Լավագույն շահաբաժինների բաժնետոմսերը հուսալի եկամտի համար. 2023 թվականի մարտ

Որո՞նք են լավ շահաբաժինային բաժնետոմսեր գնելու համար: Ճիշտ պատասխանը կախված է ձեր ֆինանսական նպատակներից:

Շահաբաժնի բաժնետոմսերի դեպքում սովորաբար փոխզիջում է տեղի ունենում եկամտաբերության և հուսալիության միջև: Մեկ այլ ձևով ասած՝ շահաբաժիններ վճարողները, որոնք առավելագույն եկամուտ են ստեղծում ձեր ներդրումային դոլարի դիմաց, միշտ չէ, որ առավել հուսալի են: Եվ ամենավստահելի շահաբաժինների բաժնետոմսերը, լավ, նրանք չեն կարող մատուցել ամենաբարձր վճարումները:

Եկամտաբերություն ընդդեմ Հուսալիություն

Այս փոխզիջումն իմաստ ունի: Շահաբաժինները սպառում են շատ կանխիկ գումար: Որպեսզի ընկերությունը տասնամյակների ընթացքում հուսալիորեն շահաբաժիններ վճարի` լավ և վատ տնտեսությունների միջոցով, կապիտալի օգտագործումը պետք է կարգապահ լինի: Աճի ագրեսիվ ռազմավարությունները կամ բաժնետերերի ագրեսիվ վճարումները կարող են ռիսկի ենթարկել դիվիդենտների ծրագիրը:

Բարեբախտաբար, դուք ներդրող եք, ոչ թե գործադիր տնօրեն: Պետք չէ լիարժեք փոխզիջում կատարել եկամտաբերության և հուսալիության միջև: Դուք կարող եք հավասարակշռել երկուսը դիվերսիֆիկացման միջոցով:

Ձեր հարմարավետության մակարդակին համապատասխանող մնացորդը գտնելու համար կարդացեք՝ ավելի մանրամասն ծանոթանալու ավելի բարձր եկամտաբերությամբ շահաբաժինների բաժնետոմսերին, որին հաջորդում է ամենահուսալի դիվիդենտ վճարողների վերանայումը: Այնտեղից մենք կանցնենք հիմնական շահաբաժինների չափումների միջոցով, որոնք կօգնեն ձեզ ընտրել ձեր լավագույն ներդրումները:

Եթե ​​գնաճը 40 տարվա ամենաբարձր մակարդակի վրա է, որը կազմում է ավելի քան 7%, շահաբաժինների բաժնետոմսերն առաջարկում են գնաճը հաղթահարելու և հուսալի եկամտի հոսք ստեղծելու լավագույն միջոցներից մեկը: Սեղմեք այստեղ՝ Forbes-ի շահաբաժինների փորձագետ Ջոն Դոբոսի «Հինգ դիվիդենտ բաժնետոմսեր՝ գնաճը հաղթահարելու համար» ներբեռնելու համար:

Ամենաբարձր եկամտաբերությունը շահաբաժիններ

Որպես հիշեցում, դիվիդենտային եկամտաբերությունը տարեկան շահաբաժինների վճարումն է՝ բաժանված բաժնետոմսերի գնի վրա: Եթե ​​դուք բաժնետոմս եք գնում $100-ով, իսկ տարեկան շահաբաժինների վճարումը $5 է, եկամտաբերությունը 5% է:

Ամենաբարձր եկամտաբերությամբ շահաբաժինների բաժնետոմսերը և ֆոնդերը վճարվում են 5% -ից մինչև 12% կամ ավելի միջակայքում: Ընդհանուր առմամբ, որքան բարձր է եկամտաբերությունը, այնքան ավելի հավանական է, որ այն լինի անհետևողական կամ անկայուն:

Զիմ: Բարձր եկամտաբերության օրինակ

Կոնտեյներների առաքման ընկերություն Zim ինտեգրված առաքման ծառայություններ (ZIM) բարձր եկամտաբեր շահաբաժին վճարողի հետաքրքիր օրինակ է: Zim-ի բաժնետոմսերի արժեքը այս տարվա չորրորդ եռամսյակում մնացել է 20 դոլարի ցածրից միջին մակարդակում: Դեկտեմբերի շահութաբաժինները ներառյալ, Zim-ը 27.55 թվականին կվճարի 2022 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց շահաբաժիններ: Դա աստղաբաշխական (և ոչ կայուն) եկամտաբերություն է 100%-ից բարձր:

Zim-ի 2022 թվականի բաժնետերերի վճարումները ներառում էին հատուկ շահաբաժին $17 մեկ բաժնետոմսի համար մարտին: Առաքման ծախսերի և ծավալների աճի շնորհիվ ընկերության կանխիկ գումարը նախորդ տարվա համեմատ աճել է: Շահառուները բաժնետերերն էին։ Այդ ժամանակից ի վեր Զիմի հայտարարագրված շահաբաժիններն էին.

• Մայիսին $ 2.85
• Օգոստոսին ՝ 4.75 XNUMX դոլար
• 2.95 դոլար դեկտեմբերին

Դուք կարող եք տեսնել, որ ընկերությունը պարտավորվում է վերադարձնել արժեքը բաժնետերերին: Բայց, այդ վճարումները տատանվում են մեծ մարժաով։

Հատկանշական է նաև, որ Zim-ի բաժնետոմսերի գինը անկայուն է եղել: 2022 թվականի մարտին Zim-ը վաճառվում էր ցածր $70-ով: Չորրորդ եռամսյակում Zim-ի գինը մնացել է $30-ից ցածր:

Ինչ պետք է դիտել բարձր դիվիդենտային եկամտաբերությամբ

Դուք կարող եք հաշվարկված ռիսկի դիմել Zim-ի նման բարձր եկամտաբեր դիվիդենտային բաժնետոմսերի վրա, սակայն խելամիտ է նախ մի քանի հարց տալ: Հիմնական թեմաները բաժնետոմսերի գնային միտումներն են և ընկերության աճի նախաձեռնությունները:

1. Բաժնետոմսերի գնի նվազում

Բաժնետոմսի գնի նվազումը մաթեմատիկորեն բարձրացնում է շահաբաժինների եկամտաբերությունը: Հիշո՞ւմ եք մեր 100 դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերը, որոնք ունեն 5% եկամտաբերություն: Եթե ​​այդ բաժնետոմսի գինը իջնի մինչև $75, իսկ շահաբաժինը մնա նույնը, եկամտաբերությունը կբարձրանա մինչև 6.7%:

Բաժնետոմսերի գները նվազում են, երբ ներդրողները կորցնում են վստահությունը ընկերության՝ արժեք ստեղծելու շարունակական ունակության նկատմամբ: Հիմնական գործոնները կարող են կապված լինել տնտեսության, արդյունաբերության կամ հենց ընկերության հետ:

Եթե ​​տեսնում եք բաժնետոմսերի գնի նվազման միտում, տեսեք, թե ինչու: Ժամանակավոր թողարկումը չի կարող փոխել բաժնետոմսի գրավչությունը, բայց ավելի երկարաժամկետ խնդիրը կփոխի:

2. Ընդունելի աճի նախաձեռնությունների բացակայություն

Ընկերությունն ունի իր ավելցուկային կանխիկ գումարի օգտագործման երկու հիմնական ընտրություն. Այն կարող է ֆինանսավորել աճի նախաձեռնությունները, ինչպիսիք են աշխարհագրական ընդլայնումը, ձեռքբերումները կամ արտադրանքի զարգացումը: Կամ, այն կարող է վերադարձնել ավելցուկային կանխիկ գումարը իր բաժնետերերին շահաբաժինների կամ բաժնետոմսերի հետգնման միջոցով:

Եթե ​​ավելցուկային կանխիկ գումարը ամբողջությամբ փոխանցվում է բաժնետերերին, դա կարող է նշանակել, որ ընկերությունը չունի աճի ընդունելի հնարավորություններ: Դա լավ բան չի հուշում բաժնետոմսերի երկարաժամկետ հեռանկարների համար:

Նույնիսկ ցածր մակարդակներում գնաճը ոչնչացնում է հարստությունը, բայց ներկայիս տեմպերով դա ուղղակի մահացու է: Պաշտպանեք ձեզ շահաբաժինների բաժնետոմսերով, որոնք բարձրացնում են իրենց վճարումները ավելի արագ, քան գնաճը: Սեղմեք այստեղ՝ Forbes-ի շահաբաժինների փորձագետ Ջոն Դոբոսի «Հինգ դիվիդենտ բաժնետոմսեր՝ գնաճը հաղթահարելու համար» ներբեռնելու համար:

REITs ընդդեմ. Ավանդական բաժնետոմսեր

REIT-ը նշանակում է անշարժ գույքի ներդրումային վստահություն; դրանք ընկերություններ են, որոնք տիրապետում և կառավարում են անշարժ գույք և հարակից ակտիվներ: Երբ դուք ուսումնասիրում եք բարձր եկամտաբեր շահաբաժիններ վճարողներին, կարող եք նկատել, որ REIT-ները հաճախ ավելի բարձր եկամտաբերություն ունեն, քան ավանդական բաժնետոմսերը:

Դրա համար երկու հիմնական պատճառ կա. Նախ, REIT-ները օրենքով պետք է բաշխեն իրենց եկամտի 90%-ը կամ ավելի բաժնետերերին: Երկրորդ, REIT բիզնես մոդելը ձգտում է արտադրել շատ հուսալի կանխիկ գումար՝ վարձավճարների կամ հիփոթեքային վճարումների միջոցով:

REIT-ներ և բաժնետոմսեր բարձր դիվիդենտային եկամտաբերությամբ

Ստորև բերված աղյուսակը ցույց է տալիս ութ հանրաճանաչ բաժնետոմսեր և REIT-ներ, որոնց եկամտաբերությունը կազմում է 5.5% կամ ավելի:

Այստեղ երկու երկնիշ եկամտաբերությունը գալիս է հիփոթեքային REIT-ներից: Կարող եք տեսնել, որ ցուցակում են նաև նավթագազային և հեռահաղորդակցության ընկերությունները։ Թեև որոշ ոլորտներ կարող են ավելի լավ ապահովել ավելի բարձր եկամտաբերություն, քան մյուսները, հիշեք, որ ձեր շահաբաժինների պորտֆելը դիվերսիֆիկացված լինի: Երկարաժամկետ, լայն արդյունաբերության բացահայտումը ձեզ ավելի լավ կծառայի:

Լավագույն ընկերությունները, որոնք առաջարկում են շահաբաժիններ

Եթե ​​դուք առաջնահերթություն եք տալիս շահաբաժինների կայունությանը, քան եկամտաբերությանը, ձեր վերլուծությունը պետք է այլ ընթացք ունենա: Դուք չեք փնտրում ամենաբարձր եկամտաբերությունը՝ ընդունելի ռիսկի մակարդակով: Փոխարենը, դուք փնտրում եք լավագույն համապարփակ ընկերությունները, որոնք նաև շահաբաժիններ են վճարում: Այս բաժնետոմսերը, ընդհանուր առմամբ, կունենան ամուր բիզնեսի հիմունքներ, գումարած շահաբաժինների վճարումների ավելացման երկար պատմություն:

Դիվիդենտ արքաներ և արիստոկրատներ

Դուք կարող եք կարճացնել ձեր հետազոտությունը՝ սկսելով Dividend Kings-ից և Dividend Aristocrats-ից: Dividend Kings-ը տարեկան ավելացրել է բաժնետերերի վճարումները վերջին 50 անընդմեջ տարիների ընթացքում: Արիստոկրատները բարձրացրել են իրենց վճարումները վերջին 25 տարում:

Բաժնետերերին կանխիկ վճարումների տասնամյակների պատմությունը տեղեկատվական է: Այն ասում է ձեզ, որ ընկերության ղեկավարները գիտեն, թե ինչպես հասնել աճի, մինչդեռ ֆինանսավորում են շահաբաժիններ: Ղեկավար թիմը նաև արդյունավետ է եղել տնտեսական անկումները հաղթահարելու համար՝ չխաթարելով բաժնետերերի վճարումները:

Հատկանշական է, որ Dividend Kings-ը և Aristocrats-ը նույնպես S&P 500 ընկերություններ են: Դա նշանակում է, որ նրանք համապատասխանում են S&P 500-ի չափանիշներին կապիտալիզացիայի, իրացվելիության և շահութաբերության համար:

Թոփ շահաբաժին թագավորներ

Դուք կարող եք ենթադրել, որ դիվիդենտ թագավորները և արիստոկրատները ցածր եկամտաբերություն ունեն ամբողջ տախտակի վրա: Բարեբախտաբար, դա այդպես չէ: Թեև այս խմբում շատ բարձր եկամտաբերություն չեք տեսնում, կան բացառություններ, այդ թվում՝ ծխախոտ արտադրող Altria ընկերությունը, որը նույնպես ներառված է վերը նշված բարձր եկամտաբերության ցանկում:

Ստորև բերված աղյուսակը ընդգծում է ութ հանրաճանաչ դիվիդենտ արքաներ և արիստոկրատներ, որոնք ապահովում են 2.5%-ից բարձր եկամտաբերություն:

Սրանք ձեր միակ ընտրությունները չեն, իհարկե: Կան շատ ավելի ամուր ընկերություններ, որոնք ունեն ավելի կարճ արդյունքներ, որոնք լավ եկամտաբերություն են տալիս: Ստորև բերված չափումների ցանկը կարող է օգնել ձեզ գտնել դրանք:

Ինչպես ընտրել լավագույն շահաբաժինների բաժնետոմսերը. Ստուգելու համար 5 չափումներ

Լավագույն շահաբաժինների բաժնետոմսեր ընտրելը ավելին է, քան եկամտաբերությունը և շահաբաժինների գրանցումը: Երբ դուք ուսումնասիրում եք ապագա շահաբաժինների բաժնետոմսերը և REIT-ները, տեսեք, թե որքան է աճել շահաբաժինը վերջին տարիներին՝ բաժնետոմսերի ընդհանուր տարեկան եկամտաբերության, եկամուտների աճի, դրամական միջոցների հոսքերի և իրացվելիության հետ միասին:

1. Շահաբաժինների աճի միտում

Դուք ցանկանում եք տեսնել չափելի դիվիդենտների աճի հետևողական պատմություն: Իդեալում, բաժնետոմսերը ցույց կտան կանոնավոր շահաբաժինների աճ, որը միջին հաշվով հետևում է գնաճին: Սա ձեզ ցույց է տալիս, որ դիվիդենտի գնողունակությունը համահունչ է տնտեսությանը:

2. Ընդհանուր վերադարձ

Բաժնետոմսի ընդհանուր եկամտաբերությունը հաշվի է առնում կապիտալի շահույթը և շահաբաժինները: Եթե ​​100 դոլար արժողությամբ բաժնետոմսի արժեքը մեկ տարում ավելանում է 10 դոլարով, եկամտաբերությունը կազմում է 10%: Եթե ​​մեկ այլ 100 դոլար բաժնետոմս արժեւորվի 8 դոլարով և վճարում է $3 դիվիդենտ, եկամտաբերությունը կազմում է 11%: Երկրորդ բաժնետոմսի դեպքում դուք չեք ստանում ամբողջական պատկերը, եթե գնահատում եք միայն արժեւորումը կամ շահաբաժինները: Դուք պետք է հաշվի առնեք երկուսն էլ:

Դուք կարող եք օգտագործել ընդհանուր վերադարձի տոկոսը՝ շահաբաժիններ վճարողների կատարողականը ինդեքսների և ձեր այլ ներդրումային հնարավորությունների հետ համեմատելու համար:

3. Եռամյա եկամուտների աճ

Ժամանակի ընթացքում շահաբաժինների աճը պահանջում է շահույթի աճ: Վերանայեք ընկերության եկամուտների պատմությունը և ստուգեք, որ այն դրական է և հետևողական:

Դուք կարող եք տեսնել ժամանակավոր խափանումներ՝ կապված տնտեսական կամ ֆինանսական շուկայի միտումների հետ, հատկապես 2022 թվականին: Գնահատեք այդ խափանումները՝ համեմատելով դրանք ոլորտի փակ մրցակիցների և ընդհանուր շուկայի հետ:

Որոշ անկումներ չեն կարող խուսափել: Սակայն այն ընկերությունները, որոնք լավ են կառավարում անկումները, հաճախ ավելի լավ ներդրումներ են կատարում:

4 Կանխիկի հոսքFLԱOWՐ 2
Միտումները

Կանխիկը վճարում է շահաբաժիններ: Ընկերության կարողությունը ժամանակի ընթացքում աճող դրամական հոսքեր առաջացնելու համար չափազանց կարևոր է նրա շահաբաժինների ծրագրի երկարակեցության համար: Վերանայեք ընկերության ազատ դրամական հոսքերի միտումները վերջին մի քանի տարիների ընթացքում:

Կարող եք նաև դիտել ընկերության կանխիկ վճարումների հարաբերակցությունը: Սա շահաբաժինն է՝ որպես դրամական միջոցների հոսքի տոկոս:

Չափանիշը կապված է առավել հաճախ նշված վճարումների հարաբերակցության հետ, որը շահաբաժինն է՝ որպես շահույթի տոկոս: Ստանդարտ վճարումների հարաբերակցությունը կարող է խնդրահարույց լինել, քանի որ շահույթի վրա կարող են ազդել միանվագ, անկանխիկ հաշվառման ճշգրտումները:

5. Պարտք/Ակտիվ հարաբերակցություն

Պարտք/ակտիվ հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե որքան պարտքով է ֆինանսավորվում ընկերության ակտիվները: Սա ֆինանսական հզորության չափանիշ է և ընկերության պարտավորությունները կատարելու ունակության ցուցանիշ:

Հարաբերակցությունը հաշվարկելու համար ընդհանուր պարտավորությունները բաժանեք ընդհանուր ակտիվների վրա: Եթե ​​ստացված թիվը, օրինակ, 0.75 է, նշանակում է ակտիվների 75%-ը ֆինանսավորվում է պարտքով։ Մնացած 25%-ը ֆինանսավորվում է սեփական կապիտալով։ Որքան մեծ է այս թիվը, այնքան թույլ է ընկերության ֆինանսական դիրքը:

Դիվերսիֆիկացրեք ձեր շահաբաժինների բաժնետոմսերը

Լավագույն շահաբաժինների բաժնետոմսերը արտադրում են աճող եկամտաբերություն, որը աջակցվում է բաժնետոմսերի գների երկարաժամկետ արժեւորմամբ, շահույթի և դրամական հոսքերի աճով և ֆինանսական հզորությամբ: Բարեբախտաբար, սրանք բոլոր չափանիշներն են, որոնք կարող եք գնահատել նախքան ներդրումներ կատարելը:

Այնուամենայնիվ, կա հնարավորություն, որ ընկերության իրավիճակը կարող է հանկարծակի փոխվել: Այդ իսկ պատճառով կարևոր է դիվերսիֆիկացնել առանձին բաժնետոմսերի և ոլորտների միջև: Փորձագետները խորհուրդ են տալիս պահել 20-ից 30 առանձին բաժնետոմսեր: Որպես այլընտրանք, դուք կարող եք ներդրումներ կատարել շահաբաժինների ֆոնդերում, որոնք դիվերսիֆիկացված են ձեզ համար:

Մի վերջին խորհուրդ. Նախքան ձեր շահաբաժինների ներդրման ճանապարհորդությունը սկսելը, համոզվեք, որ հասկանում եք և պլանավորում եք շահաբաժինների եկամտի հարկային հետևանքները: Այսպիսով, դուք կարող եք վայելել ձեր նոր եկամտի հոսքը առանց քեռի Սեմի կողմից որևէ վատ անակնկալի:

Հինգ գլխավոր դիվիդենտ բաժնետոմսեր՝ գնաճը հաղթահարելու համար

Շատ ներդրողներ կարող են չհասկանալ, որ 1930 թվականից ի վեր շահաբաժինները ապահովում են ֆոնդային շուկաների ընդհանուր եկամտաբերության 40%-ը: Եվ այն, ինչ ավելի քիչ հայտնի է, այն է, որ դրա մեծ ազդեցությունն ավելի մեծ է գնաճային տարիներին՝ բաժնետերերի շահույթի տպավորիչ 54%-ը: Եթե ​​ցանկանում եք ավելացնել բարձրորակ դիվիդենտային բաժնետոմսեր՝ գնաճից պաշտպանվելու համար, Forbes-ի ներդրումային թիմը գտել է 5 ընկերություններ, որոնք ունեն ուժեղ հիմունքներ, որոնք շարունակելու են աճել, երբ գներն աճում են: Սեղմեք այստեղ՝ զեկույցը ներբեռնելու համար: