Բանկի բաժնետոմսեր. JPMorgan Earnings Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) և Wells Fargo (WFC) չորրորդ եռամսյակում սպասվածից ավելի լավ եկամուտ է հաղորդել ուրբաթ վաղ առավոտյան, հետ Citigroup (C) բացվելուց առաջ՝ առաջիկա ամիսներին տոկոսադրույքները բարձրացնելու Դաշնային պահուստային համակարգի և տնտեսության վրա Omicron-ի ազդեցության ֆոնին: JPM-ի բաժնետոմսերը և Citigroup-ը նվազել են մինչշուկային առևտուրում, մինչդեռ Wells Fargo-ն թանկացել է:

X

Զեկույցները գալիս են այն բանից հետո, երբ Դաշնային պահուստի քաղաքականության փոփոխությունների ակնկալիքները բարձրացնում են պարտատոմսերի եկամտաբերությունը և տոկոսադրույքները: Բարձր տոկոսադրույքները ձեռնտու են բանկերին, որոնք ավելի շատ գումար են վաստակում իրենց տրամադրած վարկերից: CFRA Research-ի վերլուծաբան Քենեթ Լեոնը հաճախորդներին ուղղված վերջին գրառման մեջ ասում է, որ սպառողական վարկերի ակտիվությունը բարելավվում է, բայց դեռևս ցածր է մինչև համաճարակի մակարդակից: 2020 թվականի մարտին բանկային սպառողական վարկերը հասել են 859 միլիարդ դոլարի առավելագույնին, այնուհետև նվազել են մինչև 743 միլիարդ դոլար 2021 թվականի ապրիլին: 2021 թվականի դեկտեմբերի բանկերի սպառողական վարկերի մնացորդները 800 միլիարդ դոլարից մի փոքր պակաս են:

Omicron Impact

Միևնույն ժամանակ, խոշոր բանկերի վրա նույնպես կազդի սպառողական ծախսերի դանդաղումը, քանի որ 4-րդ եռամսյակում ինֆլյացիան աճել է, իսկ օմիկրոնը շրջել է երկրում:

«Մոտաժամկետ հեռանկարը բերում է անորոշություն և որոշակի թուլություն սպառողների ծախսերի ուղու վերաբերյալ՝ պայմանավորված սեզոնային դանդաղ շրջանի և պոտենցիալ օմիկրոնի էֆեկտներով», - ասաց Լեոն: «Մենք կարծում ենք, որ սա կարող է անցողիկ լինել, եթե Omicron տարբերակը հնարավոր լինի վերահսկել, հատկապես, երբ մենք գնում ենք դեպի 2022 թվականի գարնանային սեզոն»:

CPI-ի գնաճի մակարդակը հասել է նոր 39 տարվա առավելագույնին, բայց Դոու Ջոնսը բարձրանում է

Ներդրումային գործունեությունը շարունակում է բուռն մնալ. Բաժնետիրական կապիտալի շուկաների ակտիվությունը տարեկան կտրվածքով աճել է 19%-ով՝ հասնելով 1.3 տրիլիոն դոլարի 2021թ.-ին՝ նշելով ամենաուժեղ շրջանը 1980 թվականից սկսած, գրում է Լեոնը: 

«Բաժնետոմսերի առևտրի ծավալները և գործարքների վճարները զգալիորեն աճել են ներդրողների ավելի մեծ մասնակցությամբ, կապիտալի ներհոսքով և մանրածախ ներդրողների ակտիվ առևտրով», - գրել է Լեոնը: «Մենք կարծում ենք, որ ներդրումային բանկերը կարող են իրականացնել 8%-10% գումարած տարեկան աճ՝ նոր թողարկումներից պարտքերի տեղաբաշխման վճարները՝ պայմանավորված բարձր եկամտաբեր կորպորատիվ պարտատոմսերի թողարկումներով»:

Այլ վայրերում, խոշոր բանկերը կունենան ավելի քիչ կանխիկ պահուստներ այս եռամսյակում թողարկելու համար: Նրանք համաճարակի սկզբում կուտակել էին դրամական հսկայական պաշարներ՝ ակնկալելով վարկերի մարումը, քանի որ մարդիկ կորցրին իրենց աշխատանքը: Այնուամենայնիվ, այդ ռեզերվներից շատերը կարիք չունեին և վերջին մի քանի եռամսյակների ընթացքում ետ թողնվեցին հիմնական ցուցանիշները: Արդյունքում, այս եռամսյակում այս եռամսյակում ավելի քիչ միջոցներ կան՝ շահույթը բարձրացնելու համար:

JPMorgan Earnings

ԳնահատումներFactSet-ի վերլուծաբանները JPMorgan-ի մեկ բաժնետոմսի դիմաց 3 դոլար շահույթ են գրանցել, ինչը 21%-ով անկում է ապրել նախորդ տարվա համեմատ: Եկամուտը կազմել է 29.78 միլիարդ դոլար, ինչը 1.3 տոկոսով նվազել է անցյալ տարվա համեմատ:

ԱրդյունքներJPMorgan-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը նվազել է մինչև 3.33 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց, մինչդեռ հասույթն աճել է մինչև 30.35 միլիարդ դոլար:

JPMorgan-ի շահույթն ավելացել է 1.3 միլիարդ դոլարի վարկերի կորստի պահուստներից ազատվելուց: Վարկավորումն աճեց, հատկապես նրա հարստության կառավարման բաժնում:

Բանկի բաժնետոմսեր. JPM Stock 

Բաժնետոմսերն ընկել են 3.2%-ով՝ հասնելով 162.90-ի ուրբաթ վաղ սակարկություններին: JPM բաժնետոմսերի գնման հարթ բազային կետը կազմում է 173.06, համաձայն MarketSmith գծապատկերների վերլուծության:

Բաժնետոմսերը թանկացել են վերջին մի քանի օրերի ընթացքում՝ հունվարի 50-ին իրենց 4-օրյա գծից բարձրանալուց հետո: JPM բաժնետոմսերի հարաբերական ուժի գիծը միտում ունի դեպի վեր: Նրա RS վարկանիշը 77 է լավագույն հնարավոր 99-ից: Նրա EPS վարկանիշը 79 է:

Wells Fargo Եկամուտներ

ԳնահատումներՎերլուծաբաններն ակնկալում էին, որ Wells Fargo-ի շահույթը կկազմի 1.04 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց, ինչը 63 տոկոսով ավելի է նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ: Դիտումները 18.79 միլիարդ դոլարի եկամուտ են, 4.8% աճ:

ԱրդյունքներGAAP-ի շահույթը կազմել է 1.38 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց, մինչդեռ եկամուտն աճել է մինչև 20.86 միլիարդ դոլար:

Wells Fargo Stock

Ուրբաթ վաղ առավոտյան բաժնետոմսերն աճել են 2.7%-ով՝ հասնելով 57.50-ի: WFC-ի բաժնետոմսերը երկարաձգվում են հունվարի սկզբի սկզբից 52.66 հարթ գնման կետից բարձր: WFC-ի բաժնետոմսերն ունեն RS վարկանիշ 95 և EPS վարկանիշ՝ 68: Դրա հարաբերական ուժի գիծը վերընթաց միտում ունի՝ հասնելով անցած ապրիլից ի վեր չտեսնված առավելագույնին:

Citigroup եկամուտներ

ԳնահատումներՎերլուծաբանները տեսնում են, որ Citigroup-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը կազմում է 1.72 դոլար, ինչը 16.8%-ով ցածր է նախորդ եռամսյակի համեմատ: Ակնկալվում է, որ եկամուտը կավելանա 2.1%-ով՝ հասնելով 16.85 մլրդ դոլարի։

ԱրդյունքներՎերադարձեք ուրբաթ:

Ավելի վաղ Citigroup-ը համաձայնել էր վաճառել բանկային գործառնությունները Հարավարևելյան Ասիայի չորս երկրներում 2.7 միլիարդ դոլարով: Նրա Ինդոնեզիայի, Մալայզիայի, Թաիլանդի և Վիետնամի գործառնությունները ձեռք են բերվում Սինգապուրում գործող United Overseas Bank-ի կողմից:

Citigroup Stock

Մինչև շուկայական առևտրի բաժնետոմսերը նվազել են 1.7%-ով՝ հասնելով 66.60-ի: Citigroup-ի արժեթղթերը բարձրանում են դեպի կրկնակի ներքևի գնման կետ՝ 74.74: Բաժնետոմսերը հետ կանգնեցին իրենց 50-օրյա գծից այն բանից հետո, երբ դեկտեմբեր ամսին ընկան հատակին:

Citigroup-ի հարաբերական ուժի գիծը կրկին շարժվում է դեպի վեր՝ մի քանի շաբաթ շարունակ անկումից հետո: Նրա RS վարկանիշը դեռևս ընդամենը 39 է, մինչդեռ նրա EPS վարկանիշը ամուր 89 է:

Հետեւեք Adelia Cellini Linecker- ին Twitter- ում @IBD_Adelia.

ՁԵԶ ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ՆԱԵՒ ԴՈՒՐ ԳԱ:

Արդյո՞ք Citigroup Stock-ը գնում է հենց հիմա:

Ինչու է այս IBD գործիքը պարզեցնում հիմնական պաշարների որոնումը

Wantանկանու՞մ եք արագ շահույթ ստանալ և խուսափել մեծ կորուստներից: Փորձեք SwingTrader- ը

Ինչպես իմանալ, որ ժամանակն է վաճառել ձեր նախընտրած բաժնետոմսերը