Նոր տարին մոտ է մեզ, և գաղափարներից մեկը, թե որտեղ կարելի է ներդրումներ կատարել, բանկային հատվածն է, որի մարժան շահում է բարձր տոկոսադրույքներից՝ ոչ այնքան պահանջկոտ գնահատումներով:
Այդ պնդումը կարող է զարմացնել նրանց, ովքեր կարծում են, որ ԱՄՆ բանկային արդյունաբերությունը ունի մոտ 2.2 տրիլիոն դոլար կապիտալ: Բայց նա փոքրացնում է այդ ցուցանիշը մի քանի առումներով: Նախ, նա նշում է, որ տարբերություն կա գրքային կապիտալի և նյութական կապիտալի միջև, որոնցից վերջինն օգտագործվում է բանկային կարգավորիչների կողմից վճարունակությունը գնահատելու համար: Դա ավելի նեղ սահմանում է՝ բացառելով այնպիսի ապրանքներ, ինչպիսիք են գուդվիլը և հետաձգված հարկային ակտիվները, ինչը 1.49 տրիլիոն դոլարից կազմում է 2.22 տրիլիոն դոլար:
Այնուհետև, հիմնվելով Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիայի տվյալների վրա, նա հանում է այն, ինչ կոչվում է կուտակված այլ համապարփակ եկամուտ: «QE-ի և այժմ QT-ի շնորհիվ բոլոր տեսակի ակտիվները դարձել են բացասական վերադարձի առաջարկներ ինչպես բանկերի, այնպես էլ ոչ բանկերի համար: Եթե կտրոնը վճարում է ավելի քիչ, քան ֆինանսավորման ծախսերը, դուք գումար եք կորցնում»,- ասում է նա: Դա նվազեցնում է կապիտալը մինչև 1.23 տրիլիոն դոլար:
Հիմա գալիս է ավելի վիճելի մասը. Սկզբում նա նշում է 2020 և 2021 թվականներին ստեղծված վարկերի և արժեթղթերի շուկայական կորուստները՝ այս տարվա Fed-ի տոկոսադրույքների բարձրացման ազդեցության համար: Այդ իրավունքը բավական է բանկերին սնանկության մեջ մղելու համար՝ մոտ 1.74 տրիլիոն դոլարի վնասով մակնշումից մինչև շուկա:
Եվս 794 միլիարդ դոլարի կորուստներ են առաջանում, եթե ԱՄՆ գանձապետարանի արժեթղթերի, հիփոթեքով ապահովված արժեթղթերի և պետական և մունիցիպալ արժեթղթերի բանկերը նույնպես հայտնվեն շուկայում: Այս ամենը միասին, Ուեյլենի հաշվարկներով, և բանկերը երկրորդ եռամսյակի դրությամբ ունեն 1.3 տրիլիոն դոլար պակասուրդ:
Ճիշտ է, և դա շատ կարևոր է, բանկերը պարտավոր չեն իրենց ակտիվները շուկայի համար նշել: Այսպիսով, ինչն է անհանգստությունը: Այդ բացառությունը անսահման չէ. բանկերին թույլատրվում է անտեսել շուկայի կորուստները, քանի դեռ նրանք ունեն դրա հնարավորությունը և մտադրությունը: «Նույնիսկ եթե բանկը պահի 2020-2021 թվականների ընթացքում ստեղծված այս ցածր արժեկտրոնային ակտիվները մինչև մարման ժամկետը պորտֆելում, դրամական միջոցների հոսքերի կորուստները և վատ եկամտաբերությունը կարող են ի վերջո ստիպել վաճառքը», - ասում է Ուելենը:
Նա նմանատիպ վերլուծություն է կատարել JPMorgan Chase-ում
JPM,
+ 1.64%,
որը նա անվանում է ավելի լավ կառավարվող բանկերից մեկը։ Ջեյմի Դայմոնի փունջը երկրորդ եռամսյակի դրությամբ ունի 16 միլիարդ դոլար պակասուրդ, և 58 միլիարդ դոլարի դեֆիցիտ, եթե շուկայի շուկայական ճշգրտումը ավելի կտրուկ է 17.5 տոկոսով, Վալենի թվերի համեմատ:
Ավելի մեծ հարցն այն է, թե երբ կարող են տեղի ունենալ այդ ակտիվների վաճառքները: «Ակտիվների վաճառքը տեղի կունենա դանդաղ, բայց վարկատուները կարող են պարտադրել գրավի տրամադրում, որը 20 միավոր է ստորջրյա», - ասել է նա MarketWatch-ին էլեկտրոնային նամակում: Եվ այն, ինչ այժմ անկայուն է, ավելի է վատանալու: «Ավելի բարձր տոկոսադրույքները պարզապես ավելի են մեծացնում վերջնական խառնաշփոթը», - ավելացրեց Ուելենը:
Խանութը
ԱՄՆ ֆոնդային ֆյուչերսները
ES00,
+ 0.01%
NQ00,
+ 0.06%
ավելի բարձր էին ցույց տալիս վաղ գործողություններում: Ապրանքները բարձրանում էին, երկուսն էլ նավթի աճով
CL.1,
+ 3.70%
և ոսկի
GC00,
+ 1.19%.
Դոլարը
DXY,
-0.24%
ավելի ցածր էր:
Շուկայի ավելի շատ թարմացումների, ինչպես նաև բաժնետոմսերի, օպցիոնների և կրիպտոյի վերաբերյալ գործնական առևտրային գաղափարների համար բաժանորդագրվեք MarketDiem-ը Investor's Business Daily-ի կողմից.
Բզզոց
Ֆեդերացիայի նախագահ Ջերոմ Փաուելը նախատեսված է ելույթ ունենալ ժամը 1:30-ին Բրուքինգս ինստիտուտում, որը հանդիսանում է Fed-ի նախկին նախագահ Բեն Բեռնանկեի ներկայիս գործատուն: «Մենք տեսնում ենք բազեական ռիսկ Փաուելի այսօրվա մեկնաբանություններից, որոնք կարող են ամրապնդել նրա նոյեմբերյան FOMC ուղերձը, որ քաղաքականության տոկոսադրույքները կարող են բարձրանալ ավելի բարձր մակարդակների, և որ դանդաղեցումը մինչև 50 bp-ի աճը անբարենպաստ առանցք չէ», - ասում է Citi-ի տնտեսագետը: Կան նաև երկու այլ Fed խոսնակներ, որոնց նահանգապետ Միշել Բոումենը պետք է խոսի բանկերի մասին, քանի որ նահանգապետ Լիզա Կուկը խոսում է Դետրոյթի տնտեսական ակումբում:
Մասնավոր հատվածում աշխատատեղերի ստեղծումը նոյեմբերին դանդաղել է մինչև 129,000, ADP-ի գնահատմամբ, այն, ինչ ասվում է, աշխատատեղերի ամենաթույլ աճն է 2021 թվականի հունվարից ի վեր. Միևնույն ժամանակ, Առևտրի նախարարությունը երրորդ եռամսյակի աճի իր գնահատականը 2.9%-ից բարձրացրեց մինչև 2.6%: Ապրանքների առևտրի առաջանցիկ հաշվետվությունը ցույց է տվել ապրանքների դեֆիցիտի 7.7% աճ, մեծածախ պաշարների 0.8% աճ, բայց մանրածախ պաշարների 0.2% անկում:
Դեռևս սպասվում է Չիկագոյի PMI-ն, աշխատատեղերի բացումը և տների սպասվող վաճառքները՝ բոլորը պետք է թողարկվեն, իսկ տնտեսական անեկդոտների բեժ գիրքը՝ ժամը 2:XNUMX-ին:
Եվրագոտում տարեկան գնաճը նոյեմբերին դանդաղել է մինչև 10%, 10.6%-ից:
CrowdStrike հոլդինգս
CRWD,
-1.04%
ընկել է այն բանից հետո, երբ կիբերանվտանգության ընկերությունն առաջնորդվում է բաժանորդագրությունների եկամուտների աճի դանդաղեցմամբ:
Հորիզոն թերապևտիկ
HZNP,
+ 0.97%
հավաքվել է այն բանից հետո, երբ իռլանդական դեղարտադրողը հայտարարել է, որ բանակցություններ է վարում գնելու մասին, ծանր հարվածողների հետ, ներառյալ Amgen-ը:
AMGN,
-0.22%,
Nsոնսոն և nsոնսոն
JNJ,
-0.70%
և Սանոֆի
ՍԱՆ,
-2.53%
ընկերության շուրջը.
Ալցհեյմերի դեղամիջոց Biogen-ից
BIIB,
-0.17%
և Էյսաի
4523,
+ 3.83%
չափավոր նվազեցրել է ճանաչողական անկումը, բայց նաև ունի կողմնակի ազդեցություն:
Walt Disney
DIS,
-1.05%
ասել է, որ իր վերադարձող գործադիր տնօրեն Բոբ Իգերը կնախաձեռնի կազմակերպչական և գործառնական փոփոխություններ, որոնք կարող են հանգեցնել արժեզրկման վճարների: Փոփոխությունների համար այն նշել է Disney Media and Entertainment բաժինը, որը ներառում է իր հոսքային ծառայությունները:
Համացանցից լավագույնը
Ինչ Չինաստանի երիտասարդ ցուցարարները ցանկանում են.
բացատրելով EV լիցքավորման կայանների պակասը Ամերիկայում.
Ամբողջական ծանոթագրությունը ռասիստական Լոս Անջելեսի քաղաքային խորհրդի աուդիո որը ցնցել է Ամերիկայի մեծությամբ երկրորդ քաղաքը:
Լավագույն տիկտորներ
Ահա ֆոնդային շուկայի ամենաակտիվ ցուցիչները արևելյան առավոտյան ժամը 6-ի դրությամբ:
Ժամացույց | Անվտանգության անուն |
TSLA, -1.14% | Tesla |
GME, + 1.23% | GameStop |
ՆԻՈ, + 3.75% | ինը |
CMA, + 1.36% | AMC Ժամանց |
ՄՈՒԼՆ, + 4.14% | Mullen Automotive |
ԲԱԲԱ, + 5.25% | Alibaba |
XPEV, + 6.53% | XPeng |
ՕՏԻԿ, + 113.82% | Օտոնոմիա |
CRWD, -1.04% | CrowdStrike հոլդինգս |
APE, -7.89% | AMC Entertainment-ը նախընտրում է |
Դիագրամ
Դժվարությունների դուրսբերումները հասել են պատմական առավելագույնին, Vanguard-ի տվյալների համաձայն. Նման դուրսբերումները թույլատրվում են միայն անմիջական և ծանր ֆինանսական կարիքների համար և ենթակա են եկամտահարկի և 10% վաղաժամկետ դուրսբերման տույժի:
Պատահական է կարդում
Այս 22-ամյա երիտասարդը վաճառում է մարդու ոսկորներ ապրուստի համար.
Քաթարում ընթանում է ևս մեկ աշխարհի առաջնություն. ուղտերի համար.
Լոբստա Միկի — Միկի Մաուսի հսկա արձանը օմարի ճանկերով — վերադարձել է Բոստոն։
Պետք է իմանալ, սկսվում է շուտ և թարմացվում է մինչև բացման զանգը, բայց Գրանցվեք այստեղ այն մեկ անգամ հասցնելու համար ձեր էլ. փոստին: Էլեկտրոնային փոստով տարբերակը կուղարկվի Արևելյան մոտ առավոտյան 7: 30-ին:
Լսեք Լավագույն նոր գաղափարներ փողի փոդքաստում MarketWatch-ի լրագրող Չարլզ Պասիի և տնտեսագետ Ստեֆանի Քելթոնի հետ
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/banks-are-short-more-than-1-trillion-in-capital-this-analyst-says-who-fears-the-shortfall-will-only- վատանալ-11669807910?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Բանկերի կապիտալն ավելի քան 1 տրիլիոն դոլար է պակասում, ասում է այս վերլուծաբանը, ով մտավախություն ունի, որ պակասորդը միայն կվատանա։
Նոր տարին մոտ է մեզ, և գաղափարներից մեկը, թե որտեղ կարելի է ներդրումներ կատարել, բանկային հատվածն է, որի մարժան շահում է բարձր տոկոսադրույքներից՝ ոչ այնքան պահանջկոտ գնահատումներով:
Այդ պնդումը կարող է զարմացնել նրանց, ովքեր կարծում են, որ ԱՄՆ բանկային արդյունաբերությունը ունի մոտ 2.2 տրիլիոն դոլար կապիտալ: Բայց նա փոքրացնում է այդ ցուցանիշը մի քանի առումներով: Նախ, նա նշում է, որ տարբերություն կա գրքային կապիտալի և նյութական կապիտալի միջև, որոնցից վերջինն օգտագործվում է բանկային կարգավորիչների կողմից վճարունակությունը գնահատելու համար: Դա ավելի նեղ սահմանում է՝ բացառելով այնպիսի ապրանքներ, ինչպիսիք են գուդվիլը և հետաձգված հարկային ակտիվները, ինչը 1.49 տրիլիոն դոլարից կազմում է 2.22 տրիլիոն դոլար:
Այնուհետև, հիմնվելով Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիայի տվյալների վրա, նա հանում է այն, ինչ կոչվում է կուտակված այլ համապարփակ եկամուտ: «QE-ի և այժմ QT-ի շնորհիվ բոլոր տեսակի ակտիվները դարձել են բացասական վերադարձի առաջարկներ ինչպես բանկերի, այնպես էլ ոչ բանկերի համար: Եթե կտրոնը վճարում է ավելի քիչ, քան ֆինանսավորման ծախսերը, դուք գումար եք կորցնում»,- ասում է նա: Դա նվազեցնում է կապիտալը մինչև 1.23 տրիլիոն դոլար:
Հիմա գալիս է ավելի վիճելի մասը. Սկզբում նա նշում է 2020 և 2021 թվականներին ստեղծված վարկերի և արժեթղթերի շուկայական կորուստները՝ այս տարվա Fed-ի տոկոսադրույքների բարձրացման ազդեցության համար: Այդ իրավունքը բավական է բանկերին սնանկության մեջ մղելու համար՝ մոտ 1.74 տրիլիոն դոլարի վնասով մակնշումից մինչև շուկա:
Եվս 794 միլիարդ դոլարի կորուստներ են առաջանում, եթե ԱՄՆ գանձապետարանի արժեթղթերի, հիփոթեքով ապահովված արժեթղթերի և պետական և մունիցիպալ արժեթղթերի բանկերը նույնպես հայտնվեն շուկայում: Այս ամենը միասին, Ուեյլենի հաշվարկներով, և բանկերը երկրորդ եռամսյակի դրությամբ ունեն 1.3 տրիլիոն դոլար պակասուրդ:
Ճիշտ է, և դա շատ կարևոր է, բանկերը պարտավոր չեն իրենց ակտիվները շուկայի համար նշել: Այսպիսով, ինչն է անհանգստությունը: Այդ բացառությունը անսահման չէ. բանկերին թույլատրվում է անտեսել շուկայի կորուստները, քանի դեռ նրանք ունեն դրա հնարավորությունը և մտադրությունը: «Նույնիսկ եթե բանկը պահի 2020-2021 թվականների ընթացքում ստեղծված այս ցածր արժեկտրոնային ակտիվները մինչև մարման ժամկետը պորտֆելում, դրամական միջոցների հոսքերի կորուստները և վատ եկամտաբերությունը կարող են ի վերջո ստիպել վաճառքը», - ասում է Ուելենը:
Նա նմանատիպ վերլուծություն է կատարել JPMorgan Chase-ում
+ 1.64% ,
JPM,
որը նա անվանում է ավելի լավ կառավարվող բանկերից մեկը։ Ջեյմի Դայմոնի փունջը երկրորդ եռամսյակի դրությամբ ունի 16 միլիարդ դոլար պակասուրդ, և 58 միլիարդ դոլարի դեֆիցիտ, եթե շուկայի շուկայական ճշգրտումը ավելի կտրուկ է 17.5 տոկոսով, Վալենի թվերի համեմատ:
Ավելի մեծ հարցն այն է, թե երբ կարող են տեղի ունենալ այդ ակտիվների վաճառքները: «Ակտիվների վաճառքը տեղի կունենա դանդաղ, բայց վարկատուները կարող են պարտադրել գրավի տրամադրում, որը 20 միավոր է ստորջրյա», - ասել է նա MarketWatch-ին էլեկտրոնային նամակում: Եվ այն, ինչ այժմ անկայուն է, ավելի է վատանալու: «Ավելի բարձր տոկոսադրույքները պարզապես ավելի են մեծացնում վերջնական խառնաշփոթը», - ավելացրեց Ուելենը:
Խանութը
ԱՄՆ ֆոնդային ֆյուչերսները
+ 0.01%
ES00,
NQ00,
+ 0.06%
+ 3.70%
+ 1.19% .
-0.24%
ավելի բարձր էին ցույց տալիս վաղ գործողություններում: Ապրանքները բարձրանում էին, երկուսն էլ նավթի աճով
CL.1,
և ոսկի
GC00,
Դոլարը
DXY,
ավելի ցածր էր:
Շուկայի ավելի շատ թարմացումների, ինչպես նաև բաժնետոմսերի, օպցիոնների և կրիպտոյի վերաբերյալ գործնական առևտրային գաղափարների համար բաժանորդագրվեք MarketDiem-ը Investor's Business Daily-ի կողմից.
Բզզոց
Ֆեդերացիայի նախագահ Ջերոմ Փաուելը նախատեսված է ելույթ ունենալ ժամը 1:30-ին Բրուքինգս ինստիտուտում, որը հանդիսանում է Fed-ի նախկին նախագահ Բեն Բեռնանկեի ներկայիս գործատուն: «Մենք տեսնում ենք բազեական ռիսկ Փաուելի այսօրվա մեկնաբանություններից, որոնք կարող են ամրապնդել նրա նոյեմբերյան FOMC ուղերձը, որ քաղաքականության տոկոսադրույքները կարող են բարձրանալ ավելի բարձր մակարդակների, և որ դանդաղեցումը մինչև 50 bp-ի աճը անբարենպաստ առանցք չէ», - ասում է Citi-ի տնտեսագետը: Կան նաև երկու այլ Fed խոսնակներ, որոնց նահանգապետ Միշել Բոումենը պետք է խոսի բանկերի մասին, քանի որ նահանգապետ Լիզա Կուկը խոսում է Դետրոյթի տնտեսական ակումբում:
Մասնավոր հատվածում աշխատատեղերի ստեղծումը նոյեմբերին դանդաղել է մինչև 129,000, ADP-ի գնահատմամբ, այն, ինչ ասվում է, աշխատատեղերի ամենաթույլ աճն է 2021 թվականի հունվարից ի վեր. Միևնույն ժամանակ, Առևտրի նախարարությունը երրորդ եռամսյակի աճի իր գնահատականը 2.9%-ից բարձրացրեց մինչև 2.6%: Ապրանքների առևտրի առաջանցիկ հաշվետվությունը ցույց է տվել ապրանքների դեֆիցիտի 7.7% աճ, մեծածախ պաշարների 0.8% աճ, բայց մանրածախ պաշարների 0.2% անկում:
Դեռևս սպասվում է Չիկագոյի PMI-ն, աշխատատեղերի բացումը և տների սպասվող վաճառքները՝ բոլորը պետք է թողարկվեն, իսկ տնտեսական անեկդոտների բեժ գիրքը՝ ժամը 2:XNUMX-ին:
Եվրագոտում տարեկան գնաճը նոյեմբերին դանդաղել է մինչև 10%, 10.6%-ից:
CrowdStrike հոլդինգս
-1.04%
CRWD,
ընկել է այն բանից հետո, երբ կիբերանվտանգության ընկերությունն առաջնորդվում է բաժանորդագրությունների եկամուտների աճի դանդաղեցմամբ:
Հորիզոն թերապևտիկ
+ 0.97%
-0.22% ,
-0.70%
-2.53%
HZNP,
հավաքվել է այն բանից հետո, երբ իռլանդական դեղարտադրողը հայտարարել է, որ բանակցություններ է վարում գնելու մասին, ծանր հարվածողների հետ, ներառյալ Amgen-ը:
AMGN,
Nsոնսոն և nsոնսոն
JNJ,
և Սանոֆի
ՍԱՆ,
ընկերության շուրջը.
Ալցհեյմերի դեղամիջոց Biogen-ից
-0.17%
+ 3.83%
BIIB,
և Էյսաի
4523,
չափավոր նվազեցրել է ճանաչողական անկումը, բայց նաև ունի կողմնակի ազդեցություն:
Walt Disney
-1.05%
DIS,
ասել է, որ իր վերադարձող գործադիր տնօրեն Բոբ Իգերը կնախաձեռնի կազմակերպչական և գործառնական փոփոխություններ, որոնք կարող են հանգեցնել արժեզրկման վճարների: Փոփոխությունների համար այն նշել է Disney Media and Entertainment բաժինը, որը ներառում է իր հոսքային ծառայությունները:
Համացանցից լավագույնը
Ինչ Չինաստանի երիտասարդ ցուցարարները ցանկանում են.
բացատրելով EV լիցքավորման կայանների պակասը Ամերիկայում.
Ամբողջական ծանոթագրությունը ռասիստական Լոս Անջելեսի քաղաքային խորհրդի աուդիո որը ցնցել է Ամերիկայի մեծությամբ երկրորդ քաղաքը:
Լավագույն տիկտորներ
Ահա ֆոնդային շուկայի ամենաակտիվ ցուցիչները արևելյան առավոտյան ժամը 6-ի դրությամբ:
Դիագրամ
Դժվարությունների դուրսբերումները հասել են պատմական առավելագույնին, Vanguard-ի տվյալների համաձայն. Նման դուրսբերումները թույլատրվում են միայն անմիջական և ծանր ֆինանսական կարիքների համար և ենթակա են եկամտահարկի և 10% վաղաժամկետ դուրսբերման տույժի:
Պատահական է կարդում
Այս 22-ամյա երիտասարդը վաճառում է մարդու ոսկորներ ապրուստի համար.
Քաթարում ընթանում է ևս մեկ աշխարհի առաջնություն. ուղտերի համար.
Լոբստա Միկի — Միկի Մաուսի հսկա արձանը օմարի ճանկերով — վերադարձել է Բոստոն։
Պետք է իմանալ, սկսվում է շուտ և թարմացվում է մինչև բացման զանգը, բայց Գրանցվեք այստեղ այն մեկ անգամ հասցնելու համար ձեր էլ. փոստին: Էլեկտրոնային փոստով տարբերակը կուղարկվի Արևելյան մոտ առավոտյան 7: 30-ին:
Լսեք Լավագույն նոր գաղափարներ փողի փոդքաստում MarketWatch-ի լրագրող Չարլզ Պասիի և տնտեսագետ Ստեֆանի Քելթոնի հետ
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/banks-are-short-more-than-1-trillion-in-capital-this-analyst-says-who-fears-the-shortfall-will-only- վատանալ-11669807910?siteid=yhoof2&yptr=yahoo