LightShed Partners-ի վերլուծաբանների կարծիքով, AT&T Inc.-ն իր գործողությունները համատեղում է անլար կապով, սակայն դա արդեն լավ է հասկանում Ուոլ Սթրիթը:
Չարաբաստիկ մեդիա ձեռնարկումների հետևանքով իր բիզնեսը միացման վրա կենտրոնացնելուց հետո, AT&T
T,
-1.69%
հաջողություն է գրանցել իր անլար նախաձեռնություններում, և այդ առաջընթացն արտացոլվում է բաժնետոմսի հարաբերական գործունեության վրա: Քանի որ AT&T-ի բաժնետոմսերը գերազանցել են Verizon Communications Inc.-ին
Վ. ,.
-1.77%
Անցած տարվա ընթացքում նրա շահաբաժինների եկամտաբերությունն ընկել է Verizon-ից ցածր՝ «ինչպես պետք է լիներ», գրում են LightShed Partners-ի վերլուծաբաններ Ուոլթեր Պիեցիկը և Ջո Գալոնը:
Ներկայիս տրամադրությունները «բավականին տարբերվում են 2021 թվականի վերջից, երբ ներդրողների արհամարհանքը AT&T-ի նկատմամբ, թերևս լավագույնս արտահայտվեց 2022 թվականի հետվճարային հեռախոսային ցանցի կոնսենսուսով [900,000] գնահատմամբ», - շարունակեցին վերլուծաբանները: AT&T-ն այդ տարի գրանցեց ավելի քան 2 միլիոն զուտ հավելումներ:
LightShed-ի թիմն ակնկալում է, որ AT&T-ը կգերազանցի T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
Այս տարի անլար ծառայությունների եկամուտների աճով, սակայն չնայած ընկերության «գովելի» հարաբերական ցուցանիշներին, վերլուծաբաններն այլևս չեն առաջարկում AT&T-ի բաժնետոմսերը: Նրանք իջեցրեցին այն չեզոքի գնման երեքշաբթի օրվանից:
Անլար ծառայությունների եկամուտների աճի վերլուծաբանների կանխատեսումները գերազանցում են AT&T-ի կանխատեսումները, բայց հազիվ թե գերազանցում են կոնսենսուսի տեսակետը, և դրանք նաև ներառում են «հատուկ ռիսկ»:
«Մենք ենթադրում ենք գների բարձրացում AT&T-ի կողմից, որը չի հայտարարվել», - գրել են Պիեցիկը և Գալոնը: «Բացի այդ, անվճար գծերի առաջխաղացումների աճը կարող է ավելի մեծ ազդեցություն ունենալ, քան մենք ակնկալում էինք, հատկապես, երբ դրդվում է մալուխային օպերատորների կողմից, որոնք այլևս չեն հայտնում անլար EBITDA [շահույթը մինչև տոկոսները, հարկերը, մաշվածությունը և ամորտիզացիան] կորուստները»:
AT&T-ն նույնպես պետք է զբաղվի իր նվազող լարային բիզնեսով: Թեև լարային կապը, որը ներառում է այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են տնային ինտերնետը և հին ֆիքսված հեռախոսները, այնքան հետաքրքիր չէ, որքան AT&T-ի անլար բիզնեսը, այն դեռ կազմում է ընկերության եկամտի մոտ 35%-ը: Դա նշանակում է, որ բիզնեսի այս հատվածի անկումները կարող են հանգեցնել AT&T-ի սպասարկման ընդհանուր եկամուտների աճի դանդաղեցմանը:
«Սպառողական օպտիկամանրաթելային լայնաշերտ կապը լավ պատմություն է, բայց այն 15 թվականի վերջում ներկայացնում էր լարային կապի ընդամենը 2022%-ը և բավարար չէ սպառողների և ձեռնարկությունների ժառանգական բիզնեսների անկումը փոխհատուցելու համար», - գրել են Պիեցիկը և Գալոնը: «Gigapower-ը [համատեղ ձեռնարկությունը] BlackRock-ի հետ նորարարական բիզնես մոդել է գործող հեռահաղորդակցային ընկերության համար, սակայն այն բավականաչափ չի շարժում ասեղը»:
Նրանք առաջարկում են, որ AT&T-ն «դիտարկի ավելի փոխակերպիչ քայլեր՝ հեռանալու նվազող լարային բիզնեսներից և կառուցվածքայինորեն մեծացնելու իրենց սպառողական անլար բիզնեսի չափը», քանի որ, նրանք նշում են, որ փաթեթավորումը ոլորտի ապագան է:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Վերլուծաբաններն ասում են, որ AT&T-ի բաժնետոմսերն այլևս չեն գնում, չնայած «գովելի» կատարողականին
LightShed Partners-ի վերլուծաբանների կարծիքով, AT&T Inc.-ն իր գործողությունները համատեղում է անլար կապով, սակայն դա արդեն լավ է հասկանում Ուոլ Սթրիթը:
Չարաբաստիկ մեդիա ձեռնարկումների հետևանքով իր բիզնեսը միացման վրա կենտրոնացնելուց հետո, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
հաջողություն է գրանցել իր անլար նախաձեռնություններում, և այդ առաջընթացն արտացոլվում է բաժնետոմսի հարաբերական գործունեության վրա: Քանի որ AT&T-ի բաժնետոմսերը գերազանցել են Verizon Communications Inc.-ին
Վ. ,.
Անցած տարվա ընթացքում նրա շահաբաժինների եկամտաբերությունն ընկել է Verizon-ից ցածր՝ «ինչպես պետք է լիներ», գրում են LightShed Partners-ի վերլուծաբաններ Ուոլթեր Պիեցիկը և Ջո Գալոնը:
Ներկայիս տրամադրությունները «բավականին տարբերվում են 2021 թվականի վերջից, երբ ներդրողների արհամարհանքը AT&T-ի նկատմամբ, թերևս լավագույնս արտահայտվեց 2022 թվականի հետվճարային հեռախոսային ցանցի կոնսենսուսով [900,000] գնահատմամբ», - շարունակեցին վերլուծաբանները: AT&T-ն այդ տարի գրանցեց ավելի քան 2 միլիոն զուտ հավելումներ:
LightShed-ի թիմն ակնկալում է, որ AT&T-ը կգերազանցի T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
Այս տարի անլար ծառայությունների եկամուտների աճով, սակայն չնայած ընկերության «գովելի» հարաբերական ցուցանիշներին, վերլուծաբաններն այլևս չեն առաջարկում AT&T-ի բաժնետոմսերը: Նրանք իջեցրեցին այն չեզոքի գնման երեքշաբթի օրվանից:
Անլար ծառայությունների եկամուտների աճի վերլուծաբանների կանխատեսումները գերազանցում են AT&T-ի կանխատեսումները, բայց հազիվ թե գերազանցում են կոնսենսուսի տեսակետը, և դրանք նաև ներառում են «հատուկ ռիսկ»:
«Մենք ենթադրում ենք գների բարձրացում AT&T-ի կողմից, որը չի հայտարարվել», - գրել են Պիեցիկը և Գալոնը: «Բացի այդ, անվճար գծերի առաջխաղացումների աճը կարող է ավելի մեծ ազդեցություն ունենալ, քան մենք ակնկալում էինք, հատկապես, երբ դրդվում է մալուխային օպերատորների կողմից, որոնք այլևս չեն հայտնում անլար EBITDA [շահույթը մինչև տոկոսները, հարկերը, մաշվածությունը և ամորտիզացիան] կորուստները»:
AT&T-ն նույնպես պետք է զբաղվի իր նվազող լարային բիզնեսով: Թեև լարային կապը, որը ներառում է այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են տնային ինտերնետը և հին ֆիքսված հեռախոսները, այնքան հետաքրքիր չէ, որքան AT&T-ի անլար բիզնեսը, այն դեռ կազմում է ընկերության եկամտի մոտ 35%-ը: Դա նշանակում է, որ բիզնեսի այս հատվածի անկումները կարող են հանգեցնել AT&T-ի սպասարկման ընդհանուր եկամուտների աճի դանդաղեցմանը:
«Սպառողական օպտիկամանրաթելային լայնաշերտ կապը լավ պատմություն է, բայց այն 15 թվականի վերջում ներկայացնում էր լարային կապի ընդամենը 2022%-ը և բավարար չէ սպառողների և ձեռնարկությունների ժառանգական բիզնեսների անկումը փոխհատուցելու համար», - գրել են Պիեցիկը և Գալոնը: «Gigapower-ը [համատեղ ձեռնարկությունը] BlackRock-ի հետ նորարարական բիզնես մոդել է գործող հեռահաղորդակցային ընկերության համար, սակայն այն բավականաչափ չի շարժում ասեղը»:
Նրանք առաջարկում են, որ AT&T-ն «դիտարկի ավելի փոխակերպիչ քայլեր՝ հեռանալու նվազող լարային բիզնեսներից և կառուցվածքայինորեն մեծացնելու իրենց սպառողական անլար բիզնեսի չափը», քանի որ, նրանք նշում են, որ փաթեթավորումը ոլորտի ապագան է:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo