Իմ փոփոխված Բենջամին Գրեհեմի «Բաժնետոմսերը պաշտպանական ներդրողի համար» չափանիշներին համապատասխանող անունների շարքերը շարունակում են աճել: Տասը շաբաթ առաջ, եղել է 10-ը՝ ինքնին զգալի թիվ։ Այժմ կան 13: Հեշտ չէ կտրվածք անելը, հաշվի առնելով բավականին խիստ չափանիշները.
- Համապատասխան չափս. Ընկերությունը պետք է ունենա առնվազն 500 միլիոն դոլարի վաճառք 12 ամսվա կտրվածքով: (Գրեհեմն օգտագործել է 100 միլիոն դոլար նվազագույն և առնվազն 50 միլիոն դոլար ընդհանուր ակտիվներում):
- Ուժեղ ֆինանսական վիճակ. Ընկերությունը պետք է ունենա ընթացիկ գործակից (ընթացիկ ակտիվները բաժանված ընթացիկ պարտավորությունների վրա) առնվազն 2.0: Այն նաև պետք է ունենա ավելի քիչ երկարաժամկետ պարտք, քան շրջանառու միջոցները:
- Շահույթի կայունություն. Բիզնեսը պետք է դրական եկամուտներ ունենա վերջին յոթ տարիների ընթացքում: (Գրեհեմն օգտագործել է նվազագույնը 10 տարի):
- Շահութաբաժինների ռեկորդ. Ընկերությունը պետք է շահաբաժին վճարած լինի վերջին յոթ տարիների ընթացքում: (Գրեհեմին պահանջվեց 20 տարի):
- Շահույթի աճ. Վերջին յոթ տարիների ընթացքում շահույթը պետք է ավելանա տարեկան առնվազն 3%-ով: (Գրեհեմը պարտավորեցրել է մեկ բաժնետոմսի շահույթի մեկ երրորդ շահույթը վերջին 10 տարիների ընթացքում):
- Գին-շահույթ (P/E) չափավոր հարաբերակցություն: Բաժնետոմսը պետք է ունենա 15 կամ ավելի ցածր միջին P/E վերջին երեք տարիների ընթացքում:
- Գների և ակտիվների չափավոր հարաբերակցությունը: Գին-շահույթ հարաբերակցությունը գնի-հաշվեկշռային արժեքի հարաբերակցությունը պետք է լինի 22.5-ից պակաս:
- Ոչ կոմունալ ծառայություններ կամ մանրածախ առևտուր
Ամենամեծ անակնկալը մնում է Intel-ը (INTC), որը, կարծում եմ, ամենամեծ անունն է, որը զարդարել է ցուցակը, քանի որ ես սկսեցի աշխատել այս էկրանը շատ տարիներ առաջ: Քանի որ իմ մայիսի սյունակը Intel-ումINTC-ն ընկել է ևս 11%-ով և վաճառվում է 14.5x և 12x 2023 և 2024 թվականների կոնսենսուսային եկամուտների գնահատականներով, համապատասխանաբար՝ միաժամանակ 3.7% եկամտաբերությամբ:
Winnebago Industries (ՈՎ) նույնպես պահում է մայիսից։ Մայիսի կեսերից մինչև վերջ ընկած ժամանակահատվածում $56-ից մինչև $44 ընկնելուց հետո բաժնետոմսերը վերականգնվել են մինչև $59 մակարդակը: Winnebago-ն այժմ վաճառվում է մոտավորապես 9x և 6.5x 2023 և 2024 կոնսենսուսի գնահատականներով, համապատասխանաբար:
Մայիս ամսից մնացած ութը Johnson Outdoors-ն են (OUՈT), Reliance Steel (RS) , Կոմերցիոն մետաղներ (CMC), Encore Wire (WIRE) , Preformed Line Products (PLPC) , Բարձրագույն խումբ (SGC), Mueller Industries (MLI) և Amcom Distributing (DIT- ը)
Նորեկների թվում են Sturm, Ruger & Co.RGR), Evercore Inc. (EVR) և Nucor Corp. (NUE) . RGR-ը ներկայումս վաճառվում է 11.5x 2023-ի կոնսենսուսային շահույթի գնահատականներով և 5.28% եկամտաբերությամբ (հիմք ընդունելով հետին շահաբաժինները, քանի որ շահաբաժինը համահունչ չէ. անցած եռամսյակում այն կազմել է 68 ցենտ, ինչը ենթադրում է նշված եկամտաբերությունը 4.3%): EVR-ը վաճառվում է համապատասխանաբար 11.5x և 12x 2023 և 2024 թվականների շահույթի համախոհության գնահատականներով և 2.88% եկամտաբերությամբ: NUE-ը, որը նախորդ տարիների կրկնվող հանցագործություն է, առևտուր է անում 12x և 10x 2023 և 2024 թվականների շահույթի համախոհության գնահատականներով, համապատասխանաբար, և 1.7% եկամտաբերություն է:
Ինձ համար ինչ-որ չափով անհավանական է, որ Intel-ը դեռևս կատարում է կտրվածք և նույնիսկ ավելի էժան է, քան մայիսին էր:
Ստացեք էլփոստով նախազգուշացում ամեն անգամ, երբ ես իրական փողի համար հոդված եմ գրում: Սեղմեք այս հոդվածի իմ ենթատետրին կից «+ Հետևիր» -ին:
Աղբյուր՝ https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/as-i-screen-for-value-stocks-intel-becomes-an-even-bigger-bargain-than-before-16060554?puc=yahoo&cm_ven= YAHOO&yptr=yahoo