Շատ տարբեր ցուլ ֆոնդային շուկան ձեռքի տակ է

Արջի ֆոնդային շուկան ունի արել է իր գործը. Հեռացվեց ավելցուկային աճառություն, և իրականությանը համապատասխան արժեւորեց բաժնետոմսերը: Ինչպես նախորդ խոշոր վաճառքները, այս վերակայումները պայմանավորված էին հիմնական հիմնարար և կանխատեսվող տեղաշարժերով: Ուստի…

Մի սպասեք, որ հաջորդ ցուլ շուկան նման կլինի վերջինին

Փոխվում են ժամանակները, պայմաններն ու վերաբերմունքը։ Այնուամենայնիվ, ներդրողների մեծ մասը և շատ ներդրումային մասնագետներ կդանդաղեն հրաժարվել անցյալից: Նրանց հարմարավետությունը՝ մնալով իրենց իմացածի հետ, կխոչընդոտի նրանց հարմարվելուն, քանի դեռ նրանք չեն համոզվել ավելի նոր, ավելի լավ մոտեցման մեջ: Բնականաբար, դա նշանակում է, որ նրանք պետք է տեսնեն ապացույցներ՝ գերազանց կատարողականություն և լայն ժողովրդականություն:

Կաղապարը ծանոթ կլինի.

• Բարձր բացասականության և կասկածի պայմաններում որոշ արժեթղթեր սկսում են աճել
• Ֆոնդային շուկան դադարում է ընկնել և հիմք է ստեղծում, քանի որ բացասականությունը թուլանում է և գնումների վերադարձը
• Ֆոնդային շուկան սկսում է աճել՝ առաջացնելով թեթևացում և առաջ նայելու պատրաստակամություն
• Ֆոնդային շուկայի աճը պարզ է դառնում՝ մեծացնելով ներդրողների հետաքրքրությունը և նույնիսկ սահմանափակ աճի միտումներ առաջացնելով
• Նոր ցուլ շուկան հիմնականում ընդունված է, և այժմ գալիս է այն գիտակցումը, որ ֆոնդային շուկայի որոշ հատվածներ շատ ավելի լավ են գերազանցել մյուս, ավելի ծանոթ ոլորտներին:

Այսպիսով, այսօրվա ռազմավարությունը պարզ է.

Սկսեք ձգտել նոր բաժնետոմսերի գաղափարներին, որոնք կարող են գերազանցել: Իմացեք, որ նրանք և դրանց հիմքում ընկած հիմնավորումները տարբեր կլինեն՝ նոր, հետաքրքիր և զվարճալի:

Որքանո՞վ է տարբեր:

Շատ. Այն, ինչ կհայտնվի, կտրուկ տարբեր «թեմաներ» են, որոնք կընդգրկեն հաղթող բաժնետոմսերը: Կարևորն այն է, որ դրանք ոչ մի նմանություն չեն ունենա անցյալի, ծանոթ թեմաների հետ:

Ինչու՞ է միշտ այդպիսի դրամատիկ տեղաշարժ: Մարդկային բնությունը:

• Ցուլային շուկայում թեմաները ի հայտ են գալիս որպես թե՛ հիմնավորման, թե՛ հաղթող ռազմավարության նկարագրողներ
• Իրենց ծաղկման շրջանում թեմաները դառնում են ֆոնդային ներդրումների վերջնական մոտեցումը
• Իրենց ժողովրդականության գագաթնակետին, թեմաներն առաջացնում են գնահատումների և վերադարձի ակնկալիքների ծայրահեղ բարձրություն
• Այդ բարձրագույն գնահատումները սայթաքում են, երբ առաջին անգամ նկատվում են որոշ մտահոգություններ
• Երբ մտահոգությունները սկսում են մեղմել ակնկալիքները, սայթաքումը դառնում է սահում, ինչը պոտենցիալ ազդանշան է տալիս արջի շուկայի ձևավորմանը:
• Քանի որ մտահոգությունները դառնում են ավելի լայնածավալ և որոշակի, արջի շուկան տեղի է ունենում, որն ավարտվում է բացասականության հեղեղով, որը խաթարում և վարկաբեկում է ցուլային շուկայի այդ թեմաներն ու համոզմունքները:

Հիմնական հարցը. Ինչպե՞ս ներդրումներ կատարել հաջորդ ցուլ շուկայի թեմաներում:

Գիտակցեք, որ նոր ցուլ շուկայի մասին կանխագուշակված չէ ինչ-որ կախարդական Ուոլ Սթրիթի պլանավորման գրքում: Այն կզարգանա պայմանների, գործողությունների և զարգացումների հետ մեկտեղ: Այսպիսով, պատասխանը Ուոլ Սթրիթի վագոնով զբոսնելն է: Իսկ դա նշանակում է…

Ներդրումներ կատարեք՝ օգտագործելով ակտիվ մենեջերներ՝ հետապնդելով կապիտալի արժեւորումը: Դիվերսիֆիկացվել արժեքների, աճի և էկլեկտիկ կառավարման ոճերի միջև: Բացի այդ, դիվերսիֆիկացրեք ընկերության չափերը (ավելի լավ է, գտնեք միջոցներ, որոնք սահմանափակված չեն չափերով): Խուսափեք ամենամեծ ֆոնդերից. դրանք չափազանց անգործունակ են ժամանակին տեղաշարժեր անելու համար, բացի այդ, նրանք հակված են ավելի մոտ մնալ ֆոնդային շուկայի ընդհանուր հատկացումներին՝ իրենց կատարողականը համապատասխան պահելու համար:

Օրինակ. Իմ ֆոնդի ընտրությունը

Ես հավատում եմ, որ հաջորդ ցուլ շուկայում հաղթելը կպահանջի առողջ, խորը հետազոտություն, որը կաջակցի փորձառու պորտֆելի կառավարիչներին: Հետևաբար, ես ընտրել եմ հետևյալ չորս ֆոնդային ֆոնդերը (երեքը Vanguard-ում և մեկը Fidelity-ում):

Vanguard երեք հիմնադրամները կառավարվում են ներդրումային կառավարման անկախ ընկերությունների կողմից՝ ընտրված Vanguard-ի ներդրումային մասնագետների կողմից: Այս բազմակառավարման ոճը կիրառվում է խոշոր ինստիտուցիոնալ հիմնադրամների կողմից և եղել է իմ կարիերայի հիմքը: Այն թույլ է տալիս բարձրակարգ արդյունքների հասնել մասնագիտացված մենեջերներից՝ միաժամանակ վերահսկելով ընդհանուր ռիսկը՝ դիվերսիֆիկացնելով կառավարման տարբեր ոճերի միջև:

Ահա երեք Vanguard հիմնադրամները և յուրաքանչյուրը կառավարելու համար ընտրված ներդրումային ընկերությունների թիվը (յուրաքանչյուրը կապված է Vanguard հիմնադրամի էջին).

1. Ավանգարդ Վինձորի հիմնադրամ (արժեքային ֆոնդ). Երկու ներդրումային կառավարման ընկերություններ
2. Ավանգարդի աճի և եկամտի հիմնադրամ (աճի և արժեքի խառնուրդ). Ներդրումների կառավարման երեք ընկերություններ
3. Vanguard Explorer հիմնադրամ (մասնագիտությունների աճի հիմնադրամ). Ներդրումների կառավարման հինգ ընկերություններ

Fidelity հիմնադրամը կառավարվում է բացառապես Fidelity-ի կողմից, որն ունի աճի նոր թեմաների հաջող բացահայտման պատմություն: Այս ֆոնդը կենտրոնանում է լավագույն ընտրանքների վրա, և ֆոնդի ավելի փոքր չափը թույլ է տալիս այն բազմակողմանի լինել:

Հավատարմության կենտրոնացած բաժնետոմս (մասնագիտությունների աճի հիմնադրամ):

• Հոլդինգներ՝ 40 ընկերություն
• Հիմնադրամի չափը՝ 3.2 մլրդ դոլար
• «Ակտիվ մասնաբաժին» (սանդղակը 0% է ինդեքսային ֆոնդի համար մինչև 100% S&P 500-ից լրիվ շեղման դեպքում). 66%

Եզրակացություն. Եղեք դրական, մտածեք այլ կերպ և գործեք հիմա

Ներդրումների հիմնական մարտահրավերը նոր, այլընտրանքային տիեզերքի հետ գործ ունենալն է, որը նման չէ որևէ նախորդի: Տեկտոնական տեղաշարժի դեպքում, ինչպես ներկայիս, ներդրողների համոզմունքները «հիմնական ճշմարտությունների» վերջին փաթեթի վերաբերյալ չեղյալ են հայտարարվում: Դրանց տեղում անորոշություններ են, որոնք, կարծես, ցույց են տալիս զգուշության անհրաժեշտությունը:

Այնուամենայնիվ, մենք պետք է ողջունենք ռիսկի վրա նոր կենտրոնացումը մառախլապատ կանխատեսումների պայմաններում: Այդ մտածելակերպը հսկողության տակ է պահում գնահատումները և, հետևաբար, պոտենցիալ եկամուտներն ավելի գրավիչ է դարձնում:

Այնպես որ, ուրախ եղեք, որ սա նոր բանի սկիզբն է, և բոլորը կանգնած են նույն անհայտությունների հետ: Հիմա, բոլորը մենք պետք է անենք, որպեսզի ներդրվենք այնպես, որ մեզ հնարավորություն ընձեռվի որսալ գալիք նոր հուզմունքը, նախքան այն հայտնի դառնալը: