3-քայլ պլան՝ ձեր շահաբաժիններն ապահով (և աճող) պահելու համար 22-ին

Ֆոնդային շուկան, հավանաբար, այս տարի խառնաշփոթ է լինելու: Քանի որ Դաշնային պահուստը խլում է 2020 թվականի մարտից այն տրամադրվող դակիչ գավաթը, ներդրողները, հավանաբար, կսկսեն վաճառել, երբ սկսեն սթափվել:

Սա, ամենայն հավանականությամբ, վատ կլինի շահարկումների համար, ինչպիսիք են անօգուտ տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը և կրիպտո մետաղադրամները, որոնք ներկայացնում են շների ցեղատեսակներ: Բայց դա կարող էր լինել մեծ շահաբաժինների համար, որոնք մենք սիրում ենք, քանի որ «անվտանգ թռիչքները», բնականաբար, ապաստան կգտնեն մեր վստահելի վճարողների մոտ:

Մենք արդեն վայելել ենք մեծ շահաբաժիններով պայմանավորված շահույթներ 2020 և 2021 թվականներից: Եվ դեռևս պատճառ չկա, որ մենք կանխիկացնենք այս շահույթը: Մեզ համար կարևոր է, որ մեր հաղթողներին թույլ տանք վազել և չվաճառել, մինչև իմ նախընտրած «երթևեկության լույսի» կարգավորումը չվերածվի մինչև կարմիր:

Իհարկե, այս «շահաբաժինների կրկնապատկումները» սկսվում են թարթող կանաչ լույսով, մեր չղջիկը ազդանշան է տալիս գործարք գնելու համար:

Կանաչ. Երբ շահաբաժինը գերազանցում է բաժնետոմսի գինը, մենք գնում ենք

Իմ առաջին հուշումը, հավանաբար, կզարմացնի ձեզ (եթե դուք իմ հոդվածների մշտական ​​ընթերցող չեք), անկախ նրանից, թե ինչպիսի շուկայում եք գնում, համոզվեք, որ միշտ ուշադիր նայեք ձեր դիտարկած բաժնետոմսերի շահաբաժինների աճի տեմպերին:

Քանի որ ահա մի բան, որ քչերն են գիտակցում. շահաբաժինների աճը բաժնետոմսերի գների թիվ 1 շարժիչ ուժն է: Այսպիսով, եթե դուք բաժնետոմս եք գնում վճարումով, դա ոչ միայն աճում է, այլև արագացնելով, դուք կարող եք ինքներդ ձեզ տալ գեղեցիկ շրջադարձային փոփ:

Իսկ անկումային շուկայում աճող շահաբաժինները կարող են օգնել կայունացնել ձեր բաժնետոմսի գինը, քանի որ ավելի շատ ներդրողներ նկատում են աճող վճարումները և գնումներ կատարում:

Ես տեսել եմ այս օրինաչափության խաղը այնքան շատ անգամ, որ գրեթե ծիծաղելի է: Պարզապես նայեք այս աղյուսակին TEXAS INSTRUMENTS
TXN
(TXN), որը վերջին տասնամյակում բարձրացրել է իր վճարումները 577%-ով: Դժվար է վիճել, որ ընկերության վճարումների պայթյունավտանգ աճը չի ազդել նրա բաժնետոմսի գնի վրա. բաժնետոմսերը գրեթե նույնքան են բարձրացել, և շահաբաժինների բարձրացման, բաժնետոմսերի գնի բարձրացման օրինաչափությունը պարզ է:

Ինչպես տեսնում եք, ամեն անգամ, երբ TXN-ն ընկնում է, այն անխուսափելիորեն վերադառնում է իր շահաբաժինները «բռնելու» համար:

Սա այն դինամիկան է, որը ես տեսա, երբ ստեղծվեց բաժնետոմսերի հետ 2017 թվականի հունիսին, և դա ինձ դրդեց բաժնետոմսերի գնման կոչ անել 2020 թվականի սեպտեմբերի թողարկման համար: Թաքնված եկամտաբերություն: TXN-ը մեզ շատ պարգևատրել է՝ իր աճող դիվիդենտը հասցնելով մինչև 140% գնի շահույթ (կամ 170% ընդհանուր եկամտաբերություն) սկսած:

Այժմ, երբ մենք ծածկեցինք շահաբաժինների վրա հիմնված գնման մեր ցուցանիշը, եկեք շրջենք այս ռազմավարությունը և օգտագործենք այն մեզ ասելու, թե երբ է վաճառելու և շահույթ ստանալու ժամանակը:

Դեղին. Երբ շահաբաժին Ընկնում է բաժնետոմսերի գնի հետևում, մենք զգոն ենք

Այս քայլի համար եկեք նայենք ապահովագրողին Հավաստիացնող
ԱԻIZ
(AIZ), որում մենք վաճառեցինք Թաքնված բերք 2019 թվականի դեկտեմբերին՝ չորս տարում ընդամենը 90% ընդհանուր եկամտաբերությամբ:

Մեր պահման ժամանակահատվածում Assurant-ի բաժնետոմսերը հիմնականում շարունակել են հետևել ընկերության շահաբաժիններին՝ միաժամանակ ժամանակ առ ժամանակ առաջ անցնելով: Մենք գոհ էինք այս հետագծից, թեև ես ուշադիր հետևում էի դրան, ուստի թույլ տվեցինք, որ ֆոնդը գործարկվի:

Բայց բաժնետոմսի գինը իրոք բարձրացավ 2019-ի վերջին վեց ամիսներին, ինչպես կարող եք տեսնել ստորև, և արագ պարզ դարձավ, որ Assurant-ը չուներ վճարումների աճ՝ աջակցելու այդ թռիչքին:

Սա այն կարգաձևը ՉԷ, որը դուք ցանկանում եք, որ ձեզ բռնեն, երբ շուկան շրջվի, ուստի մենք սեղանից հանեցինք մեր 90% ընդհանուր եկամուտը: Եվ ինչպես և սպասվում էր, Assurant-ը գրանցել է ընդամենը 18% գների համեստ աճ այն ժամանակից ի վեր, մինչդեռ շուկան աճել է 49% -ով:

Այժմ եկեք անցնենք մեր վերջնական վաճառքի ցուցանիշին:

Կարմիր. Երբ թափը կանգ է առնում, և եկամտաբերությունը նվազում է, մենք վաճառում ենք

Երբ մենք գնեցինք քիմիական արտադրող Քիմուրներ
CC
(CC) Իմ մեջ Contrarian եկամուտների հաշվետվությունը բարձր եկամտաբեր ներդրումային ծառայությունը 2020 թվականի հունիսին, այն ուներ մեծ գրավչություն, ներառյալ իր 7.4% շահաբաժինն ու 10% կարճ սեղմման «գերազանցումը»: Այլ կերպ ասած, նրա չմարված բաժնետոմսերի 10%-ը վաճառվում էր կարճատև, և այս վաղ վաճառողները ստիպված էին Վճարել այս ճարպային դիվիդենտը իրենց գրպանից:

Շորթ վաճառողները խաղադրույքներ էին կատարում ՍԴ-ի դեմ հնարավոր դատավարության վրա: Բայց մենք ճանաչեցինք այս մտավախությունները որպես չափազանցված, երբ ընկերության գլխավոր գործառնական տնօրեն Մարկ Նյումանը գնեց ևս 2,500 բաժնետոմս 2020 թվականի մայիսին՝ մեր գնումը կատարելուց անմիջապես առաջ:

Քանի որ պարզ դարձավ, որ CC շորտերը սխալ էին, նրանք սկսեցին կորցնել իրենց շորտերը։ Յուրաքանչյուր բաժնետոմս, որը նրանք «հետ գնեցին» (կարճ վաճառողները պետք է «հետ գնեն» իրենց պարտքով վերցրած բաժնետոմսերը և հանձնեն դրանք փոխատուին) օգնեց բարձրացնել CC-ն ավելի բարձր: Բացի այդ, մենք Մարկի կողքին հավաքեցինք ճարպային եռամսյակային շահաբաժին, քանի որ 90 թվականի հունիսից ի վեր մենք վայելում էինք 2020% ընդհանուր եկամտաբերություն:

Բայց մինչև 2021 թվականի հոկտեմբեր մենք գտնվում էինք խաչմերուկում, որի թափը կանգ էր առել մոտ չորս ամսով, և գնորդների եկամտաբերությունը կրճատվել էր մինչև շուրջ 3.4%, բաժնետոմսերի արագ աճի պատճառով: Սա շատ ավելի քիչ գրավիչ գայթակղիչ է նոր գնորդների համար, քան սկզբնական 7.4%-ը, որը խթանեց արժեթղթերի մեծ թափը, երբ մենք առաջին անգամ գնեցինք:

Ավելացրե՛ք Ֆեդերացիայի կողմից խթանող միջոցների ետ քաշումը (և շարժվեք դեպի ավելի բարձր տեմպեր), ինչը կարող է թուլացնել Chemours-ի արդյունաբերական քիմիական նյութերի պահանջարկը, և իմաստալից էր 90 թվականի հոկտեմբերին սեղանից հանել մեր 2021% շահույթը:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ:

Բացահայտում. Ոչ մեկը