6 Պատմականորեն բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերի գուրուները սիրում են

Ամփոփում

• Երրորդ եռամսյակի դրությամբ շահաբաժիններ վճարող ընկերությունները, որոնք հայտնի են գուրուների շրջանում, ներառում են Intel-ըINTC
  , Western UnionWU
  , Coterra Energy, Lazard, Horizon Bancorp և HNIՀՆԻ
  .

2022-ի կոպիտ տարուց հետո շատ ներդրողներ փնտրում են որոշակի կայունություն իրենց պորտֆելներում:

Մեկ ռազմավարություն, որը նրանք կարող են օգտագործել իրենց ներդրումները ինֆլյացիայից և այլ հակահարվածներից պաշտպանելու համար, երբ նրանք գնում են նոր տարի, այն է, որ բաժնետոմսեր փնտրելն է, որոնք վճարում են շահաբաժիններ, մինչդեռ գները իջնում ​​են: Թեև շահաբաժինների կրճատման վտանգը միշտ կա, պատմականորեն պարզվել է, որ շահաբաժիններ վճարող ընկերությունները ավելի քիչ անկանոն են շուկայական անկայուն պայմաններում և շարունակում են ապահովել ավելի լավ ընդհանուր եկամուտ՝ համեմատած այն բաժնետոմսերի հետ, որոնք շահաբաժիններ չեն բաշխում ներդրողներին:

Ըստ GuruFocus-ի Պատմական բարձր շահաբաժինների եկամտաբերության ստուգիչՊրեմիում հատկանիշը, կան մի շարք ընկերություններ, որոնք ունեն շահաբաժիններ վճարելու երկար և հետևողական պատմություն: Բացի այդ, ներկայումս նրանք ունեն 4%-ից ավելի շահաբաժինների եկամտաբերություն և 0.5-ից ցածր շահաբաժինների վճարման գործակից:

Հունվարի 13-ի դրությամբ, 13 թվականի երրորդ եռամսյակի վերջում առնվազն հինգ գուրուներ անցկացված ընկերությունները, որոնք որակավորվել էին էկրանավորման և 2022F ֆայլերի ցուցադրության համար, Intel Corp.INTC, ֆինանսական), The Western Union Co.WU, ֆինանսական), Coterra Energy Inc. (CTRA, ֆինանսական), Լազարդ ՍՊԸ (ԼԱԶ, ֆինանսական), Horizon Bancorp (HBNC, ֆինանսական) և HNI Corp. (ՀՆԻ, ֆինանսական).

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ 13F փաստաթղթերը ամբողջական պատկերացում չեն տալիս ֆիրմայի ունեցվածքի մասին, քանի որ հաշվետվությունները ներառում են միայն նրա դիրքերը ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերում և ամերիկյան դեպոզիտային անդորրագրերում, սակայն դրանք դեռ կարող են արժեքավոր տեղեկատվություն տրամադրել: Ավելին, հաշվետվությունները արտացոլում են միայն առևտուրը և պահումները պորտֆելի ամենավերջին ներկայացման ամսաթվի դրությամբ, որոնք կարող են լինել կամ չլինել հաշվետու ընկերության կողմից այսօր կամ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ հրապարակվել է այս հոդվածը:

Intel

Առաջարկում է 4.88% շահաբաժնի եկամտաբերությունը եւ վճարման հարաբերակցությունը 0.45-ից, Intel (INTC, ֆինանսական) վարում են 21 գուրու։ Ընկերությունը 31 տարվա ընթացքում չի նվազեցրել իր շահաբաժինները։

Կալիֆորնիայի Սանտա Կլարա կիսահաղորդչային չիպերի արտադրողը ունի 123.45 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը վաճառվում էին $29.91-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 9.20-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.24-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 1.76.

The GF արժեքի գիծՎԱԼՈՒ
ենթադրում է, որ բաժնետոմսը ներկայումս զգալիորեն թերագնահատված է` հիմնված դրա պատմական գործակիցների, անցյալի ֆինանսական արդյունքների և վերլուծաբանների ապագա շահույթի գնահատումների վրա:

The GF միավոր 84-ից 100-ը ենթադրում է, որ ընկերությունը ակնկալվում է, որ կունենա լավ արդյունավետության ներուժ՝ պայմանավորված բարձր վարկանիշներով: շահութաբերությունը, աճ և GF արժեքը, միջին գնահատականներ համար ֆինանսական հզորություն և ցածր իներցիա Տեղ:

Որ գուրուները ներդրել են Intel-ում, PRIMECAP կառավարում (Կնքված, պորտֆել) ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր բաց թողնված բաժնետոմսերի 1.26%-ով: Քրիս Դեյվիս (Կնքված, պորտֆել), Jimիմ Սիմոնս (Կնքված, պորտֆելՎերածննդի տեխնոլոգիաներ, Ereերեմի Գրանտհեմ (Կնքված, պորտֆել), Քեն Ֆիշեր (Կնքված, պորտֆել) Եւ Թվիդի Բրաուն (Կնքված, պորտֆել) ունեն նաև զգալի ունեցվածք:

Western Union

Զիջելով 6.60% և 0.44-ով վճարման հարաբերակցությունը, Western Union (WU, ֆինանսական) պահում են 10 գուրու։ Վերջին 17 տարիների ընթացքում ընկերությունը չի կրճատել իր շահաբաժինները:

Ֆինանսական ծառայություններ մատուցող ընկերությունը, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Դենվերում, որը տրամադրում է դրամական փոխանցումների ծառայություններ ինչպես ներքին, այնպես էլ միջազգային մակարդակում, շուկայական կապիտալը կազմում է 5.58 միլիարդ դոլար; նրա բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը վաճառվում էին 14.44 դոլարի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 6.84-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 10.54-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 1.22.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

The GF միավոր 79-ից, սակայն, ցույց է տալիս, որ այն ունի միջին կատարողական ներուժ: Մինչդեռ այն բարձր գնահատականներ է ստացել շահութաբերությունը և GF արժեքը, մնացած կատեգորիաները ավելի չափավոր գնահատականներ են ունեցել։

0.46% բաժնետոմսով Գրանթեմն ընկերության ամենամեծն է գուրու բաժնետեր. Western Union-ի այլ գուրու ներդրողները ներառում են Paul Tudor Jones (Կնքված, պորտֆել), Մարկ Հիլման (Կնքված, պորտֆել), Johnոն Ռոջերս (Կնքված, պորտֆել), Սայմոնսի ֆիրման եւ Ռեյ Դալիո (Կնքված, պորտֆել)'s Bridgewater Associates.

Coterra Energy

Սպորտային 6.55% շահաբաժնի եկամտաբերությունը եւ վճարման հարաբերակցությունը 0.20-ից, Coterra Energy CTRA
(CTRA, ֆինանսական) պահում են ութ գուրու։ Ընկերությունը չի կրճատել իր բաշխումը 26 տարվա ընթացքում։

Հյուսթոնում գտնվող նավթի և գազի արտադրողը, որն իր գործունեությունն ունի Պերմի ավազանում, Մարսելլուս Շեյլում և Անադարկոյի ավազանում, ունի 19.74 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը վաճառվում էին $25.04-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 5.09-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.56-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 2.25.

Հիման վրա GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը, թեև թերագնահատված են, ներկայումս թվում է, որ հնարավոր արժեքի ծուղակ է: Որպես այդպիսին, պոտենցիալ ներդրողները պետք է մանրակրկիտ հետազոտություն կատարեն նախքան որոշում կայացնելը:

Սակայն, GF միավոր 87-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունն ունի լավ արդյունավետության ներուժ՝ հաշվի առնելով բարձր վարկանիշները շահութաբերությունը, աճ և ֆինանսական հզորություն և միջին գնահատականները GF արժեքը և իներցիա.

Diamond Hill Capital (Կնքված, պորտֆել) Կոտերայի ամենամեծն է գուրու բաժնետեր 0.57% բաժնեմասով: PRIMECAP, Քեն Հիբներ (Կնքված, պորտֆել) Եւ Ստենլի Դրյուքենմիլեր (Կնքված, պորտֆել) ունեն նաև ուշագրավ դիրքեր բաժնետոմսում:

Lazard

Հետ շահաբաժնի եկամտաբերությունը ի 5.07% և ա վճարման հարաբերակցությունը 0.39-ից, վեց գուրու պաշտոններ ունեն Լազարդում (ԼԱԶ, ֆինանսական) Ընկերությունը 18 տարվա ընթացքում չի նվազեցրել իր վճարումները։

Ֆինանսական խորհրդատվական և ակտիվների կառավարման ընկերությունը, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Բերմուդայում հարկային նպատակներով, շուկայական կապիտալը կազմում է 3.31 միլիարդ դոլար; նրա բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը վաճառվում էին $38.48-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 7.87-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 6.06-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 1.30.

The GF արժեքի գիծ ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

Ընկերությունն ունի լավ արդյունավետության ներուժ՝ դրա հիման վրա GF միավոր 84-ից. Չորս չափանիշների համար այն բարձր վարկանիշ է ստացել, սակայն ֆինանսական հզորություն աստիճանն ավելի չափավոր էր։

Որ գուրուները ներդրել են Լազարում, Johnոն Ռոջերս (Կնքված, պորտֆել) ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր բաց թողնված բաժնետոմսերի 9.18%-ով: Մեյսոն Հոքկինս (Կնքված, պորտֆել) և Ֆիշերը նույնպես մեծ տնօրինություններ ունեն։

Հորիզոն Բանկորպ

Առաջացնում է 4.04% շահաբաժնի եկամտաբերությունը եւ վճարման հարաբերակցությունը 0.29-ից հինգ գուրու սեփական Horizon Bancorp-ը (HBNC, ֆինանսական) Ընկերությունը 28 տարվա ընթացքում չի կրճատել իր շահաբաժինները:

Միչիգան ​​Սիթի, Ինդիանա նահանգի բանկը ունի 686.70 միլիոն դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը վաճառվում էին 15.63 դոլարի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 7.27-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.06-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 2.80.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

Հետ GF միավոր 70-ից ընկերությունն ունի վատ ապագա կատարողական ներուժ: Չնայած բարձր է ստացել GF արժեքը աստիճան, շահութաբերությունը, աճ և իներցիա ավելի չափավոր էին և ֆինանսական հզորություն ցածր էր:

Սայմոնսի ֆիրման, ունենալով իր բաց թողնված բաժնետոմսերի 0.65%-ը, ամենամեծ դիրքն ունի Horizon Bancorp-ում: գուրու բաժնետերեր են Hotchkis & Wiley, Grantham, Jones և Մարիո Գաբելին (Կնքված, պորտֆել).

ՀՆԻ

HNI (ՀՆԻ, ֆինանսական), որը զբաղեցնում է հինգ գուրու, ունի 4.17% շահաբաժնի եկամտաբերությունը եւ վճարման հարաբերակցությունը 0.46-ից: Ընկերությունը 38 տարվա ընթացքում չի զսպել վճարումները։

Գլխամասային գրասենյակը, որը գտնվում է Այովա նահանգի Մուսկատին քաղաքում, գրասենյակային կահույք և օջախային ապրանքներ արտադրող ընկերությունն ունի 1.27 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը վաճառվում էին 30.62 դոլարի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 11.13-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 2.09-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 0.54.

Հիման վրա GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը, կարծես թե, ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

The GF միավոր 74-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, կունենա միջին կատարողականություն ապագայում: HNI-ն արժանացել է բարձր վարկանիշների շահութաբերությունը և GF արժեքը, միջին գնահատականներ համար ֆինանսական հզորություն և իներցիա և ցածր գնահատականի համար աճ.

Ջոնսը ամենամեծն է գուրու բաժնետեր ՀՆԻ-ի 0.12% իր շրջանառու բաժնետոմսերով: Գրանթեմ, Սայմոնսի ֆիրման, Չակ Ռոյս (Կնքված, պորտֆել) և Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss-ը նույնպես բաժնետոմսերի սեփականատեր են:

Disclosures

Ես/մենք դիրքեր չունենք նշված բաժնետոմսերում և չենք պլանավորում գնել որևէ նոր դիրք նշված բաժնետոմսերում առաջիկա 72 ժամվա ընթացքում: