Ընտրությունները ետևում են, գնաճի վերջին տվյալները ցույց են տվել աճի տեմպերի թուլացում, և շուկաները անցյալ շաբաթ ավարտեցին ամիսների ընթացքում իրենց լավագույն առևտրային նստաշրջաններով: Նշանները համահունչ են ներդրողների համար, որպեսզի իրենց լավ զգան: Կամ նրանք պետք է.
Միլիարդատեր ներդրող Կարլ Այկանը հակառակն է հավատում և վերջերս տված հարցազրույցում նա պատմել է արջերի գործը:
«Ես դեռ բավականին անհամբեր եմ, թե ինչ է լինելու: Նման հանրահավաքը, իհարկե, մեղմ ասած, շատ դրամատիկ է, բայց դուք դրանք մշտապես ունենում եք արջային շուկայում, և ես դեռ կարծում եմ, որ մենք արջի շուկայում ենք… գնաճը մոտ ժամանակներս չի դադարի, և դուք. «Ավելի շատ ռեցեսիա է սպասվում, ավելի շատ եկամուտների նվազում… Fed-ը պետք է շարունակի բարձրացնել», - կարծում է Իկանը:
Թեև Icahn-ը շուկաներում անկում է ապրում, դա չի խանգարել նրան գնել երկու կոնկրետ բաժնետոմսեր: Դրանք բաժնետոմսերի հետաքրքիր ընտրություններ են, թեև Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբաններն այստեղ ակնհայտորեն խառնված են: Բացելով TipRanks հարթակ, մենք մանրամասնել ենք այս երկու «Icahn ընտրանիների» մանրամասները. ահա դրանք՝ վերջին վերլուծաբանների մեկնաբանությամբ:
Crown Holdings (ՔԿՀ)
Carl Icahn-ի ընտրանիների մեր ցուցակի առաջին բաժնետոմսերը Crown Holdings-ն է, մի ընկերություն, որի մասին դուք հավանաբար չեք լսել, թեև շատ հավանական է, որ դուք օգտագործել եք նրա որոշ ապրանքներ: Crown-ը աշխատում է փաթեթավորման արդյունաբերությունում, որտեղ մասնագիտացած է մետաղական փաթեթավորման ոլորտում: Crown-ի արտադրանքը ներառում է ըմպելիքների և սննդի համար նախատեսված մետաղական տարաներ (կարծեք՝ սոդայի բանկաների վրա պտտվող վերնաշապիկներ), ինչպես նաև աերոզոլների բանկա: Ընկերությունը նաև արտադրում է մետաղական փակիչներ մասնագիտացված փաթեթավորման համար: Եթե դուք բացել եք թթու վարունգի տուփը, բացել եք գազավորված ըմպելիքը, կամ ոլորել եք ապակե շշի մետաղյա գլխարկը, ապա դուք հավանաբար օգտագործել եք Crown արտադրանքը:
Փաթեթավորման համատարածությունը՝ լինի սննդամթերքի պահեստավորման, թե ապրանքների տեղափոխման համար, ժամանակակից աշխարհում Crown-ին տալիս է շահավետ տեղ՝ շահագործելու համար, և դա պարզ է վերջին տարիների եկամուտների ընդհանուրից: Ընկերությունը 9.4 թվականին բերել է 2020 միլիարդ դոլար, իսկ անցյալ տարի այն աճել է մինչև 11.4 միլիարդ դոլար: Այս տարվա առաջին ինն ամիսների ընթացքում Crown-ն արդեն իսկ իրականացրել է 9.94 միլիարդ դոլար առաջատար գծում՝ տարեկան կտրվածքով 12 տոկոսով ավելի:
Դիտելով ամենավերջին եռամսյակային հաշվետվությունը՝ 3-րդ եռամսյակի համար, ընկերությունը ցույց է տվել 22 միլիարդ դոլարի վերին գիծ՝ տարեկան կտրվածքով ավելանալով 3.25 տոկոսով և մեկ բաժնետոմսի դիմաց 11 դոլար շահույթ՝ մեկ տարի առաջվա 1.06 ցենտի դիմաց: Ճշգրտված EPS-ը, այնուամենայնիվ, հասել է $79-ին, ինչը շատ ցածր է $1.46 կանխատեսումից և 1.76%-ով ցածր՝ նախորդ եռամսյակում գրանցված $13-ից:
Հետադարձ մտածողությամբ ներդրողների համար հետաքրքրություն է ներկայացնում Crown-ը բաժնետոմսերի գները պահպանելու ակտիվ հանձնառություն և մինչ այժմ այս տարի հետ է գնել 722 միլիոն դոլար արժողությամբ CCK բաժնետոմսեր: Բացի այդ, ընկերությունը վճարում է համեստ շահաբաժին` 22 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի համար, հաջորդ վճարումը կկատարվի նոյեմբերի 25-ին: Բաժնետոմսի վճարումը տարեկան կազմում է մինչև 88 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի համար և տալիս է 1.11% եկամտաբերություն:
Ինչ վերաբերում է Կարլ Այքանին, ապա վերջին եռամսյակում նա նոր դիրք է բացել CCK-ում՝ գնելով բաժնետոմսերի 1.04 մլն բաժնետոմս։ Նրա հոլդինգը ներկայումս կազմում է ավելի քան 82 միլիոն դոլար:
Crown-ի բաժնետոմսերը անկում են ապրում այս տարվա մարտից, իսկ ընթացիկ տարում բաժնետոմսերը նվազել են 28%-ով: Morgan Stanley-ի վերլուծաբանի աչքերով Անխել Կաստիլյո, սակայն, սա հիմք չէ բաժնետոմսից խուսափելու համար: Կաստիլյոն կարծում է, որ այս վաճառքը չափազանցված է, և ասում է. «Չի կարելի հերքել, որ Crown-ի արդյունքներն ու հեռանկարը էականորեն ավելի վատն էին, քան սպասվում էր… Այնուամենայնիվ, մենք կարծում ենք, որ վաճառքը կարող է չափազանց մեծ արձագանք լինել և մնալ Crown-ի (CCK) գնորդներ այս հարցում: թուլություն…»
Crown-ի բաժնետոմսերը տիրապետելու պատճառներից են, ասում է Կաստիլյոն. «1) ընկերության կողմից տրամադրված հիմնական EBITDA-ի կանխատեսումը կազմում է շատ ավելի համեստ ~ 4% ենթադրյալ վերանայում (միջին կետում) մինչև 2023 թ. 2) Թագը վերահաստատեց վստահությունը 10 թվականի համար Հյուսիսային Ամերիկայի իր +2023% ծավալի աճի նկատմամբ. 3) պահեստազերծման տեղաշարժերը սովորաբար 2-3 եռամսյակի երևույթ են, ուստի մենք ակնկալում ենք, որ 2023-ի սկզբին մոտ ապագայում ծավալային մարտահրավերները կթուլանան, իսկ աշխարհիկ պոչամբարները կվերսկսեն առողջ աճը դրանից հետո. 4) CCK-ն շարունակում է ունենալ ամենաուժեղ հաշվեկշիռը իր գործընկերների շրջանում, և կայուն աճի և ավելի ցածր կապիտալի հետ մեկտեղ պետք է հնարավորություն ընձեռի բաժնետերերի շահութաբերության առողջ քանակությունը…»:
Այս նպատակով, Castillo-ն գնահատում է Crown-ը, որը կիսում է Overweight (այսինքն Գնել) և նրա $110 գնային նպատակը ենթադրում է 36% մեկ տարվա վերընթաց ներուժ: (Կաստիլյոյի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Կարլ Իկանը և Մորգան Սթենլին այս բաժնետոմսի միակ ցլերը չեն: Բաժնետոմսերն ունեն Wall Street-ի վերլուծաբանների 17 վերջին ակնարկներ, որոնք բաժանվում են 12 գնման և 5 պահման՝ չափավոր գնման կոնսենսուսի վարկանիշի համար: CCK-ը վաճառվում է $80.70-ով, իսկ միջին գնային նպատակը՝ $96.47-ին, առաջարկում է ~20% շահույթ հաջորդ 12 ամիսների համար: (Տեսեք Crown բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Icahn-ի հաջորդ ընտրությունը, որը մենք դիտարկում ենք, Southwest Gas-ն է՝ բնական գազի կոմունալ ընկերություն, որը հիմնված է Լաս Վեգասում, Նևադա և սպասարկում է ավելի քան 2 միլիոն հաճախորդների Արիզոնայում, Նևադայում և Հարավային Կալիֆորնիայում: Ընկերության գործառնությունները ներառում են Southwest Gas-ը՝ կարգավորվող կոմունալ ընկերությունը, և Mountain West Pipelines-ը՝ կարգավորվող օպերատորը մոտ 2,000 մղոն բնական գազի փոխանցման միջպետական խողովակաշարերի, որոնք ձգվում են Յուտայում, Վայոմինգում և Կոլորադոյում: Երրորդ բիզնես սեգմենտը` Centuri Group-ը, չկարգավորվող ռազմավարական ենթակառուցվածքային ծառայություններ մատուցող ընկերություն է, որը գործում է ԱՄՆ-ում և Կանադայում:
Ընդհանուր առմամբ, Southwest Gas-ը անցյալ տարի բերել է 3.68 միլիարդ դոլար ընդհանուր եկամուտ: Հարավ-արևմուտքը 2022 թվականին այդ եկամուտը գերազանցելու ճանապարհին է, և նրա 9-ամսյա լավագույն գիծն արդեն կազմում է 3.55 միլիարդ դոլար:
Չնայած հասույթի աճին, ընկերությունը գրանցել է համախմբված զուտ վնաս՝ 18 ցենտ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի դիմաց 3-րդ եռամսյակում, ինչը փոքր-ինչ ցածր է 19-րդ եռամսյակում գրանցված 3 ցենտի վնասից և զգալիորեն ցածր այս տարվա 21-ին և 1-րդ եռամսյակներում գրանցված շահույթից: Հարկ է նշել, սակայն, որ հյուսիսային կիսագնդում գազի կոմունալ ծառայությունները հաճախ իրենց լավագույն արդյունքներն են ցույց տալիս տարվա առաջին կիսամյակում՝ սեզոնային օգտագործման դեպքում:
Ընկերությունը սեպտեմբերին հայտարարագրել է 4-րդ եռամսյակի շահաբաժինը՝ 0.62 դոլար մեկ սովորական բաժնետոմսի դիմաց: Այս վճարումը տալիս է տարեկան 2.48 ԱՄՆ դոլար ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժին, որն իր հերթին կազմում է 3.73% եկամտաբերություն:
Այս ընկերությունը իրականացնում է ռազմավարական այլընտրանքների վերանայում իր բիզնեսի սեգմենտների ապագա տնօրինման համար: Քննարկվող հարցերը ներառում են Mountain West խողովակաշարի այլընտրանքային տարբերակները և Centuri Group-ի հնարավոր վաճառքը կամ սփին-օֆը: Առայժմ վերանայումն ընթացքի մեջ է, բայց դեռ որևէ քայլ չի ձեռնարկվել։
Southwest Gas-ը ակնհայտորեն գրավել է Կարլ Իկանի աչքը. նա վերջին եռամսյակում ավելացրել է իր առկա բաժնետոմսերը SWX-ում 30%-ով՝ գնելով բաժնետոմսերի 1,508,509 բաժնետոմս: Southwest Gas-ում նրա բաժնետոմսերն այժմ կազմում են 6,611,630 բաժնետոմս, որոնց արժեքը գերազանցում է 419 միլիոն դոլարը:
Southwest Gas-ի հեռանկարները, սակայն, այնքան էլ բարենպաստ չեն Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների շրջանում, ովքեր նախընտրում են կողքից մնալ:
JPMorgan-ի բաժնետոմսերի լուսաբանման մեջ, վերլուծաբան Ռիչարդ Սանդերլենդ «Մենք ունենք սահմանափակ աճող պատկերացումներ եկամուտների տվյալների և հարակից մեկնաբանություններից դուրս, որոնք այժմ ամուր ճնշում են 2023 թվականի հեռանկարին: Մենք ակնկալում ենք, որ շինարարական բանավեճը միայն կմեծանա՝ ի պատասխան այս զարգացումների, քանի որ փաստարկները կբաժանվեն պոտենցիալ ցածր գնով վաճառքի նվազման ռիսկի և շինարարական պտույտի պայմաններում վերընթաց արժեքի իրացման ավելի երկար ճանապարհի միջև»:
Այս տեսակետին համահունչ՝ Սանդերլենդը բաժնետոմսերի վրա դնում է Չեզոք (այսինքն՝ պահում) վարկանիշ, սակայն նրա 77 դոլար գնային նպատակը ենթադրում է գալիք տարվա համար ~18% աճի պոտենցիալ: (Սանդերլենդի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Փողոցի մեծամասնությունը կողմ է JPMorgan-ի վերլուծաբանի զգուշավոր վերաբերմունքին Southwest Gas-ի նկատմամբ, քանի որ TipRanks-ի վերլուծությունը ցույց է տալիս բաժնետոմսերը որպես պահում (չեզոք): Սա հիմնված է 6 վերլուծաբանների ակնարկների վրա, որոնք ներառում են 5 Hold վարկանիշ և 1 Գնել: Բաժնետոմսերը վաճառվում են 65.05 դոլարով, և դրա միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 57.55 դոլար, հուշում է, որ հաջորդ տարվա ընթացքում այն կնվազի ~12%-ով: (Տես SWX բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html