Ներդրողները, որոնք առաջնորդող ձեռք են փնտրում, որպեսզի ապահով կերպով կառավարեն իրենց ֆոնդային բորսայի ներկայիս վտանգավոր լանդշաֆտը, կարող են ավելի վատ անել, քան լսել, թե ինչ է ասում միլիարդատեր Քեն Ֆիշերը:
Fisher Investments-ի հիմնադիրը հայտնի է, որ հիմնադրեց իր անկախ փողերի կառավարման ընկերությունը 250 դոլարով 1979 թվականին, մի ընկերություն, որն այժմ 197-ից ավելի միլիարդ դոլարի ընթացիկ կոնցեռն է, մինչդեռ Ֆիշերի սեփական զուտ կարողությունը կազմում է 5 միլիարդ դոլարից հյուսիս:
Այսպիսով, նրանց համար, ովքեր անհանգիստ են դառնում 2022-ի անողոք արջից, Ֆիշերը մի քանի պարզ խորհուրդ ունի. դա է, հակված է ցատկել ամենից վաղ: Այնպես որ, դրա համար էլ համբերությունն առաքինություն է… Եթե համբերատար լինեք, ավելի շատ գումար կվճարեք»:
Ոգեշնչման համար դիմելով Ֆիշերին՝ մենք ավելի մոտիկից նայեցինք երկու բաժնետոմսերին, որոնց վրա միլիարդատերը վերջերս է շարժվել: Օգտագործելով TipRanks-ի տվյալների բազա պարզելու համար, թե ինչ պետք է ասի վերլուծական համայնքը, մենք իմացանք, որ յուրաքանչյուր նշանառու պարծենում է վերլուծական համայնքի «Ուժեղ գնման» համախոհ վարկանիշով: Տեսնենք, թե ինչու են դրանք հենց հիմա համարվում լավ ներդրումային ընտրություններ:
Marvell տեխնոլոգիա (MRVL)
Fisher-ի կողմից հաստատված առաջին բաժնետոմսը, որին մենք կանդրադառնանք, չիպերի արդյունաբերության հաստատակամն է: Marvell-ը կիսահաղորդիչների և հարակից տեխնոլոգիաների արտադրող է: Ինտեգրված սխեմաների մասնագետը, ի թիվս այլոց, սպասարկում է շուկաների լայն շրջանակ՝ տվյալների կենտրոններից մինչև ավտոմոբիլային արդյունաբերություն, ձեռնարկությունների ցանցեր մինչև ամպային և կրիչի ենթակառուցվածք, ի թիվս այլոց: Տարբեր ձեռքբերումներից հետո ընկերության եկամտի հիմնական աղբյուրը սպառողական էլեկտրոնիկայի ոլորտից տեղափոխվել է տվյալների ենթակառուցվածք (տվյալների կենտրոն, արդյունաբերական, ավտոմոբիլային, բջջային ցանց):
Միևնույն ժամանակ, Marvell-ի եկամուտներն ու եկամուտները միտում ունեն մեկ ուղղությամբ՝ դեպի վեր: Եվ չնայած մատակարարման շղթայի խնդիրները զգացել են իրենց ներկայությունը, Marvell-ին դեռ հաջողվեց բավարարել Ուոլ Սթրիթի ակնկալիքները:
Ընկերությունը կթողարկի իր ֆինանսական երրորդ եռամսյակը դեկտեմբերի 1-ին, բայց միևնույն ժամանակ մենք կարող ենք լավ զգալ ընկերության իրավիճակը՝ հետ նայելով F2Q22 թվերին: Մասնավորապես, եկամուտն աճել է 41%-ով նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ՝ հասնելով 1.52 մլրդ դոլարի՝ բավարարելով փողոցի ակնկալիքները, մինչդեռ ընկերությունը տրամադրել է համապատասխանաբար: EPS-ը $0.57 է, որը գալիս է $0.01-ով ավելի, քան $0.56 կոնսենսուսային գնահատականը:
Այնուամենայնիվ, վկայակոչելով մատակարարման շղթայի խոչընդոտները, FQ3-ի համար ընկերությունն ակնկալում է 1.56 միլիարդ դոլարի եկամուտ՝ բաց թողնելով վերլուծաբանների կողմից ակնկալվող 1.58 միլիարդ դոլարը, մինչդեռ վերջնական գծի համար կանխատեսումը պահանջում էր համապատասխանեցնել: EPS 0.59 դոլար միջին կետում, կոնսենսուսից ցածր՝ 0.61 դոլար:
Ընդհանուր առմամբ, Marvell-ը չի կարողացել դիմակայել անկումային շուկայական ուժերին, և բաժնետոմսերը այս տարի անկում են ապրել ~ 50%-ով:
Ֆիշերն ակնհայտորեն կարծում է, որ դրանք գերազանց արժեք են ներկայացնում: Նա զգալիորեն ավելացրեց իր մասնաբաժինը երրորդ եռամսյակում և գնեց 3 MRVL բաժնետոմսեր, որոնք այժմ գերազանցում են $11,133,134 միլիոնը:
Կրեդիտ Սյուիսի արձագանքը Ֆիշերի աճողական դիրքորոշմանը Քրիս Կազո տեսնում է, որ չիպային ընկերությունը շատ է սիրում:
«MRVL-ի մեր երկարաժամկետ բարենպաստ տեսակետը պայմանավորված է ընկերության հատուկ դրայվերների քանակով, որոնք կազմում են Street-ի եկամուտների աճի ակնկալիքների կեսից ավելին, որոնք գնում են դեպի CY23», - բացատրեց 5 աստղանի վերլուծաբանը: «Այդ դրայվերները ներառում են հիպերմասշտաբային կիսամյակային սիլիկոն, նախկին Inphi բիզնեսը, ավտոմոբիլային Ethernet-ը, Innovium անջատիչի բիզնեսը և 5G-ի շարունակական ներդրումը: Մենք ակնկալում ենք, որ այս բոլոր ոլորտներում աճը շատ ավելի քիչ է կախված վերջնական շուկաներից և կպաշտպանի շուկայի դանդաղման դեմ: Բացի այդ, ամպային օպերատորների ծախսերն ավելի լավ են պահպանվել, քան մենք կմտածեինք՝ հաշվի առնելով գովազդային ծախսերի սեղմումը»:
Աջակցելով իր մեկնաբանություններին, Կասոն գնահատում է MRVL-ի բաժնետոմսերի գերազանցումը (այսինքն՝ Գնել), մինչդեռ նրա $56 գնային թիրախը տեղ է տալիս 12-ամսյա 28% շահույթի համար: (Կասոյի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Նրա գործընկերները համաձայն են, գրեթե միաձայն: Թեև վերլուծաբաններից մեկը հավանություն է տալիս, որ այս մեկը դուրս բերվի, մյուս բոլոր 11 ակնարկները պետք է գնեն, ինչը բաժնետոմսին տրամադրում է Գնման ուժեղ համախոհության վարկանիշ: Միջին թիրախը ավելի աճող է, քան թույլ կտա Կասոն. 61.67 դոլարով, ցուցանիշը ցույց է տալիս, որ գալիք տարում բաժնետոմսերը կշահեն ~42%: (Տեսեք MRVL բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Charles Schwab (SCHW)
Չիպերի արդյունաբերությունից, եկեք հիմա անցնենք Ֆիշերի հաջորդ ընտրության բոլորովին այլ հատվածի` ֆինանսական ծառայությունների հատվածին: Չարլզ Շվաբը՝ որպես ներդրումային ծառայությունների բիզնեսի առաջատար՝ օգնելով ինչպես մանրածախ, այնպես էլ ինստիտուցիոնալ հաճախորդներին ներդրումներ կատարել կապիտալի շուկաներում խելացի և արդյունավետ կերպով: Նրա ծառայությունները տատանվում են բանկային և արժեթղթերի միջնորդությունից մինչև հարստության և ակտիվների կառավարում, պահառություն և ֆինանսական խորհրդատվական ծառայություններ: Պարծենալով մոտ 7 տրիլիոն դոլար հաճախորդների ակտիվներով՝ ընկերությունը ԱՄՆ-ի 7-րդ խոշորագույն բանկային ընկերությունն է:
Schwab-ի գործելակերպի մի մասն է՝ հավաքել այնքան ավանդներ և կանխիկ գումար, որքան կարող է, և ներդնել դրանք այնպես, որ հետաքրքրություն առաջանա: Սա հատկապես օգտակար է ներկայիս կլիմայի համար, որտեղ տոկոսադրույքները բարձրանում են, և օգնել է ընկերությանը լավ դրսևորել 2022 թվականի ճնշված միջավայրում:
Վերջին եռամսյակային զեկույցում, 3-րդ եռամսյակի համար, եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 22%-ով և կազմել 20 միլիարդ դոլար, մինչդեռ Street-ի պահանջը գերազանցել է 5.5 միլիոն դոլարով: Ընկերությունն ապահովել է ռեկորդային 80 միլիարդ դոլար զուտ եկամուտ՝ նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածում մատակարարված 2 միլիարդ դոլարի դիմաց: Սա հանգեցրեց adj. EPS $1.5, որը գերազանցում է Street-ի $1.10 կանխատեսումը:
Չցանկանալով բաց թողնել ազդեցիկ հնարավորությունը, Ֆիշերը ձգան դրեց 15,433,332 բաժնետոմսերի վրա՝ տալով իր հիմնադրամին նոր պաշտոն SCHW-ում: Դիտելով նոր հոլդինգի արժեքը՝ այն հասնում է գրեթե 1.26 միլիարդ դոլարի:
Մինչ JP Morgan-ի Քեն Ուորթինգթոն նշում է, որ արժեթղթերի արժեւորումը էժան չէ, կարծում է, որ դրա համար հիմնավոր պատճառներ կան։
«Մենք կարծում ենք, որ Schwab-ը լավ կառավարվող և բարձր գնահատված ընկերություն է, որը պրեմիումով առևտուր է անում հասակակիցների հետ՝ հիմնված մանրածախ ֆինանսական ծառայությունների ոլորտի առաջատար ապրանքանիշի վրա», - կարծիք հայտնեց Ուորթինգթոնը: «Մենք Schwab-ը դիտարկում ենք որպես աճող ընկերություն, որն ունի բազմաթիվ նախաձեռնություններ՝ խթանելու ինչպես աճող օրգանական աճը, այնպես էլ ավելի բարձր վճարի դրույքաչափը: Մենք տեսնում ենք, որ Schwab-ը շահում է ներգրավված մանրածախ առևտրի բազայից, որը պետք է խթանի Schwab-ի ներդրողների հաճախորդների ապագա սերունդը»:
Այդ նպատակով, Worthington-ը գնահատում է SCHW-ի բաժնետոմսերը Overweight (այսինքն Գնել), մինչդեռ նրա $102 միջին թիրախը ենթադրում է, որ ներդրողները այսուհետ տարեկան ~26% եկամուտներ կստանան: (Ուորթինգթոնի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Նայելով կոնսենսուսի խզմանը, 9 գնի ընդդեմ 3 պահման դեպքում, վերլուծաբանների տեսակետն այն է, որ այս բաժնետոմսը ուժեղ գնում է: $92.9-ի դեպքում միջին թիրախը ենթադրում է 12-ամսյա բաժնետոմսերի ~15% արժեւորում: (Տես SCHW-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html