Ավելի քիչ հետևված դիվիդենտ արքաների եռյակ

Շահաբաժինների աճի ամենահայտնի պաշարները շահաբաժինների թագավորներն են. նրանք բարձրացրել են իրենց շահաբաժինները առնվազն 50 տարի անընդմեջ. ահա երեքի տեսք, որոնք հաճախ չեն դիտարկվում ներդրողների կողմից, բացատրում է Պրակաշ Կոլլի, խմբագիր Դիվիդենտային հզորություն.

Տես նաեւ, MoneyShow Orlando Նախադիտում. Սեմ Ստովալ

Northwest Natural Holding Company (NWN) բնական գազի փոքր ընկերություններից մեկն է: Ընկերությունը հիմնադրվել է 1859 թվականին: Դրա շուկայական կապիտալը կազմում է 1.69 միլիարդ դոլար: Բացի բնական գազից, Northwest Natural-ն ունի ջրի և կեղտաջրերի փոքր հատված:

Կոմունալ ընկերությունը սպասարկում է բնական գազի շուրջ 786,000 բաժանորդների Օրեգոնում և Հարավարևմտյան Վաշինգտոնում և մոտավորապես 80,000 ջրային ծառայությունների բաժանորդների Խաղաղ օվկիանոսի հյուսիս-արևմուտքում և Տեխասում: Ընդհանուր եկամուտը կազմել է մոտավորապես 941 միլիոն դոլար վերջին տասներկու ամիսների ընթացքում:

Կոմունալ ընկերությունն ունի ~3.9% շահաբաժինների եկամտաբերություն՝ շահաբաժինների թագավորներից ամենաբարձրներից: Ընկերությունը ապշեցուցիչ 66 տարվա ընթացքում բարձրացրել է շահաբաժինը՝ նրան տալով ամենաերկար ակտիվ շարքերից մեկը: Այնուամենայնիվ, աճի տեմպերը չնչին են՝ ~0.94% վերջին տասնամյակում և ~0.53% վերջին 5 տարում: Որպես կոմունալ ծառայություններ, վճարումների հարաբերակցությունը գտնվում է ավելի բարձր մակարդակում՝ մոտավորապես 75%:

Բաժնետոմսերը լավ են դրսևորվել արջի շուկայում և 1.4 տարում աճել են ~1%-ով և մինչև օրս ~2%-ով: Առաջնային P/E հարաբերակցությունը ~19.8X է, 5 տարվա միջակայքից ցածր և վերջին տասը տարիների ստորին վերջում: Թեև շահաբաժինների աճի տեմպերը ցածր են, ներդրողները ստանում են թերագնահատված բաժնետոմս՝ մոտ 4% դիվիդենտային եկամտաբերությամբ:

Tootsie Roll Industries- ը (TR) հայտնի է իր կոնֆետով։ Այնուամենայնիվ, ներդրողները հակված են անտեսել բաժնետոմսը, և այն քիչ հայտնի է որպես շահաբաժինների թագավոր իր կարգավիճակով: Ընկերությունը արտադրում և վաճառում է Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble և այլն:

Նախագահ և գործադիր տնօրեն Էլեն Ռ. Գորդոնը պատկանում է սովորական բաժնետոմսերի մոտավորապես 53.9%-ին և B դասի բաժնետոմսերի 82.8%-ին, ինչը փաստացիորեն տալիս է իր ընկերության վերահսկողությունը: Ընդհանուր եկամուտը վերջին տասներկու ամիսների ընթացքում կազմել է մոտ $636.2 մլն:

Պատմությունը շարունակվում է

Tootsie Roll-ն ունի մոտ 1% ֆորվարդային դիվիդենտային եկամտաբերություն, ոչ բարձր: Այնուամենայնիվ, ընկերությունը վճարում է 3% բաժնետոմսերի շահաբաժին, որը ներդրողները կարող են վաճառել՝ տալով 4% արդյունավետ եկամտաբերություն: Ընկերությունն ունի շահաբաժինների ավելացման 56 տարվա շարան՝ հիմնված ներդրողներին վերադարձված դրամական միջոցների աճի վրա:

Շահույթի վճարման հարաբերակցությունը սովորաբար համեստ է, տատանվում է 35% -ից մինչև 45%: Ավելին, ընկերությունն ունի ամուր հաշվեկշիռ՝ զուտ դրամական դիրքով, որն ավելացնում է շահաբաժինների անվտանգությունը:

Քաղցրավենիքի արտադրողը հազվադեպ է թերագնահատվում լողացող և ընտանիքի սահմանափակ վերահսկողության պատճառով: Արդյունքում, բաժնետոմսերը սովորաբար առևտուր են անում բարձր եկամտի բազմապատիկով:

P/E հարաբերակցությունն այժմ ~35.7X է 5 և 10 տարվա միջակայքում: Բաժնետոմսերը լավ են գործել 2022 թվականին և իջել են ընդամենը մոտ 2.6%, բայց վերջին տարում այն ​​աճել է ~17.6%–ով։ Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են ցածր փոփոխականությամբ բաժնետոմս ունենալ 4% եկամտաբերությամբ, պետք է նայեն Tootsie Roll-ին:

Ստեփան ընկերությունը (SCL) հիմնադրվել է 1932 թվականին: Այն արտադրում և վաճառում է քիմիական նյութեր ամբողջ աշխարհում: Այն գործում է երեք բիզնես սեգմենտների միջոցով՝ Մակերեւութային ակտիվ նյութեր, պոլիմերներ և մասնագիտացված ապրանքներ: Վերջին տասներկու ամիսների ընթացքում ընդհանուր եկամուտը կազմել է 2,639.6 մլն դոլար:

Ստեփանը եկամտային բաժնետոմս չէ՝ ընդամենը 1.3% դիվիդենտային եկամտաբերությամբ։ Բայց այս արժեքը վերջին տասնամյակում իր տիրույթի ամենաբարձր եզրին է: Ընկերությունը 54 տարի անընդմեջ ավելացրել է շահաբաժինները և ներկայումս դա անում է մոտ 10% CAGR վերջին հինգ տարիների ընթացքում:

Շահույթի վճարման հարաբերակցությունը նվազագույն է՝ 20.3%՝ աջակցելով ապագա աճին գերազանց շահաբաժինների ապահովությամբ: Հաշվեկշռն ունի համեմատաբար ցածր լծակներ և բարձր տոկոսադրույքներ, ինչը ավելացնում է շահաբաժնի անվտանգությունը: Գնահատումը ցածր է P/E հարաբերակցությամբ ~ 15.1X, շուկայական միջինից ցածր և 5-ամյա և 10-ամյա միջինից ցածր: .

Տես նաեւ, MoneyShow Orlando Նախադիտում. Բոբ Կարլսոն

Բաժնետոմսերի գինը տարեցտարի նվազել է մոտ 16%-ով, քանի որ ներդրողները վախենում են, որ ռեցեսիան կհանգեցնի քիմիական նյութերի պահանջարկի նվազմանը: Չնայած ցածր շահաբաժինների եկամտաբերությանը, շահաբաժինների լավ անվտանգությունը, շահաբաժինների աճի բարձր տեմպերը և ցածր գնահատումը Ստեփանին դարձնում են հիանալի բաժնետոմս, որը պետք է հաշվի առնել ընդհանուր եկամտաբերության համար:

Ավելին MoneyShow.com- ից: