Չնայած այն, ինչ գործադիր տնօրեն Ուորեն Բաֆեթն անվանել է իր Fort Knox հաշվեկշիռը ավելի քան 100 միլիարդ դոլար կանխիկով,
Berkshire Hathaway-ի (նշված՝ BRK.A, BRK.B) բաժնետոմսերը հունիսին անկում են ապրել՝ 13%-ով իջնելով մինչև ուրբաթ՝ ետևում:
Berkshire-ի արժեթղթերը ուրբաթ աճում են ընդհանուր շուկայի հետ: A դասի բաժնետոմսերն աճել են 2.7%-ով և կազմել 413,125 դոլար, իսկ B դասի բաժնետոմսերն աճել են 2.9%-ով և կազմել 275.24 դոլար: S&P 500-ն աճել է ավելի քան 2%-ով։ Berkshire-ը դեռևս առաջ է S&P 500-ից այս տարի՝ ինդեքսի 8%-ի դիմաց տարեցտարի կորստի 18%-ի դիմաց:
Անկումը ոգևորում է Berkshire-ի որոշ ներդրողների, քանի որ բաժնետոմսերն այժմ վաճառվում են 1.3 անգամ Բարոնուհին հունիսի 30-ի հաշվեկշռային արժեքի գնահատումը՝ համեմատած ավելի քան 1.5 անգամ մարտ ամսվա ամենաբարձր մակարդակի հետ, երբ A դասի բաժնետոմսերը գերազանցեցին $544,000-ը:
Berkshire-ի հաշվեկշռային արժեքը զգալիորեն թերագնահատում է այն, ինչ Բաֆեթն անվանում է իր ներքին արժեքը: Berkshire-ի եկամուտների հզորությունը պետք է խթանվի այս տարի Բաֆեթի որոշ ներդրումներից, ներառյալ.
Հեծանակ
(CVX), ինչպես նաև աճող կարճաժամկետ տոկոսադրույքներ: Berkshire-ի կանխիկ միջոցները շուտով կարող են ապահովել տարեկան 2 միլիարդ դոլար եկամուտ՝ 2021 թվականի գրեթե զրոյի դիմաց:
Berkshire-ը իր բաժնետոմսերի ագրեսիվ գնորդն էր 2021 թվականի վերջին, երբ բաժնետոմսերը վաճառվում էին նույն գնահատմամբ, ինչ հիմա:
Այսպիսով, ինչու է բաժնետոմսերը ավելի ցածր: Berkshire-ը հարված է հասցրել իր 390 միլիարդ դոլար արժեթղթերի պորտֆելին Բարոնուհին երկրորդ եռամսյակի սկզբից ի վեր ավելի քան 60 միլիարդ դոլարի անկում: Անկումները գլխավորել են
Apple
(AAPL), Berkshire-ի խոշորագույն կապիտալ ներդրումները և թիվ 2-ը
Bank of America
(BAC): Chevron-ը վերջերս տուժել է, քանի որ նավթի պաշարները կտրուկ նվազել են:
Բարոնուհին գնահատվում է, որ հունիսի 30-ին Berkshire-ի հաշվեկշռային արժեքը կկազմի մոտ $315,000 մեկ A դասի բաժնետոմսի համար, մարտի 345,000-ի $31-ից, ինչը արտացոլում է թղթի կորուստները սեփական կապիտալի պորտֆելի վրա և ընթացիկ եռամսյակում կանխատեսվող $7 միլիարդ դոլարի գործառնական շահույթը հարկումից հետո:
Berkshire-ն այս տարի կրճատել է բաժնետոմսերի հետգնման իր ծրագիրը, և դա կարող է հաղորդագրություն ուղարկել, որ Բաֆեթը չի համարում բաժնետոմսերը որպես այդքան էժան:
Berkshire-ն առաջին եռամսյակում հետ է գնել 3.2 միլիարդ դոլարի բաժնետոմսեր՝ 7 թվականի 2021 միլիարդ դոլար եռամսյակային տեմպերից ցածր:
Վերջերս Բաֆեթի կողմից իր Berkshire հոլդինգների վերաբերյալ փաստաթղթերը, որոնք տարբեր բարեգործություններին տվել էին Berkshire բաժնետոմսերի տարեկան մեծ նվերը, ցույց էին տալիս, որ ընկերությունը երկրորդ եռամսյակում մինչև հունիսի կեսը հետ է գնել ընդամենը 1-2 միլիարդ դոլարի բաժնետոմսեր: Berkshire-ը բաժնետոմս չի գնել ապրիլին, երբ բաժնետոմսերը մոտ էին իրենց գագաթնակետին, Բաֆեթն ասաց, որ ապրիլի 30-ի տարեկան ժողովը:
Ամբողջական եռամսյակային հետգնումները կհաղորդվեն օգոստոսի սկզբին երկրորդ եռամսյակի շահույթի հետ միասին: Հնարավոր է, որ Բաֆեթը վերջերս ավելացրել է հետգնումները՝ բաժնետոմսերի ճնշման տակ:
Տեղեկագրի գրանցում
Վերանայում և նախադիտում
Ամեն շաբաթ աշխատանքային երեկո մենք կարևորում ենք օրվա հետևողական շուկայական նորությունները և բացատրում, թե վաղն ինչ նշանակություն ունի:
Առաջին եռամսյակում Բաֆեթը կողմնակից էր այլ ընկերությունների բաժնետոմսերի գնմանը, այլ ոչ թե հետգնումների, երբ Berkshire-ը ավելի քան 40 միլիարդ դոլարի բաժնետոմսերի զուտ գնորդ էր:
Այն նաև չի օգնել Berkshire-ի բաժնետոմսերին, որ վերջին շրջանում ֆինանսական վիճակը անբարենպաստ է եղել:
JPMorgan Chase
(JPM) և այլ խոշոր բանկերի բաժնետոմսերը, ինչպիսիք են Bank of America-ն, հինգշաբթի հասել կամ մոտ են եղել 52 շաբաթվա նոր նվազագույնին: Berkshire-ը դիվերսիֆիկացված կոնգլոմերատ է, որը գլխավորում է Burlington Northern երկաթուղին, հսկա կոմունալ բիզնեսը (Berkshire Hathaway Energy) և խոշոր ապահովագրական գործառնություններ, բայց այն հաճախ առևտուր է անում ֆինանսական բաժնետոմսերի հետ:
Վերջին երեք, հինգ և 500 տարիների ընթացքում Berkshire բաժնետոմսերը հետ են մնում S&P 10-ից: 12.6 տարվա ընթացքում այն տարեկան 10%-ով ավել է՝ հինգշաբթի մինչև հինգշաբթի ինդեքսի 13.2% տարեկան աճի դիմաց:
Անկումը տեղի է ունեցել երկու ամսից էլ քիչ այն բանից հետո, երբ Ուորեն Բաֆեթը երեք տարվա ընթացքում ընկերության առաջին անձնական տարեկան հանդիպման ժամանակ բաժնետոմսերի գովասանքի մեջ էր, երբ բաժնետոմսերը բարձր էին:
91-ամյա Բաֆեթը, ամենայն հավանականությամբ, անհանգստացած է անկումից, որը նույնիսկ ավելի վատ անկումներ է տեսել իր ղեկավարության 57 տարիների ընթացքում, և կարող է օգտագործել բաժնետոմսերի անկումը որպես ընկերության հետգնման ծրագիրը վերսկսելու հնարավորություն:
Գրեք Էնդրյու Բարիին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]