Անցյալ ամիս գնաճի տարեկան մակարդակը հասել է 8.6 տոկոսի, որը ամենաբարձրն է վերջին 40 տարում։ Անցյալ շաբաթ, ի պատասխան, Դաշնային պահուստային համակարգը բարձրացրեց իր հենանիշային տոկոսադրույքը 75 բազիսային կետով, ինչը նման ամենամեծ աճն է 1994 թվականից ի վեր: Բարձր գնաճի և Կենտրոնական բանկի ագրեսիվ խստացման գործողությունների համակցումը ֆոնդային բորսայի առանց այն էլ անհանգիստ վիճակի հասցրեց իր ամենավատ միավորին: COVID-1970-ի սկզբից ի վեր, և տնտեսագետները մռայլորեն խոսում են 1980-ականների վերջի և XNUMX-ականների սկզբի կրկնության մասին, երբ նմանատիպ գնաճը և բարձր հետաքրքրությունը հանգեցրին շուկայի թուլության և խորը անկման:
Երկարաժամկետ ներդրողների համար, սակայն, պատկերը կարող է այնքան էլ մռայլ չլինել: Շուկայական լայն անկումը հանգեցրեց գների ցածր մակարդակի վրա, և դա կարող է հնարավորություններ ընձեռել գնելու բարձրորակ անուններ ցածր ոլորտներում: Իրականում, միլիարդատեր ներդրող լեգենդ Ռոն Բարոնը, Baron Capital-ից, այսօրվա միջավայրը տեսնում է որպես «մի անգամ մեկ սերնդում գնման հսկայական հնարավորություն»:
«Ընդհանուր առմամբ, մենք լավատես ենք: Մենք սովորաբար շատ չենք մտածում կարճաժամկետ մակրո խնդիրների մասին, ինչպիսիք են գնաճը, նավթի գները, տոկոսադրույքները և Ռուսաստան-Ուկրաինա հակամարտությունը: Գնաճը միշտ մեզ հետ է, սակայն շատերը դրա մասին չեն խոսում: Իմ կյանքի ընթացքում գնաճը միջինը կազմել է տարեկան մոտ 4%-ից 5%: Դա նշանակում է, որ գները մոտավորապես կրկնապատկվում են 14 կամ 15 տարին մեկ: Ֆոնդային շուկան կրկնապատկվում է մոտավորապես 10 կամ 12 տարին մեկ, կամ տարեկան մոտ 7%-ից 8%-ով»,- ասել է Բարոնը:
Այսպիսով, ներդրողների համար բանալին գտնելն է բաժնետոմսեր, որոնք պատրաստվում են շահել առաջ գնալով, երբ արջը վազում է իր ընթացքը, նույնիսկ եթե դրանք այժմ անկում ապրեն: Օգտագործելով TipRanks-ի տվյալների բազա, մենք մատնանշեցինք երեք անհաջող բաժնետոմսեր, որոնք վերլուծական համայնքից ստացել են «Ուժեղ գնման» վարկանիշ: Էլ չենք խոսում յուրաքանչյուր առաջարկի ավելի քան 50% վերընթաց ներուժի մասին, չնայած դժվարին շուկայական միջավայրին: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
Wallbox (WBX)
Մենք կսկսենք էլեկտրական մեքենաների (EV) լիցքավորման շուկայում իսպանական Wallbox ընկերությունից: Wallbox-ն աշխատում է EV լիցքավորման և՛ առևտրային, և՛ բնակելի կողմերում՝ առաջարկելով լիցքավորման ապրանքների շարք տնային և բիզնես օգտագործման համար: Լիցքավորիչի առանձնահատկությունները ներառում են ունիվերսալ վարդակներ և սենսորային էկրանի կառավարիչներ: Wallbox-ը առանձնահատուկ հպարտությամբ է առաջարկում առաջին երկկողմանի լիցքավորիչի միավորը, որը թույլ է տալիս լիովին լիցքավորված EV-ին էլեկտրաէներգիա ուղարկել օգտատիրոջ տուն կամ նույնիսկ էլեկտրական ցանց. իրականում EV-ն վերածելով պահեստային մարտկոցի, երբ այն որպես մեքենա չի օգտագործվում: .
Wallbox-ը հանրային շուկաներում է անցյալ հոկտեմբերից, երբ ավարտեց բիզնեսի միաձուլումը SPAC ընկերության հետ: Ուոլ Սթրիթում իր դեբյուտից ի վեր, WBX-ի բաժնետոմսերը նոյեմբեր ամսին հասել են 18.50 դոլարի գագաթնակետին և դեռևս վաճառվում էին 17 դոլարի մոտ, քանի դեռ 2022 թվականը բացվեց, բայց այս տարի 47% անկում ապրեց:
Բաժնետոմսերի գնի կտրուկ անկումը տեղի ունեցավ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ Wallbox-ը զեկուցեց ուժեղ ֆինանսական արդյունքների մասին: Ընկերության 1-րդ եռամսյակի հաշվետվությունը, որը հրապարակվել է անցյալ ամիս, ցույց է տվել 22 միլիոն եվրոյի վերին գծում՝ 28.3% աճով նախորդ եռամսյակի համեմատ: Դա պայմանավորված էր լիցքավորիչների վաճառքի 192%-ով տարեկան աճով` եռամսյակում վաճառվել է մոտ 180 միավոր, և համախառն մարժան, որը 51,000%-ով գերազանցում է ներքին կանխատեսումները: Wallbox-ն ուղղորդում է 41 թվականի ամբողջ տարվա եկամուտը 2022 միլիոնից մինչև 175 միլիոն եվրոյի սահմաններում, ինչը կնշանակի տարեկան 205-145 տոկոս տարեկան աճ:
Ընկերության արագ աճը տպավորել է Cowen վերլուծաբանին Գաբրիել Դաուդ, ով գրում է. «ԱՄՆ-ի ընդլայնմանը և էներգիայի կառավարման փոխակերպմանը աջակցող ապրանքների բազմազան պորտֆելով, Wallbox-ը 293-ից մինչև 2022 թվականն ընկած ժամանակահատվածում օգտվում է 2030 միլիարդ դոլարի պահանջվող ներդրումներից ապարատային սարքավորումներում: և հասնել դասի լավագույն համախառն մարժան ~40%: Մենք տեսնում ենք, որ WBX-ը 2026 թվականին դրական է ազդում FCF-ի վրա՝ նոր ծրագրային ապահովման արտադրանքներից, ինչպիսին է Sirius-ը, հավելյալ դրական արդյունք:
Դաուդը քանակականացնում է WBX-ի բաժնետոմսերի իր կանխատեսումը գերազանցում (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշով և $14/բաժնետոմսի գնի թիրախով, որը ենթադրում է ~63% վերընթաց հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում: (Դաուդի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Wallbox-ը ոչ միայն տպավորել է Դաուդին. բաժնետոմսերի վերաբերյալ Strong Buy կոնսենսուսային վարկանիշը հաստատված է 5 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներով, որոնք ներառում են 4 գնում և 1 պահում: Բաժնետոմսերի գինը 8.58 դոլար է, իսկ միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 16.50 դոլար, ցույց է տալիս այս տարի 92% աճի մեծ պոտենցիալ: (Տեսեք WBX բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Generac Holdings (GNRC)
Երկրորդ բաժնետոմսի համար մենք կանդրադառնանք Վիսկոնսինում գտնվող Generac-ին, որը էլեկտրական էներգիայի գեներատորներ արտադրող է: Ընկերության գեներատորները նախագծված են որպես պահեստային միավորներ՝ օգտագործելու համար բնակելի, թեթև առևտրային և արդյունաբերական շուկաներում՝ ցանցի խափանումների դեպքում էլեկտրաէներգիա ապահովելու համար: Generac-ն առաջարկում է գեներատորային ագրեգատների լայն տեսականի՝ սկսած 15 կՎտ հզորությամբ սարքերից, որոնք հարմար են տնային օգտագործման համար մինչև արդյունաբերական հատվածի համար նախատեսված բազմամեգավատ հզորությամբ էներգահամակարգեր: Հաճախորդը կարող է նույնիսկ ընտրել փոքր շարժական գեներատորներ՝ արհեստանոցի կամ ճամբարային օգտագործման համար:
Generac-ը միշտ ընդլայնել է իր արտադրանքի գծերը՝ փնտրելով նոր նիշեր, որոնք կարող են օգտվել պահեստային էներգիայի արտադրությունից: Վերջին շաբաթների ընթացքում ընկերությունը թողարկեց նոր ապրանքներ էլեկտրաէներգիայի և շարժական գեներատորների շուկաների համար: Առաջինը լուծումներ է առաջարկում տրանսպորտային միջոցների լիցքավորման խնդիրների համար, իսկ երկրորդը երկվառելիքի հնարավորություններ է բերում շարժական գեներատորների շուկա՝ մոդելներով, որոնք կարող են աշխատել ինչպես LP գազով, այնպես էլ սովորական բենզինով:
Նոր արտադրանքները որակյալ շարքում եղել են Generac-ի վաճառքի ամուր դիրքի հիմքը: Ընկերությունը վերջին մի քանի տարիների ընթացքում տեսել է իր առաջատար գծի հետևողական աճ՝ 8 անընդմեջ հաջորդական եռամսյակային եկամուտներով: Վերջին 1-ին 22-րդ եռամսյակում Generac-ը հայտնել է 1.14 միլիարդ դոլարի վերին գծում՝ տարեկան 41%-ով ավելի: Շահույթը պայմանավորված է բնակելի ապրանքների վաճառքի 43% աճով և ներառում է առևտրային և արդյունաբերական վաճառքների 38% աճ:
Միևնույն ժամանակ, երբ եկամուտներն աճում էին, եկամուտները նվազում էին: Ընկերությունը զեկուցել է 1 եռամսյակի ճշգրտված զուտ շահույթը $135 մլն-ից՝ նախորդ եռամսյակի $153 մլն-ից պակաս: Մեկ բաժնետոմսի հաշվով, դա թարգմանվել է տարեկան 2.38 դոլարից մինչև 2.09 դոլարի անկում:
Generac-ի բաժնետոմսերն այս տարի տեսել են անկայուն առուվաճառք՝ կտրուկ տատանումներով՝ ինչպես վերև, այնպես էլ վար: Տարվա դրությամբ բաժնետոմսերը նվազել են 33%-ով։
Բաժնետոմսերի գնի անկումը չի խանգարել Northland վերլուծաբանին Դոնովան Շաֆեր այս բաժնետոմսի համար կտրուկ իջնելուց իջնելուց: Նա գտնում է, որ Generac-ը լավ դիրք ունի առաջ շարժվելու համար և ներկայացնում է երեք պատճառ, թե ինչու. «(1) GNRC-ն գերիշխում է ԱՄՆ տնային սպասարկման (HSB) աճող շուկայում՝ ունենալով կայուն մրցակցային առավելություններ և 75% շուկայական մասնաբաժին. (2) իդեալական դիրքում է՝ հասկանալու և նավարկելու էներգետիկ անցման տարածքը և, հետևաբար, առավելագույն օգուտ քաղելու իր զարգացող մաքուր էներգիայի բիզնեսից. և (3) ունի 2010-2018 թվականներին ձեռք բերված մեծ համաշխարհային հետք, որը թռչում է ռադարի տակ և կարող է ծառայել որպես թաքնված ուժի բազմապատկիչ»:
Schafer-ն օգտագործում է այս մեկնաբանությունները՝ աջակցելու GNRC բաժնետոմսերի իր Outperform (այսինքն Գնել) վարկանիշին և սահմանում է $370 գնային թիրախ, ինչը ենթադրում է 12-ամսյա 57% աճի պոտենցիալ: (Շեֆերի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Հետ քաշվելով և նայելով ավելի մեծ պատկերին, մենք տեսնում ենք, որ Generac-ը վերցրել է 16 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ, և դրանց 15-ից 1 բաշխումը Buys versus Hold-ում բաժնետոմսերին տալիս է Գնման ուժեղ կարծիք: Բաժնետոմսի միջին գնային նպատակը 399.33 դոլար է, իսկ առևտրային գինը՝ 233.50 դոլար, ինչը հուշում է, որ գալիք տարում այն ունի 70% աճի տեղ: (Տեսեք GNRC-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Silvergate Capital- ը (SI)
Վերջին, բայց ոչ պակաս կարևորը Silvergate-ն է՝ Կալիֆորնիայի առևտրային բանկը, որը կենտրոնացած է թվային արժույթի ներդրումների վրա: Silvergate-ն իր սկիզբը դրեց 1988 թվականին և մոտ մեկ տասնամյակ առաջատարն է թվային արժույթի ներդրումների ոլորտում: Ընկերությունը շահութաբերություն է տեսել 24 տարի անընդմեջ և ծառայություններ է առաջարկում ինստիտուցիոնալ ներդրողների և թվային արժույթի փոխանակման լայն շրջանակներին:
Այս տարի Silvergate-ի բաժնետոմսերն ընկել են 58%, կտրուկ անկում, որը համընկել է այն կտրուկ անկումների հետ, որոնք մենք տեսել ենք նաև կրիպտո շուկաներում:
Չնայած այն դժվարություններին, որոնք վերջերս տեսել են կրիպտո շուկան, Silvergate-ի բիզնեսը թվային արժույթներով ընդլայնվում է: Ընկերության 1-ին 22-րդ եռամսյակի հաշվետվությունը ցույց է տվել 1,503 թվային արժույթի հաճախորդ եռամսյակի վերջում՝ 1,381-րդ եռամսյակի վերջի 4-ի և նախորդ եռամսյակի 1,104-ի համեմատ: Միևնույն ժամանակ, բանկի Silvergate Exchange Network-ը՝ թվային արժույթի փոխանակման ցանցը, 1-րդ եռամսյակում գրանցել է փոխանցումների անկում՝ 22-րդ եռամսյակի 219.2 միլիարդ դոլարից մինչև 4 միլիարդ դոլար:
Մինչ արժույթի փոխանակման գործարքները նվազում էին, Silvergate-ը դեռևս նկատեց եկամուտների աճ: Բանկը զուտ եկամուտը առաջին եռամսյակի համար ներկայացրել է $1 մլն, ինչը 27.4%-ով ավելացել է 28-րդ եռամսյակի համեմատ և ավելի տպավորիչ շահույթ՝ 4%-ով 21-րդ եռամսյակի համեմատ: Բանկի եկամուտը կազմել է 115 ցենտ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար:
Վերլուծող Aredարեդ ՇոուSilvergate-ի իր լուսաբանման մեջ Wells Fargo-ի համար, կարծում է, որ այժմ ժամանակն է, որ ներդրողները հաշվի առնեն SI բաժնետոմսերը: Նա գրում է. «SI-ն ստեղծել է ուժեղ ցանցային էֆեկտ իր Silvergate փոխանակման ցանցի (SEN) միջոցով, որն օգտագործվում է կրիպտո տարածության որոշ խոշորագույն փոխանակումների և ինստիտուցիոնալ հաճախորդների կողմից: Քանի որ տոկոսադրույքները բարձրանում են, ավելի բարձր սփրեդի եկամուտը կգա զրոյական արժեքով ավանդային բազայից, և SEN Leverage-ի հետագա աճը և SI-ի թողարկված stablecoin վճարային ցանցի ներդրումը ապագա հնարավորություններ են ներկայացնում: Կրիպտո և ապրանքային նորարարությունների շարունակական ինստիտուցիոնալ ընդունումը SI-ում պետք է օգնի պահպանել բանկի աճի պրոֆիլը: Մենք հավատում ենք, որ արջի գործի մեծ մասը գնահատվում է ներկայիս մակարդակներով, ինչը գրավիչ մուտքի կետ է դարձնում…»:
Այդ դիրքորոշմամբ զարմանալի չէ, որ Շոուն արժեթղթերը գնահատում է որպես ավելաքաշ (այսինքն՝ Գնել): Նա բաժնետոմսերին տալիս է 120 դոլար գնային նպատակ՝ ցույց տալով իր վստահությունը 93% մեկ տարվա վերելքի նկատմամբ: (Շոուի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, Ուոլ Սթրիթի 9 վերլուծաբաններից, ովքեր վերջերս վերանայել են այս բաժնետոմսը, 8-ը այն գնահատել են որպես Գնել ընդդեմ ընդամենը մեկ պահման (այսինքն՝ չեզոք)՝ ուժեղ Գնման կոնսենսուսի վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $62.32-ով և ունեն $175.89 միջին թիրախ, ինչը ցույց է տալիս ~182% աճ առաջիկա ամիսների համար: (Տես SI բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html