 3.

Էլեկտրաէներգիայի ինտեգրում (POWI) 2.

RBC առանցքակալներ (ROLL) 4.

Ռոջերս (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Տեխասի խաղաղօվկիանոսյան երկիր (TPL) 2.

Trex Co. (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Վարկանիշները հիմնված են Gurufocus.com-ի զննման ծրագրերի վրա:  

Բացահայտում. Ես անձամբ եմ պատկանում Alphabet-ին և իմ հաճախորդների մեծ մասի համար: