Վերլուծաբանները տեսնում են Sharp Premium-ը Vista-ի կողմից Coupa ծրագրային ապահովման ենթադրյալ գնման մասին

• Credit Suisse վերլուծաբան Ֆրեդ Լին կրկնեց Underperform on-ը Կազմակերպության անվանումը Coupa Software Inc (NASDAQ- ը, ՍՈՒՊ) $60 նպատակային գնով.

• Vista-ն բանակցություններ է վարում ՀԵՂԱՓՈԽՈՒԹՅԱՆ ձեռքբերման շուրջ, Տեղեկացնում է Bloomberg- ը.

• Vista-ի հիմնադիրն ու գործադիր տնօրենը վերջերս (օգոստոսի 22) քննարկել է այս շուկայում ընկերության գնահատման մոտեցումը:

• Նա ընդգծեց, որ ընկերությունը կենտրոնանում է EV/R/G-ի վրա՝ ձեռք բերելով երկարաժամկետ պատմական միջինից ցածր՝ 0.41:

• Օգտագործելով ընթացիկ աճի տեմպերը միջին և բարձր պատանեկան տարիքում, կհանգեցնի բաժնետոմսերի գնին $45 տարածքում:

• Միջին EV / LTM Rev բազմապատիկը, որը Vista-ն վճարել է վերջին երկու տարիների ընթացքում, եղել է 9.7 անգամ: Vista-ի պատմական M&A տեսականին ենթադրում է $60-70 տիրույթ:

• Ռայմոնդ Jamesեյմս վերլուծաբան Բրայան Պետերսոնը նշել է, որ Coupa-ն մշտապես նշվում է որպես SaaS ակտիվ, որը գրավիչ կլինի PE գնորդների համար: Նա երկար ժամանակ դիտում էր ակտիվը որպես պոտենցիալ գրավիչ տանող թեկնածու:

• Սա հիմնականում պայմանավորված է նրանով, որ Coupa-ն արդեն կուտակել է մի հարթակ, որը սիներգիա է առաջացրել M&A-ի միջոցով և կարող է միջոց լինել հետագա M&A-ի համար՝ Բիզնեսի ծախսերի կառավարման (BSM) ներկայիս առաջարկից դուրս:

• Նա նաև նշում է, որ Coupa-ն այնքան ագրեսիվ չի եղել, որքան ծրագրային ապահովման որոշ վաճառողներ՝ գների բարձրացման կամ վաճառքի ետևից բազային շարժում առաջ մղելու հարցում՝ առաջնահերթություն տալով նոր լոգոների ձեռքբերմանը:

• Ավելի խիստ մակրոյում նա կարծում է, որ առաջինը կարող է ավելի կարևոր դառնալ աճի ալգորիթմի համար, ինչը կարող է ավելի հեշտ լինել որպես մասնավոր ընկերություն իրականացնել:

• Թեև Coupa-ն ունի նաև հստակ FCF մարժաներ, ցանկացած PE վերցնելու համար պետք է հաշվի առնել COUP-ի 2.2 միլիարդ դոլարի համախառն փոխարկելի թղթադրամները, ընդ որում նրա մաթեմատիկան ենթադրում է, որ զուտ պարտքը կազմում է 1.3 միլիարդ դոլար:

• Ինչ վերաբերում է պոտենցիալ արտահանման բազմապատիկին, նա մատնանշեց AVLR-ի և PING-ի վերջին արտահանումները, որոնք աջակցում են 68-80 դոլար գնի գնին:

• Գինը գործողություն. COUP-ի բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը փակվել են 6.38%-ով և կազմել 62.69 դոլար:

Հեղաշրջման վերջին վարկանիշները

Ամսաթիվ	Ամուր	գործողություն	From	Դեպի
Մարտ 2022	UBS	Պահպանում է		Չեզոք
Մարտ 2022	Keybanc	Պահպանում է		Ավելի քաշ
Feb 2022	Morgan Stanley	Պահպանում է		Ավելի քաշ

Դիտեք ավելին Հեղաշրջման վերլուծաբանների վարկանիշները

Դիտեք վերլուծաբանի վերջին գնահատականները

Ավելին տեսեք Բենզինգայից

Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.

© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.