2022 թվականը, անկասկած, կոպիտ տարի է եղել ներդրողների համար։ Նույնիսկ հաշվի առնելով վերջին ձեռքբերումները, բոլոր հիմնական ինդեքսները դեռևս նվազել են տարվա կտրվածքով, և տնտեսական անորոշության ֆոնը դեռևս սպառնալիորեն սավառնում է:
Նման միջավայրը դժվարացնում է այն պաշարները գտնելը, որոնք պատրաստ են լիցքավորելու համար, սակայն ցորենը կեղևից տեսակավորելու եղանակներից մեկը լեգենդար պաշար հավաքողների հետքերով գնալն է:
Եվ քչերն են այնքան լավ տիրապետում ներդրումային խաղին, որքան միլիարդատեր Սթիվ Քոհենը: Հայտնի է իր բարձր ռիսկային, բարձր պարգևատրման առևտրային ոճով, հեջ-ֆոնդի կառավարչի Point72 ընկերությունը հպարտանում է 25 միլիարդ դոլարի կառավարվող ակտիվներով, իսկ Քոհենի զուտ կարողությունը գնահատվում է մոտ 16 միլիարդ դոլար:
Այսպիսով, երբ Քոհենը որոշ քայլեր է անում, բնական է, որ ներդրողները ուշադրություն դարձնեն: Վերջերս Քոհենը բեռնում էր երկու անուններ, և մենք խորացել ենք դրա մեջ TipRanks տվյալների բազա այս ցուցիչների ցածր մակարդակը ստանալու համար: Պարզվում է, որ միայն Քոհենը չէ, ով կարծում է, որ այս բաժնետոմսերը արժեն մի բան: Ըստ վերլուծաբանների կոնսենսուսի, երկուսն էլ գնահատվում են որպես ուժեղ գնումներ: Այսպիսով, եկեք տեսնենք, թե ինչն է դարձնում այս անունները գրավիչ ներդրումային ընտրություններ հենց հիմա:
Ճշգրիտ գիտություններ (ԵՔՍԱՍ)
Քոենի առաջին ընտրությունը, որը մենք դիտարկում ենք, Exact Sciences-ն է՝ մոլեկուլային ախտորոշման մասնագետ, որը կենտրոնացած է քաղցկեղի կանխարգելման վրա, իր գործիքներով, որոնք օգնում են հայտնաբերել քաղցկեղը դեռ վաղ փուլերում:
Ընկերության նախնական արտադրանքը հաստ աղիքի քաղցկեղի թեստն էր՝ Cologuard-ը, որը գործարկվել է 2014 թվականին՝ որպես կղանքի ԴՆԹ-ի առաջին թեստը կոլոռեկտալ քաղցկեղի համար: Սկզբնապես կենտրոնացած լինելով կոլոռեկտալ քաղցկեղի վաղ հայտնաբերման և կանխարգելման վրա՝ Exact Sciences-ն այդ ժամանակվանից ընդլայնել է իր արտադրանքի գիծը՝ ներառելով լրացուցիչ ուռուցքաբանական զննում և ճշգրիտ թեստավորում քաղցկեղի բազմաթիվ ձևերի համար:
Ընկերության վերջին եռամսյակային հաշվետվությունը ծեծի ու բարձրացման գործն էր: Ճշգրիտ ստացված եկամուտը կազմում է 523.07 միլիոն դոլար, ինչը կազմում է տարեկան 15% աճ՝ միաժամանակ գերազանցելով կոնսենսուսի գնահատականը 19.95 միլիոն դոլարով: Նմանապես, ներքևի գծում EPS-ը հասավ -0.84 դոլարի՝ բարելավելով Street-ի կանխատեսումը -1.07 դոլարի համար: Եվ կանխատեսման համար, հաշվի առնելով եռամսյակի կայուն ռիթմը, ընկերությունը բարձրացրել է 2022 թվականի եկամուտների իր ուղեցույցը 1.980-2.022 միլիարդ դոլարից մինչև 2.025-2.042 միլիարդ դոլար:
Հետևաբար, զարմանալի չէ, որ Սթիվ Քոհենի նման ներդրողը կհետաքրքրվի Exact Sciences-ի նման ընկերությամբ: 3-րդ եռամսյակում Քոհենի Point72-ը զգալի գնում է EXAS-ի բաժնետոմսերի՝ ընդհանուր 2.43 միլիոն բաժնետոմսերի, որոնք ներկայիս բաժնետոմսերի գնով այժմ արժեն ավելի քան 104 միլիոն դոլար:
Canaccord-ի վերլուծաբան Քայլ Միկսոն այստեղ նաև շատ պատճառներ է տեսնում լավատեսական հայացքների համար: Նա գրում է. «Անկախ նրանից, թե ինչ ճանապարհով կանցնի կոլոռեկտալ քաղցկեղի ցուցադրման շուկան հաջորդ մի քանի տարիների ընթացքում, մենք շարունակում ենք վստահ լինել, որ Exact-ի Cologuard-ի բիզնեսը ժամանակի ընթացքում պետք է լինի կայուն աճի ակտիվ: Մենք նաև մեծ ոգևորությամբ ենք վերաբերվում Exact-ի երկարաժամկետ աճի ներուժին, հաշվի առնելով նրա բազմաթիվ խողովակաշարային ակտիվները, առաջընթացը դեպի շահութաբերություն (առանց թուլացնող տարբերակների հետապնդման) և կատարողականություն: Մենք հավատում ենք, որ ընկերությունը իր հիմնական երկարաժամկետ աճի ռազմավարությունն իրականացնելու ճանապարհին է»:
Համապատասխանաբար, Mikson-ը գնահատում է EXAS-ի բաժնետոմսերը Գնել՝ 70 դոլար գնային թիրախով: Առաջիկա 63 ամիսների ընթացքում թիրախը հասնելու դեպքում շատ դրական փոփոխություններ կան՝ ստույգ՝ 12%: (Միկսոնի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, 12 վերլուծաբաններ առաջարկել են իրենց տեսակետները Exact-ի վերաբերյալ, և դրանք բաժանվում են 9 Գնումների և 3 Պահումների՝ բաժնետոմսին տրամադրելով ուժեղ գնման համախոհ վարկանիշ: 57.67-ի դեպքում միջին թիրախը ենթադրում է, որ գալիք ամիսների ընթացքում բաժնետոմսերը կբերեն ~35% եկամտաբերություն: (Տես EXAS բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Horizon Therapeutics (HZNP)
Կոենի կողմից հաստատված հաջորդ անվանումը Horizon Therapeutics-ն է՝ կենսադեղագործական ընկերություն, որը կենտրոնացած է հազվագյուտ, աուտոիմուն և ծանր բորբոքային հիվանդությունների համար դեղամիջոցներ շուկա հանելու վրա: Horizon-ն ունի խորը և բազմազան դեղամիջոցների փաթեթ, որը ներառում է վահանաձև գեղձի աչքի հիվանդության (TED) թերապիա Tepezza, հոդատապի դեղամիջոց Krystexxa և միզանյութի ցիկլի խանգարման բուժում Ravicti, ի թիվս այլոց:
Բոլորը նպաստում են եկամուտների աճին, որտեղ առաջատարն է Tepezza-ն: Թեև երրորդ եռամսյակում դեղամիջոցի վաճառքը տարեկան կտրվածքով նվազել է 3%-ով և կազմել 20 մլն դոլար, այդ ցուցանիշը կազմել է 491% հաջորդական աճ և փարատեց ավելի մեծ հետընթացի մտավախությունները: Իրականում, մինչդեռ ընդհանուր եկամուտը նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ նվազել է 2%-ով և կազմել 10 մլն դոլար, այդ ցուցանիշը գերազանցել է Street-ի կանխատեսումը $925.4 մլն-ով: Ներքևի տողում նույնպես դիպչում էր՝ adj. 37.76 դոլարի EPS-ը շատ ավելի բարձր է Ուոլ Սթրիթում սպասվող 1.25 դոլարից:
Նույնիսկ ավելի լավ է, որ ընկերությունը նույնպես հանդես եկավ իր հեռանկարով. ամբողջ տարվա վաճառքի ուղեցույցը 3.59 միլիարդ դոլարից հասցվել է 3.61 միլիարդ դոլարի (կոնսենսուսը ունեցել է 3.56 միլիարդ դոլար):
Բացի իր արտադրանքի պորտֆելից, ընկերությունն ունի ուռուցիկ խողովակաշար, որն իրական խթան է ստացել անցյալ տարվա Viela Bio-ի ձեռքբերումից: 3 միլիարդ դոլար արժողությամբ գործարքն օգնեց ընկերությանը ոչ միայն ձեռք բերել Վիելայի առաջատար թեկնածու Uplizna-ն, որը հավանության է արժանացել ԱՄՆ-ում օպտիկամանրաթելային սպեկտրի նեյրոմիելիտի («NMOSD») բուժման համար, այլ նաև ամրապնդեց խողովակաշարը երեք ակտիվներով, որոնք նախատեսված են աուտոիմուն հիվանդությունների բուժման համար: ինչպիսիք են համակարգային կարմիր գայլախտը (SLE), Սյոգրենի համախտանիշը և ռևմատոիդ արթրիտը:
Քոհենն ակնհայտորեն կարծում է, որ ընկերությունը բոլոր ճիշտ քայլերն է անում: 3-րդ եռամսյակում նա բացել է նոր պաշտոն և գնել 2,094,400 բաժնետոմս։ Դրանք այժմ արժեն ավելի քան 157 միլիոն դոլար:
Նայելով առաջ, Wells Fargo-ի վերլուծաբան Դերեկ Արչիլա «Մենք կարծում ենք, որ 2023 թվականը մեծ տարի է լինելու HZNP-ի խողովակաշարի համար, որը, մեր կարծիքով, թերագնահատված է և պետք է բաժնետոմսերի համար դրական աճ առաջացնի: Կան բազմաթիվ կլինիկական կատալիզատորներ, որոնք, մեր կարծիքով, կարող են օգնել HZNP-ի բաժնետոմսերին վերագնահատել և ստիպել ներդրողներին ավելի շատ տերմինալ արժեք նշանակել, որը բաժնետոմսում չկա այս մակարդակներում»:
Բացատրելով վերը նշվածը, Արչիլան ավելացրեց. «Tepezza-ի ցածր CAS/քրոնիկ TED փորձարկումը կկարդացվի 2-րդ եռամսյակում, ինչը կարևոր է TED միավորների շատ ավելի մեծ հավաքածուում դրա օգտագործումը ընդլայնելու համար, քան բարձր CAS/ակտիվը: Բացի դրանից, մեզ ամենաշատը հետաքրքրում է daxdilimab-ի SLE Ph23 փորձարկումը 2H2-ին, որը վտանգված է BIIB23-ի կողմից և դրա Ph059a փորձարկումը 2-ին ալոպեկիայի տարածքում: Մենք կարծում ենք, որ սա կարող է լինել «խողովակաշարը արտադրանքի մեջ»: Կան բազմաթիվ աուտոիմուն պայմաններ, որոնցում ներգրավված է I տիպի IFN: Նաև, Sjogren-ում մի քանի պոպուլյացիաների դազոդալիբեպի տվյալները կհաղորդվեն 2023H1-ին»:
Հաշվի առնելով վերը նշված բոլորը՝ Արչիլան մեծ հույսեր է կապում: Ավելորդ քաշի (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշի հետ մեկտեղ նա բաժնետոմսի համար սահմանեց $118 գնային թիրախ: Այս թիրախը բարձրացման ներուժը դնում է 57%: (Արչիլայի հետքը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, Արչիլայի գործընկերներից շատերը պաշտպանում են նրա աճողական դիրքորոշումը: Հիմնվելով 9 գնումների ընդդեմ 2-ի վրա՝ վերլուծաբանների կոնսենսուսը գնահատում է բաժնետոմսը ուժեղ գնով: Կանխատեսումը պահանջում է 30% մեկ տարվա շահույթ, հաշվի առնելով, որ միջին թիրախը կազմում է $97.45: (Տեսեք HZNP-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html