Վախենում եք, որ բաց եք թողել ֆոնդային շուկայի հատակը: Պատմությունն ասում է, որ զսպեք ձեր FOMO-ն:

S&P 500
SPX,
+ 0.19%
շարունակում է մնալ արջային շուկայում, սակայն ավելի քան 17%-ով աճել է իր հունիսի 16-ի փակման 3666.77 մակարդակով՝ թողնելով այն 10%-ով ցածր հունվարի 3-ի իր ռեկորդային ցուցանիշից՝ 4796.56: Խոշոր կապիտալով հենանիշը գրանցել է չորս անընդմեջ շաբաթական աճ և ավարտվեց երեքշաբթի ապրիլի վերջից ի վեր ամենաբարձր ցուցանիշը, քանի որ այն փորձել է հաղթահարել դիմադրությունը իր 200 օրվա շարժվող միջինի մոտ 4,326-ի մոտ:

See: Ֆոնդային շուկայի այս նշաձողը ցույց է տալիս, որ S&P 500-ը այսօրվանից մեկ տարի հետո կարող է 16%-ով բարձր լինել:

Ավելի լայն հանրահավաք, որը տեսել է Nasdaq Composite-ը
ԿՈՄՊ
-0.19%
դուրս գալ արջուկային շուկայից և Dow Jones Industrial Average-ից
DJIA,
+ 0.71%
իր տարեցտարի կորուստը կրճատել է մինչև 7%-ից պակաս, երևում է, որ գրավել է որոշ ներդրողների, ովքեր փորձում են զիջել:

Նաեւ կարդալ: Nasdaq ցուլային շուկա. Գլխի կեղծիքի պատմությունն ասում է, որ դեռ վաղ է նշելու համար:

«Ներդրողների տրամադրությունները հունիս և հուլիս ամիսներին շատ վատից անցել են, քանի որ ներդրողների դիրքավորումը նույնպես թեթև է, մինչև այժմ խոսվում է FOMO-ի և Goldilocks արդյունքի մասին», - ասում է UBS Global Wealth Management-ի Ամերիկայի ակտիվների բաշխման ղեկավար Ջեյսոն Դրահոն: գրառում այս շաբաթվա սկզբին:

Դրահոն նախազգուշացրեց, որ ներդրողները «ավելի լավատեսորեն տրամադրված ներկայիս խիստ անորոշ միջավայրում շուկաները ավելի խոցելի են դարձնում բացասական նորությունների նկատմամբ»:

Արդյո՞ք հունիսի կեսը նշվել է ներքևի մասում, պարզ կլինի միայն հետին պլանում: RBA-ի Suzuki-ն ասում է, որ անցյալ արջուկային շուկայի շուրջ կատարողականի վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ ներքևում գտնվող շուկայում լիովին լինելն այնքան կարևոր չէ, որքան շատ ներդրողներ կարող են մտածել:

Սուզուկին բացատրել է.

Մեր նախկինում հրապարակված վերլուծության թարմացման մեջ մենք վերլուծել ենք եկամտաբերությունը ամբողջ 18-ամսյա ժամանակահատվածի համար, որը ներառում է շուկայի յուրաքանչյուր հատակին նախորդող վեց ամիս և 12 ամիս հետո: Այնուհետև մենք համեմատեցինք ներդրողի հիպոթետիկ եկամտաբերությունները, ով ուներ 100% բաժնետոմսեր ամբողջ ժամանակահատվածի համար («6 ամիս շուտ») մեկի հետ, ով պահում էր 100% կանխիկ գումար մինչև շուկայի ներքևից վեց ամիս հետո, այնուհետև անցավ 100% բաժնետոմսերի («6 ամիս» ուշ»):

Ստորև բերված գծապատկերն արտացոլում է բացահայտումները, որոնք ցույց են տվել, որ վերջին տասը արջի շուկաներից յոթում ավելի լավ է ուշ լինել, քան վաղ:

«Սա ոչ միայն հակված է բարելավելու եկամտաբերությունը՝ միաժամանակ կտրուկ նվազեցնելով բացասական ներուժը, այլև այս մոտեցումը ևս մեկ ժամանակ է տալիս գնահատելու մուտքային հիմնարար տվյալները: Որովհետև եթե դա հիմնված չէ հիմնարար հիմունքների վրա, ապա դա պարզապես գուշակություն է»,- գրել է Սուզուկին:

Ինչ վերաբերում է բացառություններին:

Սուզուկին նշել է, որ վերջին 70 տարիների ընթացքում միակ դեպքերը, որտեղ ավելի լավ էր վաղաժամ լինելը տեղի է ունեցել 1982, 1990 և 2020 թվականներին: «Բայց այդ դեպքերից յուրաքանչյուրում Fed-ն արդեն նվազեցրել էր տոկոսադրույքները», - ասաց նա: «Հաշվի առնելով մեծ հավանականությունը, որ Fed-ը կշարունակի խստացնել եկամուտների արդեն իսկ դանդաղեցված աճը, այսօր վաղաժամ է թվում էականորեն մեծացնել սեփական կապիտալի ազդեցությունը»: