Փոխադարձ հիմնադրամի հարկի խնդիր և ինչպես խուսափել դրանից

Այս տարի, անկումային շուկայում, դուք կարող եք դադարեցնել ենթադրյալ արժեւորման հարկի պարտքը: Ահա թե ինչ պետք է անել դրա հետ կապված:

Կոլումբիայի ինտեգրված խոշոր կապիտալի աճի ֆոնդի ներդրողների համար սղոց. նրանք սպանվել են այս տարի՝ մինչ այժմ 22%-ով նվազելով, և այժմ նրանք պատրաստվում են հարկեր վճարել ենթադրյալ կապիտալի մեծ մասի վրա, որը կազմում է իրենց հաշիվների 40%-ը: .

Այս թշվառ ժողովուրդը շատ ընկերություն ունի: Արջուկային շուկայի, ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերից արտահոսքի և ֆոնդերի բաշխման առանձնահատկությունների համադրությունը նշանակում է, որ նույնիսկ փող կորցնելու տարում ներդրողը կարող է երկարաժամկետ շահույթի համար հարկ վճարել IRS-ին:

Մորնինգսթարը վերջերս ընդգծեց խնդիրը 2022 թվականի համար կապիտալի ավելացման ակնկալվող գումարների աղյուսակավորման հետ կապված: Իր իրավախախտների ցանկը ներառում է բազմաթիվ միջոցներ անուններով ապրանքանիշերի վաճառողներից, ինչպիսիք են American Century, Fidelity, Franklin Templeton և T. Rowe Price:

Այստեղ ես կբացատրեմ երեք բան.

-Ինչպե՞ս է առաջանում սղոցի հարկը:

-Ի՞նչ պաշտպանական մանևրներ կարող եք օգտագործել:

— Ի՞նչ կարող եք անել, որպեսզի ապագայում չվնասվի սղոցից:

Երևույթն ազդում է միայն հարկվող հաշիվների վրա։ Եթե ​​ձեր ֆոնդի ամբողջ գումարը գտնվում է հարկային հաշիվներում, ինչպիսիք են IRA-ները, կարող եք բաց թողնել այս պատմության վերջին պարբերությունը:

1. Ինչպե՞ս է տեղի ունենում սղոցի հարկը:

Առնվազն որոշակի ռացիոնալություն կա, թե ինչպես է հարկային օրենսգիրքը վերաբերվում դրամական միջոցներին: Մեկնարկային սկզբունք. Ֆոնդն ինքնուրույն հարկ չի վճարում, հետևաբար բաժնետոմսերի արժեւորումից ստացած ցանկացած շահույթ պետք է փոխանցվի ֆոնդի բաժնետերերին, և նրանք պետք է այդ շահույթները ներառեն իրենց հարկային հայտարարագրերում:

Օրինակ Ա. Դուք ֆոնդի բաժնետոմս եք գնում $20-ով: Նրա պորտֆելի բոլոր բաժնետոմսերը կրկնապատկվում են, ուստի այժմ ձեր ֆոնդի մասնաբաժինը արժե $40: Պորտֆելի կառավարիչը վաճառում է հաղթողներից մի քանիսին, ինչը բավական է ֆոնդի մեկ բաժնետոմսի համար 4 դոլար երկարաժամկետ շահույթ ստանալու համար: Հարկային օրենսգիրքը թելադրում է, որ այս 4 դոլարը ձեզ վճարվի մինչև տարեվերջ: Այդ պահին ձեր ֆոնդի մասնաբաժինը նվազում է մինչև $36, դուք ունեք $4 կանխիկ և դուք պարտք եք հարկ $4-ի համար:

Հարկային հաշիվը տհաճ է, բայց բողոքել չի կարելի։ Դուք նույն իրավիճակում եք, կարծես նույն բաժնետոմսերը ինքներդ եք գնել, ապա մի քանիսը վաճառել:

Կարևոր կետ. Կարևոր չէ՝ 4 դոլարը վերաներդրեք հիմնադրամում: Դուք նույն հարկն եք պարտք։

Օրինակ B. Նույն ֆոնդի գնումը $20-ով, նույնը կրկնապատկվում է մինչև $40, բայց հետո գալիս է արջի շուկան և ֆոնդի արժեքը նվազում է մինչև $30: Կրկին, մենեջերը թեթևացնում է որոշ դիրքեր և իրականացնում շահույթ, որը հավասար է 4 դոլարի մեկ ֆոնդի բաժնետոմսի համար: Շահույթները վճարվում են: Ձեր ֆոնդի մասնաբաժինը նվազում է մինչև $26, և դուք ունեք $4 կանխիկ, ինչպես նաև հարկային հաշիվ:

Անարդար? Իրականում ոչ: Դուք հարկ եք պարտք վատ տարվա վերջում, բայց դուք դեռ առաջ եք ֆոնդի մասնաբաժնի հարցում և ունեք նաև այդ կանխիկ գումարը:

Օրինակ Գ. Դուք ուշանում եք՝ գնելով ֆոնդի մասնաբաժինը 40 դոլարով: Հիմնադրամի գինը նվազում է մինչև $30: Մենեջերը վաճառում է որոշ հաղթող պաշտոններ, որոնք ձեռք են բերել ձեր ժամանելուց շատ առաջ: Շահույթները հավասարապես բաշխվում են բոլոր բաժնետերերին: Այսպիսով, դուք ավարտում եք հարկային հաշիվը, թեև ջրի տակ եք:

Սա այն դեպքում, երբ դուք մոտիվացված եք գրել ձեր կոնգրեսականին:

Այն վատանում է: Ենթադրենք, որ ֆոնդի բաժնետերերի կեսը հեռանում է մինչև բաշխումը: Նրանք ստանում են $30 մեկ բաժնետոմս կանխիկ և չունեն երկարաժամկետ շահույթի բաշխում, որը պետք է ներդնի իրենց հարկային հայտարարագրում: Նրանց համար դա նշանակություն չունի։ Նրանք, ովքեր գնել են $20-ով, ունեն $10 շահույթ և դա հայտարարում են ցուցակի D-ում: Նրանք, ովքեր գնել են $40-ով, ունեն $10 կապիտալի կորուստ և հայտարարում են դա:

Բայց եթե դուք կառչած մնաք, դուք տառապում եք: Հարկային օրենսգիրքն ասում է, որ հիմնադրամի իրացված ամբողջ շահույթը պետք է դուրս գա: Դրանցից ոչ մեկը չի վերագրվում մեկնող հաճախորդներին։ Այսպիսով, այդ ամենը ընկնում է գոյատևած հիմնադրամի հաճախորդների ուսերին: Բաժնետերերի բազայի կեսը վերանալով, վերապրածները բաշխվում են ոչ թե մեկ բաժնետոմսի համար 4 դոլար, այլ 8 դոլար: Եթե ​​դուք գնել եք $40-ով, ապա ձեզ մնում է ֆոնդի մասնաբաժինը, որն արժե ընդամենը $22, գումարած $8 կանխիկ, գումարած տհաճ հարկային հաշիվ:

Դուք հավանաբար չեք կարող մեղադրել պորտֆելի կառավարչին այս հարցում: Նա, հավանաբար, վաճառում էր արժեւորված բաժնետոմսեր ոչ թե նոր բաժնետոմսեր գնելու, այլ կանխիկ գումար հավաքելու համար՝ հեռացող հաճախորդներին վճարելու համար: Մարկ Ուիլսոնը, ով հետևում է CapGainsValet.com-ում անցանկալի բաշխումներին, նշում է, որ այս տարի տեղի ունեցող հարկային վնասի մեծ մասը պայմանավորված է մարումներով:

Նշում. Ես օրինակ C-ի մաթեմատիկան պարզ եմ պահում՝ ենթադրելով, որ մնացած բոլոր բաժնետերերը վերաներդրում են իրենց բոլոր վճարումները: Եթե ​​չանեն, ապա վնասը 8 դոլարից ավելի վատ կլինի:

#2. Ի՞նչ պաշտպանական մանևրներ կարող եք օգտագործել:

A և B օրինակներում ճիշտ պատասխանն է կանգնել: Ֆոնդը վաճառելը ձեզ ավելի վատ վիճակ կթողնի: Դուք պետք է հարկ վճարեք ինչպես շահույթի բաշխման, այնպես էլ ֆոնդի մասնաբաժնի վրա շահույթի վրա:

C օրինակում, սակայն, իմաստ ունի դուրս գալ: Ձեր հարկային հայտարարագիրը ցույց կտա 8 դոլարի բաշխում և 18 դոլարի վնաս ֆոնդի մասնաբաժնի վրա (գնվել է 40 դոլարով, նախկին շահաբաժինը վաճառվել է 22 դոլարով): Զուտ կապիտալի կորուստ՝ $10:

Կարո՞ղ եք բարելավել ձեր բաժինը՝ դուրս գալով բաշխումից անմիջապես առաջ: Ոչ. Դուք կունենաք նույն $10 կորուստը (գնել $40-ով, վաճառվել $30-ով):

Ի՞նչ անել, եթե դուք գնել եք չարաճճի ֆոնդը 12 ամիս առաջ: Դա բարձրացնում է 8 դոլար երկարաժամկետ շահույթ ստանալու հետաքրքիր հեռանկարը (ավելի ցանկալի տեսակի շահույթ)՝ 18 դոլար կարճաժամկետ վնասի ամրագրման ժամանակ (ավելի ցանկալի տեսակի կորուստ):

Դա լավ արբիտրաժ կլիներ, եթե դուք կարողանաք ազատվել դրանից, բայց դուք չեք կարող: Հարկային օրենսգրքի դրույթը թելադրում է, որ այս օրինակում ֆոնդի մասնաբաժնի վրա ձեր կարճաժամկետ կորստի առաջին 8 դոլարը վերածվում է երկարաժամկետ կորստի: Այսպիսով, անկախ նրանից, թե արդյոք դուք հեռանում եք բաշխումից առաջ, թե հետո, դուք կստանաք $10 կարճաժամկետ կորուստ:

Օրինակ Դ. Դուք գնել եք ֆոնդը $21-ով, տեսել եք, որ այն բարձրացել է $30-ի, այնուհետև ստացել եք անցանկալի $8 բաշխում: Ո՞րն է լավագույնը հիմա:

Եթե ​​դուրս գաք, կունենաք $9 կապիտալի արժեւորում, որի վրա կարող եք հարկ վճարել (1$ ֆոնդի մասնաբաժնի վաճառքից, $8 շահույթի բաշխումից): Եթե ​​դուք համբերատար կանգնեք, ապա հարկ կպարտավորեք միայն 8 դոլար շահույթի համար, բայց ձեզ սպասվում է ավելի շատ անցանկալի բաշխումներով լի ապագա: Իմ խորհուրդը՝ կծիր փամփուշտը: Վաճառեք ֆոնդը՝ հիմա վճարելով մի փոքր հավելյալ հարկ, այնուհետև հասույթը ներդրեք այլ տեսակի ֆոնդային հիմնադրամում, որը չի պատրաստվում ձեզ բաշխումներ պատճառել: Այդ տարբեր տեսակի հիմնադրամը նկարագրված է ստորև Բաժին 3-ում:

Ամփոփելով. Եթե ձեր ֆոնդի մասնաբաժինը, վճարումից հետո, արժե շատ ավելին, քան վճարել եք դրա համար, մնացեք ֆոնդի մեջ: Եթե ​​այն արժե ավելի քիչ, քան վճարել եք, կամ միայն մի փոքր ավելի, հեռացեք: Եվ կարևոր չէ՝ դուք մեկնում եք վճարումից առաջ, թե հետո:

Վերջին կետը, պատասխանելու նիտպիկերին, ովքեր ասում են, որ երբեմն կարևոր է, թե արդյոք դուք վաճառում եք վճարումից առաջ, թե հետո: Եթե ​​հիմնադրամն ունի կարճաժամկետ շահույթ, ապա ավելի լավ է վաճառեք մինչև վճարումը: Օրինակ E. Դուք ֆոնդը գնել եք $20 տարի առաջ, այն այժմ արժե $21, և այն պատրաստվում է մարել $1 կարճաժամկետ շահույթ: Ինչպես դա տեղի է ունենում, ներդրումային ընկերությունից կարճաժամկետ շահույթը հայտնվում է ձեր հարկային հայտարարագրում որպես սովորական եկամուտ, որը նման է տոկոսային եկամուտին: (Լրիվ անարդար. գրեք ձեր կոնգրեսականին:) Այս դեպքում վաղաժամ վաճառելը նշանակում է, որ 1 դոլարը կհարկվի երկարաժամկետ բարենպաստ դրույքաչափով:

Այնուամենայնիվ, խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ կարճաժամկետ շահույթի բաշխումները, բացի picayune գումարներից, բավականին հազվադեպ են: Կարճ շահույթը փոխադարձ հիմնադրամներից պարզապես չարժե կորցնել քունը:

#3. Ի՞նչ կարող եք անել, որպեսզի ապագայում չվնասեն սղոցից:

Խորհրդականների շրջանում տարածված կրկներգը հետևյալն է. Տարեվերջին մի մտեք բաժնետիրական փոխադարձ հիմնադրամ, քանի որ դուք կարող եք գնել այնպիսի բաշխում, որը դուք չեք ցանկանում:

Կարծում եմ, որ այս խորհուրդը չափազանց թույլ է: Ահա իմը. Ցանկացած ժամանակ մի գնեք բաժնային փոխադարձ հիմնադրամ հարկվող հաշվի համար:

Փոխարենը, արեք այն, ինչ վերջերս արել է մի քանի տրիլիոն դոլար խելացի փող, այն է՝ ներդրումներ կատարել բորսայական ֆոնդերում, որոնք հետևում են S&P 500-ի ինդեքսներին: Ֆոնդային ինդեքսային հիմնադրամները, որոնք կազմակերպվում են որպես ETF, գրեթե երբեք չեն բաշխում կապիտալի արժեւորումը:

Տխուր ճշմարտություն. Ակտիվ ֆոնդային ֆոնդերը ընդհանուր առմամբ ցածր են ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդերից: Եթե ​​դուք պետք է փորձեք հաղթել հավանականությունը՝ ունենալով ակտիվ ֆոնդային հիմնադրամ, դրեք այն ձեր IRA-ում:

.