Առաջին հայացքից ոսկին և արծաթը բավականին փոխարինելի են թվում: Նրանք երկուսն էլ հիպնոսորեն գեղեցիկ են: Դրանց գները աճելու և նվազման միտում ունեն՝ ըստ նույն ֆինանսական/քաղաքական ուժերի։ Նրանք երկուսն էլ ընկալվում են որպես իրական փողեր բնակչության մի փոքրիկ (շատ իմաստուն) մասի կողմից, և որպես ատավիստական մասունքներ ճնշող, անգրագետ մեծամասնության կողմից: Եվ, ամենակարևորը, նրանք երկուսն էլ կպահպանեն իրենց տերերի գնողունակությունը, երբ այսօրվա ֆիատ արժույթները գոլորշիանան, ինչպես տենդային երազանքները, որոնք միշտ եղել են:
Այսպիսով, դուք անպայման ցանկանում եք յուրաքանչյուրից մի քանիսը (և գուցե շատ): Բայց ոսկին ու արծաթը նույնական չեն։ Նրանք ունեն տարբեր ուժեղ և թույլ կողմեր տարբեր «դրամական վերակայման» սցենարներում: Եվ դրանց գները կողպեքով չեն շարժվում: Երբեմն մեկը մյուսի համեմատ էժան է:
Այսպիսով, յուրաքանչյուրից որքա՞ն պետք է ունենանք հիմա, և որքան արագ պետք է պլանավորենք բեռնել բեռնատարը: Պատասխանը տարբեր է յուրաքանչյուր մարդու համար, բայց մի քանի բան ընդհանուր առմամբ ճիշտ է:
Ոսկի/արծաթ հարաբերակցությունը
Ոսկու և արծաթի հարաբերական գները հակված են տատանվել լայն, բայց նկատելի միջակայքում: Ոսկու/արծաթի այս հարաբերակցությունը արտահայտվում է որպես ունցիա արծաթի քանակ, որն անհրաժեշտ է մեկ ունցիա ոսկի գնելու համար և թանկարժեք մետաղների ներդրողների հուզական վիճակի հետ մեկտեղ աճում և նվազում է: Երբ այդ ներդրողները չեն կանխատեսում մոտալուտ գնաճ կամ դրամական այլ խափանումներ, նրանք ձգտում են դեպի ոսկու անվտանգությունն ու կայունությունը և խուսափում են արծաթի անկայունությունից: Ոսկու գինը աճում է արծաթի համեմատ՝ առաջացնելով ոսկի/արծաթ բարձր հարաբերակցություն:
Երբ ներդրողները ակնկալում են աճող գնաճ կամ այլ տեսակի արժույթի անկայունություն, նրանք հիմնականում գնում են թանկարժեք մետաղներ, բայց ձգվում են դեպի արծաթի ավելի մեծ ներուժ: Ոսկին և արծաթը երկուսն էլ բարձրանում են, բայց ոսկի/արծաթ հարաբերակցությունը նվազում է, քանի որ գնորդներն ավելի արագ են բարձրացնում արծաթի գինը, քան ոսկին:
Այս տատանումները սովորաբար տեղի են ունենում 40-ից 80-ի սահմաններում (այսինքն՝ 40-ից 80 արծաթ ունցիա ոսկու մեկ ունցիայի դիմաց), իսկ մեծ թիվը ենթադրում է, որ արծաթը ոսկու համեմատ էժան է, իսկ ցածր թիվը նշանակում է, որ ոսկին էժան է արծաթի համեմատ: Այս միջակայքից դուրս ճեղքերը երկու ուղղությամբ էլ օգտակար ազդանշաններ են:
Իսկ էքստրեմալ ընթերցումները շատ հուսալի ցուցանիշներ են։ Նկատի ունեցեք 15-ի 2020 վայրկյանը, երբ հարաբերակցությունը հասավ 120-ի (քանի որ արծաթի գինը ընկավ մինչև $13/ունցիա, և մեկ ունցիա ոսկի գնելու համար պահանջվեց 120 ունցիա): Դա հիանալի ժամանակ էր արծաթ գնելու համար, քանի որ հաջորդ մի քանի ամիսների ընթացքում այն կտրուկ գերազանցեց ոսկին:
Ներկայումս հարաբերակցությունը կազմում է մոտ 75, ինչը ենթադրում է, որ արծաթը համեստորեն թերագնահատված է, և stackers-ը պետք է նախընտրի այն, քան ոսկին մոտ ապագայում:
Ոսկու շուկան մեծ է, արծաթինը՝ փոքր
Ինչու՞ է արծաթն այդքան ավելի անկայուն, քան ոսկին: Քանի որ դա շատ ավելի փոքր շուկա է: Երբևէ արդյունահանված ոսկու մեծ մասը դեռևս առկա է ձուլակտորների և զարդերի տեսքով: Արծաթը, ի տարբերություն, օգտագործվում է արդյունաբերական արտադրանքներում և հաճախ չի վերամշակվում: Արդյունքն այն է, որ դոլարային արտահայտությամբ աշխարհը շատ ավելի բարձր ոսկի է, քան արծաթը: Այսպիսով, անհրաժեշտ է միայն փոքր քանակությամբ նոր ներդրումային պահանջարկ, որը հոսում է կամ դուրս է գալիս արծաթից՝ դրա գինը կտրուկ փոխելու համար:
Տարբեր դերեր ճգնաժամի մեջ
Դրամական զրոյացման սցենարների մեծ մասում ոսկին և արծաթը և՛ թանկանալու են, և՛ օգտակար կլինեն իրեր գնելու համար: Բայց տարբեր բաներ. Մի քանի ունցիա ոսկի կգնի օգտագործված մեքենա, մինչդեռ մեկ կամ երկու արծաթե մետաղադրամով մեկ շաբաթվա բանջարեղեն կգնեն ֆերմերների շուկայում: Գործարքների երկու կատեգորիաները կարևոր են, այդ իսկ պատճառով դուք ցանկանում եք յուրաքանչյուր մետաղից մի քանիսը:
Փոխադրելիություն
Եթե դուք պետք է շտապ լքեք երկիրը, ոսկե մետաղադրամները հեշտ է տեղափոխել: 10 1 ունցիայի ոսկե արծիվներ կտեղավորվեն ճամպրուկի մեջ թաղված կոշիկի մեջ և այնքան արժեքավոր կլինեն, որ կաշառեն շատ սահմանապահների: Արծաթի նույն գնողունակությունը 37 անգամ ավելի կկշռեր այսօրվա փոխարժեքով և կլցներ ճամպրուկի մեծ մասը։
Ամփոփելով, ոսկին ավելի դժվար է ծախսել, բայց ավելի հեշտ է տեղափոխել: Արծաթն ավելի հեշտ է ծախսել, բայց ավելի դժվար է պահել և տեղափոխել:
Բռնագրավման ռիսկ
Անիմաստ է թանկարժեք մետաղներ կուտակելու բոլոր դժվարություններին դիմել, եթե կառավարությունը պարզապես պատրաստվում է ներխուժել և վերցնել այդ ամենը: Դա տեղի ունեցավ ոսկու հետ 1930-ականներին, երբ ԱՄՆ-ն անօրինական դարձրեց մասնավոր ոսկու ձուլակտորների սեփականությունը: Էլի՞ կանեն։ Հավանաբար ոչ, քանի որ 1930-ականներին ոսկին համաշխարհային փողն էր, մինչդեռ այսօր այն դասվում է որպես ապրանք: Բայց եթե աճող թվով երկրներ սկսեն պաշտպանել իրենց արժույթները ոսկով և սպառնալ դոլարի հեգեմոնիային, ամեն ինչ կարող է փոխվել:
Արծաթը, հավանաբար, անձեռնմխելի է բռնագրավումից, քանի որ այն արդյունաբերական մետաղ է, որը հազարավոր ձեռնարկություններ գնում, վաճառում և պահում են գույքագրման մեջ: Սեփականության իրավունքի արգելումը կամ սահմանափակումը կարող է արգելք հանդիսանալ:
Արծաթ 60-40?
Այսպիսով, դա կախված է ձեր ակնկալիքներից: Արդյո՞ք դուք կվրիպեք կամ կսուզվեք SHTF-ի սցենարում: Եթե առաջինը, դուք կարող եք նախընտրել ոսկին; եթե վերջինս՝ արծաթ։ Եթե վստահ չեք և ցանկանում եք պատրաստվել երկու հնարավորություններին, ապա ոսկի/արծաթ հարաբերակցությունը ենթադրում է 60%-40% արծաթ/ոսկի խառնուրդ (դոլարի արժեքով) ընթացիկ գներով:
Որքա՞ն ոսկի և արծաթ պետք է ունենաք:
Ահա թե որտեղ է սկսվում մշակութային բախումը: Ավանդական ֆինանսական պլանավորողները կասեն, որ ձեր զուտ արժեքի զրոյական տոկոսը պետք է լինի անիմաստ քարերի մեջ, որոնք տասնամյակներ շարունակ փող չեն եղել: Ավելի ճկուն ավանդական ֆինանսական պլանավորողները ձեզ հումոր կտան 1 կամ 2 տոկոսով ոսկե ETF-ում, ինչպիսին GLD-ն է (ՄԻ արեք դա՝ ավելի ուշ հոդվածում բացատրվելու պատճառներով): Ճգնաժամային ներդրումներ կատարող զգույշ գուրուները, ինչպիսիք են Ջիմ Ռիկարդսը (ապագա հոդվածում կներկայացվի) խորհուրդ են տալիս 10%, ինչը ողջամիտ է: Ավելի ագրեսիվ, բայց դեռ ողջամիտ խառնուրդը կլինի ձեր ներդրվող միջոցների 10%-ը ֆիզիկական թանկարժեք մետաղներում և ևս 10%-ը ոսկու/արծաթի հանքարդյունաբերության պաշարներում (կրկին, շուտով կբացատրվի):
Ժամանակի ճնշում.
Ինչ վերաբերում է այն բանին, թե որքան արագ մենք պետք է դա կատարենք, կան բազմաթիվ խաչմերուկներ: Fed-ը կամ կշարունակի խստացնել, մինչև ինչ-որ բան կոտրվի, ինչը կարող է իջեցնել թանկարժեք մետաղների գները մնացած ամեն ինչի հետ մեկտեղ (այնպես որ, մի շտապեք): Կամ Fed-ը կապիտուլյացիայի կենթարկվի սարսափելի տնտեսական հաշվետվությունների հաջորդ խմբաքանակից հետո՝ բռնկելով օգնություն ցույց տալով, որը ոսկի և արծաթ է ուղարկում Լուսին (այսպես հիմա կամ երբեք):
Հավասարումից դուրս թողնելով էապես անկանխատեսելի Fed-ը, մենք շարժվում ենք դեպի թանկարժեք մետաղների ամենաթույլ սեզոնը (այո, դրանք սեզոնային են): Ասիացիները, հատկապես չինացիներն ու հնդիկները, սիրում են ոսկյա և արծաթյա զարդեր նվիրել որպես հարսանեկան նվերներ, քանի որ նրանք ճիշտ են համարում դրանք որպես շարժական հարստություն։ Ասիական հարսանիքների մեծ մասը գարնանն է, ինչը ստիպում է այդ երկրների ոսկերիչներին գնել իրենց գույքը աշնանը և ձմռան սկզբին: Արդյունքը, ընդհանուր առմամբ, ոսկու և արծաթի գների աճն է սեպտեմբեր-հունվար ամիսներին, իսկ գների նվազումը ավելի ուշ գարնանը և ամռանը: Հետևյալ գծապատկերը (Ջեֆ Քլարկի ոսկե խորհրդատուի շնորհակալությամբ) ցույց է տալիս օրինաչափությունը:
Ամփոփելով, բոլորը կարող են կռահել, թե ինչ կանեն ոսկին և արծաթը առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում: Նման անորոշության պայմաններում դոլարի միջին արժեքը, այսինքն՝ ամեն ամիս նույն դոլարով մետաղ գնելը, հավանաբար լավագույն մոտեցումն է: Թող ձեր հրատապության զգացումը որոշի ամսական գումարը:
Zerohedge.com-ի կողմից
Oilprice.com- ի առավել լավագույն ընթերցումները.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html