Ակտիվների սեփականատերերի ուղեցույց ներդրումային պորտֆելների համար

Միայն կանանց և տարբեր ընկերությունների կողմից ղեկավարվող ընկերությունները վերահսկում են ավելի քան 1.4 տրիլիոն դոլարի 82%-ը կառավարվում է ԱՄՆ ակտիվների կառավարման արդյունաբերության կողմից: Տարբեր, արդար և ներառական (DEI) ներդրումային արժեքային շղթայի հասնելու ճանապարհը երկար է: Որպես կապիտալի վերջնական սեփականատերեր, ակտիվների սեփականատերերը կարողություն և պատասխանատվություն ունեն DEI-ն առաջնորդելու ներդրումային կառավարման թիմերում և պորտֆելներում և ակտիվների կառավարման ոլորտում:

Անցյալ ամառ Milken Institute-ի ավագ տնօրեն Բլեր Սմիթը և ես աշխատեցինք Milken Institute-ի հետ միասին DEI ակտիվների կառավարման գործադիր խորհրդում իր Ֆինանսական շուկաների կենտրոնի շրջանակներում ա ուղեցույց ակտիվների սեփականատերերի համար՝ բարձրացնելու իրենց ներդրումային պորտֆելների ռասայական, էթնիկական և գենդերային բազմազանությունը. Ուղեցույցը նախատեսված է նաև խորհրդատուների համար, ովքեր խորհուրդ են տալիս նրանց և ակտիվների կառավարիչներին, ովքեր ձգտում են դառնալ իրենց ներդրումային պորտֆելների մի մասը:

Ուղեցույցը ներառում է չորս բաղադրիչ ներառական կապիտալիզմի ճանապարհին. տարբեր տաղանդների աղբյուր; արդարացիորեն տեղաբաշխում; և ստանձնել արդար մոնիտորինգ և ներգրավվածություն:

Սյուն առաջին. Բազմազանությունը, հավասարությունը և ընդգրկումը կառավարման մեջ ներառում է ներդրումային կոմիտեի կազմի և մշակույթի դիվերսիֆիկացում, թիմի ուսուցում բազմազանության վերաբերյալ, DEI-ի ներդրում ներդրումային համոզմունքների մեջ, ներդրումային քաղաքականության մեջ DEI-ի ավելացում, սահմանափակ գործընկերության պայմանագրերում և կողային տառերի մեջ DEI կետերի ներդրում, նախագծում և իրականացում: Բազմազանության չափանիշների հավաքագրման, բազմազանության վերաբերյալ խոստումների ստորագրման, բազմազանության մասին հաշվետվությունների և հրապարակայնության բացահայտման, ինչպես նաև բազմազանությանը նպաստող կառուցվածքի և խթանների ստեղծման ծրագիր:

Երկրորդ սյուն. Աղբյուրի բազմազան տաղանդը բաղկացած է տարբեր ներդրումային թիմերի կառուցումից, տարբեր ներդրումային ընկերությունների աղբյուրներից և տարբեր պորտֆելի ընկերություններում ներդրումներից: Սա ներառում է որոնումների ընդլայնում ավանդական տաղանդների լողավազաններից դուրս, ինչպես նաև զեկուցում տարբեր տաղանդների աշխատանքի ընդունման առաջընթացի մասին:

Երրորդ սյուն. Underwrite Equitably-ը դիտարկում է ռիսկի նոր պարադիգմ, որը ներառում է նվազագույն գլխավոր գործընկերոջ (GP) և սահմանափակ գործընկերոջ (LP) պարտավորությունների նվազեցում և/կամ հրաժարում, նվազագույն արդյունքների գրանցում և վարձավճարների ընդմիջումներ՝ տարբեր զարգացող մենեջերների հետ տեղաբաշխման և բանակցությունների ժամանակ: Ներդրողները պետք է ամբողջական գնահատեն ներդրումային թիմի, ներդրումային պորտֆելի և ծառայություններ մատուցողների մակարդակներում ներառվածությունը:

Չորրորդ սյուն. Հավատարմությունը հավասարաչափ մոնիտորինգի և ներգրավման համար ենթադրում է ակտիվների կառավարչի ելակետային գիծ ստեղծել LP-ների համար և չափել դրանց առաջընթացը ժամանակի ընթացքում՝ այդպիսով մեծացնելով գործող ակտիվների կառավարիչների բազմազանությունը և ուժեղացնելով նրանց ընդհանուր ազդեցությունը:

Տարբեր, արդար և ներառական ներդրումային արժեքային շղթայի հասնելու ճանապարհը երկար է: Որպես կապիտալի վերջնական սեփականատերեր, ակտիվների սեփականատերերը կարողություն և պատասխանատվություն ունեն DEI-ն առաջ տանելու ներդրումային կառավարման թիմերում և պորտֆելներում, ինչպես նաև ակտիվների կառավարման ոլորտում:

Արդյունաբերությունում առկա են փոփոխություններն արագացնելու մեխանիզմները: Օրինակ, ներդրումային խորհրդատուները ավանդաբար հանդիպել են ակտիվների կառավարիչների հետ և տրամադրել նախնական ներդրումային հուշագիրը: Ակտիվների սեփականատերերի ներդրումային պատասխանատուները կարող են դիտարկել ավանդական գործընթացը հակադարձելու մասին՝ հանդիպելով ակտիվների տարբեր կառավարիչների հետ նախնական ստուգման համար և ներդրումային հուշագրի առաջին նախագիծը տրամադրելով ներդրումային խորհրդատուին:

Բնականաբար, միայն սահմանափակ թվով հաստատություններ ունեն ներքին կարողություններ՝ իրականացնելու այս ռազմավարությունը, սակայն, շրջելով գործընթացը, ներդրումային խորհրդատուները, ովքեր տեղեկացված չեն կամ հետաքրքրված չեն պատասխանատու ներդրումային ռազմավարություններով, ներառյալ ազդեցության ներդրումը, կարող են դիմել այլ LP-ների՝ տարբեր մենեջերների վերաբերյալ առաջնորդություն ստանալու համար: որտեղ արդեն իրականացվել է աշխատասիրություն։ Այս ռազմավարության և արդյունաբերության մեջ դրված մյուս ռազմավարության կիրառման ուժը գտնվում է ակտիվների սեփականատերերի իրավասության և լիազորությունների մեջ:

Քանի որ բազմազանության, հավասարության և ներառականության լանդշաֆտը շարունակում է զարգանալ, ներառական ներդրումների լավագույն փորձի մասին մտքերի բաց փոխանակումը չափազանց կարևոր է ԱՄՆ ակտիվների կառավարման ոլորտի տոկոսը մեծացնելու համար, որը վերահսկվում է կանանց և տարբեր պատկանող ընկերությունների կողմից: