Թիմ Բիբեր | Ֆոտոսկավառակ | Getty Images
Ֆոնդային շուկայի շրջապտույտի պայմաններում, ռեցեսիայի վախերը և ավելի բարձր վճարումներով, անցյալ տարի սպառողները ռեկորդային գումար են ներդրել անուիտետների մեջ՝ ապահովագրության մի տեսակ, որն առաջարկում է երաշխավորված եկամտի հոսք:
Գնորդները 310.6 թվականին 2022 միլիարդ դոլար են հատկացրել անուիտետների համար՝ համաձայն հրապարակած գնահատումների: Լիմրաապահովագրական արդյունաբերության առևտրային խումբ։
Այդ ցուցանիշը 17%-ով ավել է նախորդ ռեկորդից, որը սահմանվել էր 2008 թվականին, երբ սպառողները գնել էին 265 միլիարդ դոլարի անուիտետներ: Այդ տարի ԱՄՆ-ը գտնվում էր Մեծ անկման և, ի վերջո, ֆոնդային շուկայում ներքևից դուրս 57% վնասով։
Ավելին ՝ անձնական ֆինանսներից.
Ինչու է արժե սպասել Սոցիալական ապահովության նպաստներ պահանջելու համար
Medicare-ի օգտվողները դեռ կարող են փոխվել, հրաժարվել 2023-ի առավելությունների պլաններից
Ի՞նչ է «շարժվող անկումը» և ինչպե՞ս է այն ազդում սպառողների վրա:
Նմանապես, 2022 թվականը տեսավ S&P 500 ցուցիչ տեղադրել իր ամենավատ կորուստը 2008 թվականից ի վեր՝ տարին ավարտելով 19.4% անկումով։ ԱՄՆ Դաշնային պահուստային բարձրացրեց տոկոսադրույքները ագրեսիվ կերպով համառորեն ջարդել բարձր գնաճ, սրելով անհանգստությունները, որոնք կկատարի Կենտրոնական բանկը ակամա հուշում ազգը ռեցեսիայի մեջ է.
«Տգեղ ժամանակներում մարդիկ մտահոգվում են անվտանգության համար», - ասաց Լի Բեյքեր, հավաստագրված ֆինանսական պլանավորող և Apex Financial Services-ի հիմնադիր, որը գտնվում է Ատլանտայում և CNBC-ի անդամ Խորհրդական խորհուրդ.
Գործոնների «եզակի» համախմբումը խթանեց անուիտետների վաճառքը
Բոլոր անուիտետները թողարկվում են ապահովագրական ընկերությունների կողմից, որոնք հեջավորում են այնպիսի ռիսկեր, ինչպիսիք են շուկայի անկայունությունը կամ դրա վտանգը ծերության ժամանակ խնայողությունները գերազանցելը.
Անուիտետները նույնպես շահել են Ֆեդերացիայի կողմից տոկոսադրույքների բարձրացման ցիկլը, որը վերածվել է ավելի լավ վերադարձ ներդրումների վրա։ Միևնույն ժամանակ, ԱՄՆ պարտատոմսերը, որոնք սովորաբար բալաստի դեր են խաղում, երբ արժեթղթերը նվազում են, տուժել են գրանցված վատագույն տարին 2022 թվականին՝ քիչ տարբերակներ թողնելով խնայողների համար, որոնք փնտրում են հարաբերական անվտանգություն և արժանապատիվ վերադարձ:
«Սա եզակի տարի էր», - ասաց Limra Annuity Research-ի փոխնախագահ Թոդ Գիզինգը այն գործոնների մասին, որոնք միավորվել են ռեկորդային անուիտետների վաճառքի համար:
Ցանկացած բան, որը հիմնված է պաշտպանության վրա և ունի որոշակի բացասական պաշտպանություն, շատ լավ է ստացվում:
Թոդ Գիզինգ
Limra Annuity Research-ի փոխնախագահի օգնական
Անցյալ տարի սպառողները հատկապես գոհ էին ֆիքսված տոկոսադրույքով հետաձգված անուիտետների վերաբերյալ: Ըստ Limra-ի տվյալների, այդ կատեգորիայի ընդհանուր վաճառքները՝ 112.1 միլիարդ դոլար, կրկնապատկել են 2021 թվականին և գերազանցել են նախորդ տարեկան ռեկորդը 2002 թվականին, երբ սպառողները գնել են 80.8 միլիարդ դոլար:
Ֆիքսված տոկոսադրույքով հետաձգված անուիտետները գործում են բանկի կողմից առաջարկվող ավանդի վկայագրի պես: Ապահովագրողները երաշխավորում են եկամտաբերության տոկոսադրույքը սահմանված ժամկետում, գուցե երեք կամ հինգ տարի: Ժամկետի վերջում գնորդները կարող են ետ ստանալ իրենց գումարը, դրանք ուղղել մեկ այլ անուիտետի կամ իրենց գումարը վերածել եկամտի հոսքի:
Մեկ այլ կատեգորիա — ինդեքսավորված անուիտետներ — գրավել է 79.4 միլիարդ դոլար, ինչը 8 տոկոսով ավել է 2019 թվականի իր ռեկորդից, ասել է Limra-ն:
Ինդեքսավորված անուիտետները հեջավորում են նվազման ռիսկից: Նրանք կապված են շուկայական ինդեքսի հետ, ինչպիսին է S&P 500; Ապահովագրողները սահմանում են եկամուտները դեպի վեր, երբ շուկան լավ է աշխատում, բայց նվազագույնի է հասցնում կորուստները, եթե այն մեծանա:
«Ամեն ինչ, որը հիմնված է պաշտպանության վրա և ունի որոշակի բացասական պաշտպանություն, շատ լավ է ստացվում», - անցյալ աշնանը CNBC-ին ասաց Գիզինգը:
Մինչդեռ սպառողները խուսափում են փոփոխական անուիտետներից, որոնց կատարողականը հիմնականում ուղղակիորեն կապված է ֆոնդային շուկայի հետ: 61.7 միլիարդ դոլարի տարեկան վաճառքն այդ անուիտետների համար ամենացածրն էր 1995 թվականից ի վեր, ասաց Լիմրան:
Թեև անհավանական է, որ 2022-ի գործոնների միաձուլումը, ինչպիսիք են բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի մեծ կորուստները և արագ աճող տոկոսադրույքները, կպահպանվեն մոտ ապագայում, ժողովրդագրական միտումները, ներառյալ մանկական թոշակի բարձրացումը, հիմք են հանդիսանում անուիտետների վաճառքի երկարաժամկետ աճի ներուժին, ասաց Գիզինգը: Նա ասաց, որ միջին գնորդը մոտ 63 տարեկան է։
Ինչպես իմանալ, արդյոք անուիտետը իմաստ ունի ձեզ համար
Ըստ ֆինանսական խորհրդատուների, անուիտետները կարող են բոլորի համար իմաստ չունենալ:
Այս վճարումները՝ զուգորդված եկամտի այլ երաշխավորված աղբյուրների հետ, ինչպիսիք են Սոցիալական ապահովություն, օգնեք ապահովել, որ թոշակառուը կանխիկ գումար ունենա՝ հիփոթեքի, կոմունալ ծառայությունների և սննդի կարիքները հոգալու համար, եթե նրանք սպասվածից երկար ապրեն, և նրանց ներդրումները սպառվեն կամ պակասեն:
Որքան շատ է անուիտետը, այնքան ավելի շատ են հիմքում ընկած վճարները: Եվ շատ մարդիկ չեն հասկանում սահմանափակումները: Կարևոր է իմանալ, թե ինչ եք գնում:
Քերոլին ՄաքՔլանահան
Life Planning Partners-ի հիմնադիրը
«Արդյո՞ք ես անհանգստանում եմ, որ հաճախորդը կպակասի փողը: Եթե այո, ես հենց այդ ժամանակ եմ մտածում անուիտետի մասին»։ Քերոլին ՄաքՔլանահանCFP-ն և Life Planning Partners-ի հիմնադիրը, որը տեղակայված է Ֆլորիդայի Ջեքսոնվիլ քաղաքում, CNBC-ին ասել է.
ՄակՔլանահանը՝ CNBC-ի Խորհրդատվական խորհրդի անդամ, չի օգտագործում մեկ պրեմիում անմիջական կամ հետաձգված եկամտով անուիտետներ այն հաճախորդների հետ, ովքեր ունեն ավելի քան բավարար գումար՝ թոշակի ժամանակ հարմարավետ ապրելու համար:
Անուիտետները ավելի շատ նախապատվություն են դառնում նրանց համար, ովքեր ինչ-որ տեղ մեջտեղում են. հաճախորդներ, ովքեր հավանական է, բայց պարտադիր չէ, որ բավականաչափ գումար ունենան: Նրանց համար դա ավելի շատ հուզական հաշվարկ է.
«Շատ մարդիկ չեն հասկանում սահմանափակումները»
Իհարկե, տարբեր կատեգորիաների անուիտետները գալիս են փոխզիջումներով:
Առաջարկում են նաև թոշակառուներին ամենամեծ պայթյունը նրանց փողի համար համեմատ այլ տեսակի անուիտետների, ըստ խորհրդատուների և ապահովագրական փորձագետների:
Դա պայմանավորված է նրանով, որ դրանք չեն գալիս զանգերի և սուլոցների հետ, որոնք գնորդներին գումար են արժենում:
«Որքան ավելի գեղեցիկ է անուիտետը, այնքան ավելի շատ են հիմքում ընկած վճարները», - ասաց ՄակՔլանահանը: «Եվ շատ մարդիկ չեն հասկանում սահմանափակումները: Կարևոր է իմանալ, թե ինչ եք գնում»:
Օրինակ՝ սպառողները կարող են գնել փոփոխական և ինդեքսավորվող անուիտետներ՝ որոշակի հատկանիշներով, որոնք հայտնի են որպես «երաշխավորված կենսական նպաստներ», որոնք գնորդներին հնարավորություն են տալիս ընտրություն կատարել ողջ կյանքի ընթացքում եկամտի հոսքի կամ իրացվելիության միջև (այսինքն՝ իրենց գումարի մի մասը վերադարձնելը), եթե նրանց միջոցները վաղ են կամ ոչ: ավելի երկար են ուզում իրենց ներդրումները: Այս առավելությունների առանձնահատկությունները նաև սովորաբար ունենում են ավելի բարձր ծախսեր, ինչպես նաև սահմանափակումներ և այլ նուրբ տպագիր, որոնք կարող են դժվար լինել սպառողների համար հասկանալ, ասել են խորհրդատուները:
Ի հակադրություն, սակայն, սպառողները չեն կարող հետ ստանալ իրենց մայր գումարը, երբ գնում են մեկ պրեմիումի անմիջական անուիտետներ կամ հետաձգված եկամտով անուիտետներ: Սա հավանական պատճառներից մեկն է, որ սպառողները դրանք այնքան էլ պատրաստ չեն գնում, չնայած նրանց եկամտի արդյունավետությանը, ասաց Գիզինգը:
Մեկ պրեմիում անմիջական անուիտետ 9.1 թվականին վաճառքը կազմել է 2022 միլիարդ դոլար, իսկ սպառողները գնել են մոտ 2.1 միլիարդ դոլարի հետաձգված եկամտի անուիտետներ, ասել է Լիմրան: Համատեքստի համար այդ թվերը, համապատասխանաբար, ֆիքսված տոկոսադրույքով հետաձգված անուիտետների վաճառքի 12-րդ և 53-րդն են:
Պաշտպանության վրա հիմնված անուիտետները կարող են իմաստալից լինել նրանց համար, ովքեր հինգից 10 տարի հեռու են թոշակի անցնելուց, ով չի կարող զսպել ներդրումների անկայունությունը և պատրաստ է մի փոքր ավելի բարձր ծախսեր վճարել կայունության համար, ասաց Բեյքերը:
Այնուամենայնիվ, դրանց արժեքի առաջարկը կարող է իմաստալից չլինել բոլոր ներդրողների համար այն ժամանակ, երբ նրանք այժմ կարող են 4%-ից ավելի եկամտաբերություն ստանալ ապահով ապաստարանային ակտիվների վրա, ինչպիսիք են ԱՄՆ գանձապետական ավելի կարճաժամկետ պարտատոմսերը (ա. 3-ամսյա, 1 տարի և 2 տարի, օրինակ), եթե նրանք պահեն այդ պարտատոմսերը մինչև մարման ժամկետը, ասաց Բեյքերը: Այնուամենայնիվ, այդ գանձապետական պարտատոմսերը չեն երաշխավորում որոշակի եկամտի հոսք, ինչպես դա անում են անուիտետները:
Աղբյուր՝ https://www.cnbc.com/2023/02/02/annuity-sales-record-2022-higher-interest-rates-stock-market-recession-fear.html