Alibaba-ն լավագույն ընտրությունն է, վերլուծաբանը բարձրացնում է գնահատականները՝ ակնկալելով աճի վերականգնում և լոգիստիկայի թուլացում Fiscal 24-ից

Հաշվիչ համակարգի արագագործությունը որոշող մեքենայակ. Ծրագիր վերլուծաբան Fawne Jiang-ը կրկնեց Buy on Alibaba Group Holding Limited (NYSE: ՀԱՅՐԸ) $180 նպատակային գնով.

Jiang-ը BABA-ի բաժնետոմսերը համարում է 2023-ին Չինաստանի մեծ կապիտալի արժեքային խաղի լավագույն ընտրություն:

Սկզբունքորեն, մինչդեռ մանրածախ և էլեկտրոնային առևտրի աճը դեկտեմբերյան եռամսյակում մնաց լռության մեջ, Ջիանգը ակնկալում է, որ արդյունաբերության հիմնարար շեղման կետը կսկսվի հունիսի եռամսյակում (F1Q24)՝ վերաարագացած աճի հեռանկարով FY24-ին:

Մանրածախ առևտրի և էլեկտրոնային առևտրի աճը դեկտեմբերյան եռամսյակում բախվեց աճող ճնշման, որը սկզբում վտանգի ենթարկվեց լոգիստիկ ընդգծված խափանումներով՝ պայմանավորված արգելափակումների աճող ծածկույթի պատճառով, իսկ հետո խաթարվեց առաքման կարողությունների պակասով, երբ անձնակազմը հաղթահարում էր վարակները:

Ըստ NBS-ի, Չինաստանի մանրածախ առևտուրը մեծ հարված է ստացել հոկտեմբերին և նոյեմբերին և նվազել է համապատասխանաբար 0.5% տարեկան և 5.9% տարեկան: Էլեկտրոնային առևտրի ֆիզիկական ապրանքները նկատելի դանդաղում են գրանցել՝ պայմանավորված մակրո հակառակ քամիներով և լոգիստիկ խափանումներով:

Հատկապես BABA-ի համար Ցզյանգի ստուգումները ենթադրում էին GMV-ի աճի չափավոր դանդաղում սեպտեմբերի եռամսյակի համեմատ՝ տարեկան միջին միանիշ անկումով:

Դեկտեմբերին պահանջարկը տեսավ չափավոր վերականգնում, որը հիմնականում պայմանավորված էր սննդամթերքի և խմիչքների, թարմ և առողջապահական կատեգորիայի վերևում գտնվող FMCG-ի կայուն աճով: Այդուհանդերձ, չեղարկումները մնացին բարձր՝ հաշվի առնելով լոգիստիկայի խափանումը, որը պատուհասված էր առաքման կարողությունների սակավությամբ:

Վերլուծաբանը ակնկալում է, որ լոգիստիկ խափանումը կթուլանա, ինչի վկայությունն է բարձրակարգ քաղաքներում իրավիճակի բարելավումը: Ի հակադրություն, ավելի ցածր մակարդակի շրջանները կարող են տեսնել որոշակի աճող ճնշում, քանի որ չինական ամանորյա արձակուրդային ճանապարհորդությունները կարող են ուժեղացնել տարածումը ամբողջ երկրում, և շարժվող էֆեկտը կարող է ծածանվել մարտի եռամսյակում:

Գնահատման առումով, քանի որ տեսադաշտում ոլորտային գերխնդիրները մաքրվում են, վերլուծաբանը կանխատեսում էր Չինաստանի պլատֆորմային տնտեսությունների համար ռիսկի պրոֆիլի վերականգնում, ինչը պետք է թույլ տա բազմակի ընդլայնումներ և, ի վերջո, թույլ տա բարձրացնել ոլորտի գնահատումները:

Չնայած վերջին ռալլին, բաժնետոմսերը վաճառվում են 8.2x առաջ P/E նախկինում: զուտ կանխիկ գումար և ներդրումներ, գործարքային գնահատում, Ջիանգի կարծիքով, հատկապես հաշվի առնելով առջևում վերականգնումը:

Պատմությունը շարունակվում է

Ջիանգը բարձրացրել է F3Q23-ի վերին գծի գնահատականները մինչև 244.9 Բ RMB 244.6 Բ RMB-ից: Վերլուծաբանը բարձրացրեց մեր F3Q23 ճշգրտված EBITDA-ն մինչև RMB 52.5B-ից RMB 51.5B-ից՝ արտացոլելով սպասվածից լավ ծախսերի վերահսկումը, հատկապես Taobao Deal-ի և Taocaicai-ի վրա:

Citigroup վերլուծաբան Ալիսիա Յապը պահպանեց Alibaba-ն Buy-ով և գնային թիրախը 144 դոլարից բարձրացրեց մինչև 160 դոլար:

Գինը գործողություն. BABA-ի բաժնետոմսերը երեքշաբթի վերջին ստուգման ժամանակ թանկացել են 3.45%-ով և կազմել 114.72 դոլար:

BABA-ի վերջին վարկանիշները

Դիտեք ավելին BABA-ի վերլուծաբանների վարկանիշները

Դիտեք վերլուծաբանի վերջին գնահատականները

Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.

© 2023 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.