Ի՞նչ է սպասվում ձեռնարկության ծրագրային ապահովման բաժնետոմսերին: Դա կախված է նրանից, թե որոնք եք դուք ընտրում:
Guggenheim Partners-ի վերլուծաբան Ջոն ԴիՖուչին հինգշաբթի ուշ երեկոյան սկսեց լուսաբանել խմբի մասին՝ որոշ մտքերով, թե որտեղ կարելի է խաղադրույքներ կատարել ոլորտում: DiFucci-ն նոր է Գուգենհայմում, բայց ծանոթ անուն փողոցում— Տարբեր ժամանակներում նա լուսաբանել է Jefferies-ի, JP Morgan-ի, Oppenheimer-ի և մի քանի վայրերի ծրագրային ապահովման հատվածը, որոնք դրանից հետո անհետացել են՝ Bear Stearns և Donaldson, Lufkin & Jenrette:
ԴիՖուչիի կոչերը ներդրողներին բանավեճի զգալի տեղ կապահովեն:
Նա սահմանել է Վաճառքի վարկանիշները
Օկտա
(նշում՝ OKTA),
Աշխատանքային օր
(
ՕՐԴ
),
Salesforce
(CRM), և
Ձյան փաթիլ
(Ձյուն):
DiFucci-ն ունի Գնել վարկանիշներ
Oracle
(ORCL),
Palo Alto Networks- ը
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Զսկալեր
(ZS), և
Առաջընթացի ծրագրային ապահովում
(PRGS):
Վերլուծաբանը չեզոք վարկանիշով երեք բաժնետոմս է թողարկել.
Microsoft
(MSFT),
CloudFlare
(NET), $82 թիրախով, և
ServiceNow- ը
(ՀԻՄԱ)
Ահա նրա զանգերի ամփոփագիրը՝ սկսած Վաճառքի վարկանիշներից:
ՕկտաԹեև նա տեսնում է «առջևում մեծ, ընդլայնվող և չգնահատված հնարավորություն»: ինքնության կառավարման ծրագրային ապահովման ընկերությունը, նա տեսնում է «մի քանի դժվարին շրջաններ մոտ ապագայում»։ Նրա $89 նպատակային գինը 16%-ով ցածր է հինգշաբթի օրվա փակման մակարդակից:
Աշխատանքային օրԴիՖուչին ասում է, որ դա «դժվար» կլինի աշխատանքային օրվա համար, որը վաճառում է ձեռնարկությունների կադրերի և ֆինանսական ծրագրեր, բավարարելու 2023 ֆինանսական տարվա եկամուտների ուղեցույցը՝ հաշվի առնելով ավելի մեղմ տնտեսության ազդեցությունը ընկերության բիզնեսի վրա: Նրա նպատակային գինը՝ $134, ենթադրում է մոտ 22% անկում հինգշաբթի օրվա փակման համեմատ:
SalesforceՎերլուծաբանն ասում է, որ օրգանական աճն ավելի դանդաղ է ամպային ծրագրային ապահովման խորհրդանշական ընկերությունում, քան շատ ներդրողներ են գիտակցում, և ավելացնում է, որ Salesforce-ը «նյութականորեն ավելի շատ» է ծախսում, քան գործընկերները՝ նոր բիզնես գրավելու համար: Նա նաև զգուշանում է ձեռքբերումների վրա ազատ դրամական հոսքերը ծախսելու ընկերության պատմական միտումից: ԴիՖուչին ռիսկ է տեսնում Salesforce-ի նպատակը մինչև ֆինանսական 50 թվականը տարեկան վաճառքի ծավալը հասնելով $2026 միլիարդի։
Ձյան փաթիլԴիՖուչին ասում է, որ Ձյան փաթիլը «աչքի ընկնող իր տեխնոլոգիայի և առանց շփման բիզնես մոդելի առումով» և դարձել է «ամպային տվյալների պահեստավորման նախընտրելի վաճառողը»: Բայց նա «զգույշ է պոտենցիալ անկման դեպքում» և չի կարծում, որ ընկերությունը անձեռնմխելի է, հակառակ ընկերության տեսակետին: Նրա $125 թիրախը ենթադրում է 28% անկում:
Ահա նրա Գնման գնահատված ընտրանքները.
OracleԴիՖուչին բուռն է Oracle-ի անցումը դեպի ամպ, և տեսնում է, որ ընկերությունը պահպանում է եկամուտների բարձր միանիշ աճ և շահույթի երկնիշ աճ: Նա նշում է, որ տվյալների բազայի բիզնեսում միայն համեստ արագացումը կարող է ընկերությանը մղել երկնիշ շահույթի, և նա նաև նշում է, որ ընկերությունը առաջընթաց է գրանցում մրցակցելու հարցում:
Amazon
.
com-ը, Microsoft-ը և Google-ը ամպային հաշվողական ծառայություններում: Նրա $107 թիրախը ենթադրում է 38% պոտենցիալ շահույթ:
Palo Alto Networks- ըՎերլուծաբանն ասում է, որ անվտանգության ծրագրային ապահովման ընկերությունը հեշտությամբ կհարվածի ընթացիկ տարվա ուղեցույցը. «Ընկերությունը լավ դիրքերում է օգուտ քաղելու Zero Trust-ի անցումից և անվտանգության շուկայում վաճառողների համախմբման հավանական միտումից», - գրում է նա: Նրա $625 թիրախը առաջարկում է բաժնետոմսերի 20% վերելք:
CrowdStrikeTh endpoint անվտանգության ընկերությունը «լավ ղեկավարվող ծրագրային ընկերություն է, որն արտացոլում է ոլորտի գրավիչ բնութագրերը», - գրում է նա: «Մենք ակնկալում ենք, որ այն կհամոզի ցանկացած թերահավատների, որ անվտանգության ընկերությունը կարող է կայուն արժեք ներկայացնել»: Նրա $270 թիրախը ենթադրում է 34% պոտենցիալ շահույթ:
SplunkՆա ասում է, որ գնահատականները «ուղղակի շատ ցածր են» Splunk-ի համար, որը ստիպում է ծրագրային ապահովումն օգտագործել ՏՏ համակարգերի մոնիտորինգի համար: Նրա $160 նպատակային գինը ցույց է տալիս մոտ 40% հնարավոր վերադարձ:
Զսկալեր«Վերջիվերջո, մենք հավատում ենք, որ Zscaler-ը կպահպանի իր առաջատարությունը ամպի վրա հիմնված ցանցի անվտանգության ոլորտում», - գրում է նա: Նրա $233 թիրախը ենթադրում է մոտ 29% պոտենցիալ վերադարձ:
Առաջընթացի ծրագրային ապահովումDiFucci-ն ասում է, որ ընկերությունն օգտագործում է դրամական միջոցների հոսքը իր հիմնական OpenEdge ծրագրային ապահովման մշակման հարթակից՝ ակտիվ ձեռքբերումներում վերաներդրումներ անելու համար: «Ղեկավարությունն ապացուցել է, որ ունի կարգապահ կերպով գործադրելու կարողություն»,- գրում է վերլուծաբանը։ Նրա $60 թիրախը ենթադրում է 25% վերընթաց:
Վերջապես, ահա նրա կարծիքը երեք չեզոք գնահատված բաժնետոմսերի վերաբերյալ:
MicrosoftԹեև նա տեսնում է ծրագրային ապահովման հսկայի եկամուտների և դրամական միջոցների ազատ հոսքերի միջին աճը, նա նաև տեսնում է «շարունակական անկումներ» Windows-ում, որը, նրա կարծիքով, ներառված չէ ընթացիկ Street-ի գնահատականներում: «Ներկայիս մակարդակներում մենք տեսնում ենք հավասարակշռված ռիսկ/պարգևատրման պրոֆիլ և բաժնետոմս, որը բավականին գնահատված է», - գրում է նա՝ սահմանելով $292 թիրախ՝ 1%-ով գերազանցելով հինգշաբթի օրվա փակումը:
CloudFlareԹեև նրան դուր է գալիս Cloudflare-ի աճի պատմությունը, ԴիՖուչին շատ լավ չի տեսնում գնահատականը, որը բարձր է թվում հասակակիցների համեմատ: «Բաժնետոմսերի գինը շատ ավելի բարձր ... թվում է, որ ավելի շատ ռիսկ է ներկայացնում, քան մեզ հարմար է», - գրում է նա: Նրա $82 թիրախը ենթադրում է ընդամենը 4% պոտենցիալ աճ այստեղից:
ServiceNow- ըԹեև ServiceNow-ը «շատ լավ ղեկավարվող ընկերություն է», վերլուծաբանն ասում է, որ աշխատանքային հոսքի կառավարման ծրագրային ապահովման ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, բաց կթողնի իր երկարաժամկետ բաժանորդագրությունից եկամտի նպատակները, հատկապես, եթե կա երկարատև անկում: Նրա $510 նպատակային գինը փոքր-ինչ ցածր է հինգշաբթի օրվա փակման մակարդակից:
Տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի լայն աճի պայմաններում այստեղ նշված գրեթե բոլոր բաժնետոմսերը ուրբաթ առևտուր են անում ավելի բարձր՝ գլխավորելով Workday-ը՝ 5.5%-ով և Progress Software-ի 3.5%-ով։ Խմբի երեք բաժնետոմսերը ցածր են՝ Snowflake-ը 1.2%-ով, ServiceNow-ը 0.7%-ով, իսկ Okta-ն՝ 1%-ից պակաս:
Գրեք Էրիկ Sav. Սավիցին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
6 ծրագրային բաժնետոմսեր գնելու և 4 վաճառելու համար, ըստ վերլուծաբանի
Ի՞նչ է սպասվում ձեռնարկության ծրագրային ապահովման բաժնետոմսերին: Դա կախված է նրանից, թե որոնք եք դուք ընտրում:
Guggenheim Partners-ի վերլուծաբան Ջոն ԴիՖուչին հինգշաբթի ուշ երեկոյան սկսեց լուսաբանել խմբի մասին՝ որոշ մտքերով, թե որտեղ կարելի է խաղադրույքներ կատարել ոլորտում: DiFucci-ն նոր է Գուգենհայմում, բայց ծանոթ անուն փողոցում— Տարբեր ժամանակներում նա լուսաբանել է Jefferies-ի, JP Morgan-ի, Oppenheimer-ի և մի քանի վայրերի ծրագրային ապահովման հատվածը, որոնք դրանից հետո անհետացել են՝ Bear Stearns և Donaldson, Lufkin & Jenrette:
ԴիՖուչիի կոչերը ներդրողներին բանավեճի զգալի տեղ կապահովեն:
Նա սահմանել է Վաճառքի վարկանիշները
Օկտա
(նշում՝ OKTA),
Աշխատանքային օր
(
ՕՐԴ
),
Salesforce
(CRM), և
Ձյան փաթիլ
(Ձյուն):
DiFucci-ն ունի Գնել վարկանիշներ
Oracle
(ORCL),
Palo Alto Networks- ը
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Զսկալեր
(ZS), և
Առաջընթացի ծրագրային ապահովում
(PRGS):
Վերլուծաբանը չեզոք վարկանիշով երեք բաժնետոմս է թողարկել.
Microsoft
(MSFT),
CloudFlare
(NET), $82 թիրախով, և
ServiceNow- ը
(ՀԻՄԱ)
Ահա նրա զանգերի ամփոփագիրը՝ սկսած Վաճառքի վարկանիշներից:
ՕկտաԹեև նա տեսնում է «առջևում մեծ, ընդլայնվող և չգնահատված հնարավորություն»: ինքնության կառավարման ծրագրային ապահովման ընկերությունը, նա տեսնում է «մի քանի դժվարին շրջաններ մոտ ապագայում»։ Նրա $89 նպատակային գինը 16%-ով ցածր է հինգշաբթի օրվա փակման մակարդակից:
Աշխատանքային օրԴիՖուչին ասում է, որ դա «դժվար» կլինի աշխատանքային օրվա համար, որը վաճառում է ձեռնարկությունների կադրերի և ֆինանսական ծրագրեր, բավարարելու 2023 ֆինանսական տարվա եկամուտների ուղեցույցը՝ հաշվի առնելով ավելի մեղմ տնտեսության ազդեցությունը ընկերության բիզնեսի վրա: Նրա նպատակային գինը՝ $134, ենթադրում է մոտ 22% անկում հինգշաբթի օրվա փակման համեմատ:
SalesforceՎերլուծաբանն ասում է, որ օրգանական աճն ավելի դանդաղ է ամպային ծրագրային ապահովման խորհրդանշական ընկերությունում, քան շատ ներդրողներ են գիտակցում, և ավելացնում է, որ Salesforce-ը «նյութականորեն ավելի շատ» է ծախսում, քան գործընկերները՝ նոր բիզնես գրավելու համար: Նա նաև զգուշանում է ձեռքբերումների վրա ազատ դրամական հոսքերը ծախսելու ընկերության պատմական միտումից: ԴիՖուչին ռիսկ է տեսնում Salesforce-ի նպատակը մինչև ֆինանսական 50 թվականը տարեկան վաճառքի ծավալը հասնելով $2026 միլիարդի։
Ձյան փաթիլԴիՖուչին ասում է, որ Ձյան փաթիլը «աչքի ընկնող իր տեխնոլոգիայի և առանց շփման բիզնես մոդելի առումով» և դարձել է «ամպային տվյալների պահեստավորման նախընտրելի վաճառողը»: Բայց նա «զգույշ է պոտենցիալ անկման դեպքում» և չի կարծում, որ ընկերությունը անձեռնմխելի է, հակառակ ընկերության տեսակետին: Նրա $125 թիրախը ենթադրում է 28% անկում:
Ահա նրա Գնման գնահատված ընտրանքները.
OracleԴիՖուչին բուռն է Oracle-ի անցումը դեպի ամպ, և տեսնում է, որ ընկերությունը պահպանում է եկամուտների բարձր միանիշ աճ և շահույթի երկնիշ աճ: Նա նշում է, որ տվյալների բազայի բիզնեսում միայն համեստ արագացումը կարող է ընկերությանը մղել երկնիշ շահույթի, և նա նաև նշում է, որ ընկերությունը առաջընթաց է գրանցում մրցակցելու հարցում:
Amazon
.
com-ը, Microsoft-ը և Google-ը ամպային հաշվողական ծառայություններում: Նրա $107 թիրախը ենթադրում է 38% պոտենցիալ շահույթ:
Palo Alto Networks- ըՎերլուծաբանն ասում է, որ անվտանգության ծրագրային ապահովման ընկերությունը հեշտությամբ կհարվածի ընթացիկ տարվա ուղեցույցը. «Ընկերությունը լավ դիրքերում է օգուտ քաղելու Zero Trust-ի անցումից և անվտանգության շուկայում վաճառողների համախմբման հավանական միտումից», - գրում է նա: Նրա $625 թիրախը առաջարկում է բաժնետոմսերի 20% վերելք:
CrowdStrikeTh endpoint անվտանգության ընկերությունը «լավ ղեկավարվող ծրագրային ընկերություն է, որն արտացոլում է ոլորտի գրավիչ բնութագրերը», - գրում է նա: «Մենք ակնկալում ենք, որ այն կհամոզի ցանկացած թերահավատների, որ անվտանգության ընկերությունը կարող է կայուն արժեք ներկայացնել»: Նրա $270 թիրախը ենթադրում է 34% պոտենցիալ շահույթ:
SplunkՆա ասում է, որ գնահատականները «ուղղակի շատ ցածր են» Splunk-ի համար, որը ստիպում է ծրագրային ապահովումն օգտագործել ՏՏ համակարգերի մոնիտորինգի համար: Նրա $160 նպատակային գինը ցույց է տալիս մոտ 40% հնարավոր վերադարձ:
Զսկալեր«Վերջիվերջո, մենք հավատում ենք, որ Zscaler-ը կպահպանի իր առաջատարությունը ամպի վրա հիմնված ցանցի անվտանգության ոլորտում», - գրում է նա: Նրա $233 թիրախը ենթադրում է մոտ 29% պոտենցիալ վերադարձ:
Առաջընթացի ծրագրային ապահովումDiFucci-ն ասում է, որ ընկերությունն օգտագործում է դրամական միջոցների հոսքը իր հիմնական OpenEdge ծրագրային ապահովման մշակման հարթակից՝ ակտիվ ձեռքբերումներում վերաներդրումներ անելու համար: «Ղեկավարությունն ապացուցել է, որ ունի կարգապահ կերպով գործադրելու կարողություն»,- գրում է վերլուծաբանը։ Նրա $60 թիրախը ենթադրում է 25% վերընթաց:
Վերջապես, ահա նրա կարծիքը երեք չեզոք գնահատված բաժնետոմսերի վերաբերյալ:
MicrosoftԹեև նա տեսնում է ծրագրային ապահովման հսկայի եկամուտների և դրամական միջոցների ազատ հոսքերի միջին աճը, նա նաև տեսնում է «շարունակական անկումներ» Windows-ում, որը, նրա կարծիքով, ներառված չէ ընթացիկ Street-ի գնահատականներում: «Ներկայիս մակարդակներում մենք տեսնում ենք հավասարակշռված ռիսկ/պարգևատրման պրոֆիլ և բաժնետոմս, որը բավականին գնահատված է», - գրում է նա՝ սահմանելով $292 թիրախ՝ 1%-ով գերազանցելով հինգշաբթի օրվա փակումը:
CloudFlareԹեև նրան դուր է գալիս Cloudflare-ի աճի պատմությունը, ԴիՖուչին շատ լավ չի տեսնում գնահատականը, որը բարձր է թվում հասակակիցների համեմատ: «Բաժնետոմսերի գինը շատ ավելի բարձր ... թվում է, որ ավելի շատ ռիսկ է ներկայացնում, քան մեզ հարմար է», - գրում է նա: Նրա $82 թիրախը ենթադրում է ընդամենը 4% պոտենցիալ աճ այստեղից:
ServiceNow- ըԹեև ServiceNow-ը «շատ լավ ղեկավարվող ընկերություն է», վերլուծաբանն ասում է, որ աշխատանքային հոսքի կառավարման ծրագրային ապահովման ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, բաց կթողնի իր երկարաժամկետ բաժանորդագրությունից եկամտի նպատակները, հատկապես, եթե կա երկարատև անկում: Նրա $510 նպատակային գինը փոքր-ինչ ցածր է հինգշաբթի օրվա փակման մակարդակից:
Տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի լայն աճի պայմաններում այստեղ նշված գրեթե բոլոր բաժնետոմսերը ուրբաթ առևտուր են անում ավելի բարձր՝ գլխավորելով Workday-ը՝ 5.5%-ով և Progress Software-ի 3.5%-ով։ Խմբի երեք բաժնետոմսերը ցածր են՝ Snowflake-ը 1.2%-ով, ServiceNow-ը 0.7%-ով, իսկ Okta-ն՝ 1%-ից պակաս:
Գրեք Էրիկ Sav. Սավիցին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo