Երբ եկամտով ներդրողները գնում են անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ (REIT), այն բաներից մեկն է, որ նրանք հույս ունեն, որ բաժնետոմսերը բավական լավ կաշխատեն, որպեսզի ընկերությունը մեծացնի իր եռամսյակային շահաբաժինը տարիների ընթացքում՝ բարձրացնելով ներդրողի տարեկան եկամտաբերությունը:
Սովորաբար, շահաբաժինների աճը կազմում է տարեկան 3-ից 5 ցենտ, և ներդրողները ուրախ են, եթե կարողանան դա ստանալ կայուն հիմունքներով: Օրինակ, $1 դիվիդենտը $25 բաժնետոմսից, որը մեծացնում է իր շահաբաժինը տարեկան 5 ցենտով, կարող է մոտ հինգ տարում 4% եկամտաբերությունը վերածել 5% եկամտաբերության:
Բայց ի՞նչ կլիներ, եթե 2017-ին լսեիք, որ կարող եք գնել REIT, որը հինգ տարի հետո ձեզ կտա 38% եկամտաբերություն ձեր գնման գնի վրա: Հավանաբար, դուք կմտածեք, որ բաժնետոմսերը, ի վերջո, կդառնան եկամտաբերության հսկա ծուղակը, որի գինը փլուզվում է մինչև կոպեկ-ֆոնդային կարգավիճակ: Բայց դա այդպես չէ:
Հանդիպել Նորարար Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), մասնագիտացված Սան Դիեգո, Կալիֆորնիա հիմնված REIT-ը, որը հիմնադրվել է 2016 թվականին: Արդյունաբերական նորարարական գնումներ, վարձակալություն և վարձակալություն է տրամադրում կանեփի ընկերություններին առևտրային գույքը: Իր կայքում Innovative Industrial Properties-ն իրեն անվանում է «Կանեփի կարգավորվող արդյունաբերության համար անշարժ գույքի կապիտալի առաջատար մատակարար»:
Սեպտեմբերի 30-ի դրությամբ, Innovative Industrial Properties-ն ուներ 8.7 միլիոն վարձակալվող քառակուսի ոտնաչափ պորտֆել 109 նահանգների 19 անշարժ գույքի վրա: Եվս երկու գույք կառուցման փուլում է։
Innovative Industrial-ի բոլոր գույքերը եռակի ցանցով վարձակալված են, ինչը նշանակում է, որ վարձակալները վճարում են հարկեր, ապահովագրություն և սպասարկում: Վարձակալության միջին տևողությունը 15.5 տարի է։ Եվ չնայած այն մասնագիտացած է կանեփի արդյունաբերության մեջ, այն դեռևս բավականին դիվերսիֆիկացված է նրանով, որ ոչ մի վարձակալ չի ներկայացնում իր ընդհանուր պորտֆելի 14%-ից ավելին, և ոչ մի պետություն չի ներկայացնում իր ընդհանուր պորտֆելի 17%-ից ավելին:
2017 թվականի դեկտեմբերի սկզբին Innovative Industrial Properties-ը գնահատվում էր $18.90 և վճարում էր եռամսյակային շահաբաժին 25 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար՝ տարեկան 5.2% շահաբաժինով:
Այսօր Innovative Industrial Properties-ն արժե ավելի քան $114, եռամսյակային շահաբաժինով $1.80 կամ $7.20 տարեկան: 18.90 դոլար բաժնետոմսերի սկզբնական գնման եկամտաբերությունն այժմ կազմում է 38%: Ոչ մի հակադարձ պառակտում արհեստականորեն չի բարձրացրել բաժնետոմսի գինը: Այսպիսով, ինչպե՞ս եղավ այս ֆենոմենալ եկամտաբերությունը:
Ամեն ինչ վերաբերում է եկամուտների աճին և եկամուտներին: 2017 թվականին Innovative Industrial Properties-ը չորրորդ եռամսյակում ունեցել է ընդամենը 2.28 միլիոն դոլար եկամուտ: Գործառնություններից ստացված միջոցները (FFO) կազմել են 18 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար: Բայց ամեն տարի, Innovative Industrial Properties-ը բազմապատկել է իր եկամուտը և FFO-ն, ուստի բաժնետոմսերի գինը բարձրացել է այդ բարձրացումներին զուգահեռ: Հետևյալ գծապատկերը ցույց է տալիս 2017 թվականից ի վեր յուրաքանչյուր տարվա չորրորդ եռամսյակում նորարարական արդյունաբերական հատկությունների ակնառու աճը, բացառությամբ 2022 թվականի, որը մինչ այժմ ունեցել է ընդամենը երեք եռամսյակային հաշվետվություն.
Q4 / ՏԱՐԻ | ԵԿԱՄՈՒՏ | ՀՖՕ |
2022 (3-ին եռամսյակ) | $ 70.88 միլիոն | $1.97 |
2021 | $ 58.94 միլիոն | $1.75 |
2020 | $ 37.09 միլիոն | $1.26 |
2019 | $ 17.67 միլիոն | $1.09 |
2018 | $ 4.78 մլն | $0.34 |
2017 | $ 2.28 մլն | $0.18 |
Թեև կանեփի նույնիսկ ամենահայտնի պաշարները վատ են հանդես եկել 2017 թվականից ի վեր, քանի որ նրանց տանտերը, Innovative Industrial Properties-ն այդ ժամանակահատվածում ունի 622% ընդհանուր եկամտաբերություն՝ առանց շահաբաժինների վերաներդրման և 642%՝ շահաբաժինների վերաներդրման դեպքում:
Այսպիսով, կշարունակվի՞ այս խոշոր շահաբաժինների աճը: Եթե FFO-ն շարունակի աճել, դա կարող է շարունակել ավելի բարձր դիվիդենտներ առաջացնել: Բայց շահաբաժնի գագաթնակետը կարող է տեղի ունենալ, քանի որ շահաբաժին/FFO վճարման հարաբերակցությունն այժմ 93% է:
Բաժնետոմսի գինը, որը 274 թվականի նոյեմբերին հասել է $2021-ի, այժմ նվազել է մոտ 58%-ով, չնայած եկամուտների և FFO-ի շարունակական աճին: Դա նորարարական արդյունաբերական հատկությունները դարձնում է REIT, որը կարող է շարունակել առաջացնել ուժեղ ընդհանուր եկամուտներ:
Շաբաթական REIT հաշվետվություն. REIT-ները ամենաթյուրըմբռնված ներդրումային տարբերակներից են, ինչը դժվարացնում է ներդրողների համար անհավանական հնարավորություններ հայտնաբերելը, քանի դեռ շատ ուշ չէ: Benzinga-ի ներքին անշարժ գույքի հետազոտական թիմը քրտնաջան աշխատել է՝ բացահայտելու այսօրվա շուկայում ամենամեծ հնարավորությունները, որոնցից դուք կարող եք անվճար օգտվել՝ գրանցվելով: Բենզինգայի շաբաթական REIT հաշվետվությունը:
Վերջին անշարժ գույքի մասին Benzinga-ից
Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.
© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html